تعریف و کاربرد شاخص دلار (DXY).

شاخص دلار (DXY) یک شاخص مهم برای سرمایه‌گذارانی است که عملکرد دلار آمریکا را در برابر دیگر ارزهای عمده در بازارهای مالی جهانی پیگیری می‌کنند. این شاخص به‌ویژه برای ارزیابی سلامت کلی اقتصاد آمریکا و قدرت دلار در بازارهای بین‌المللی استفاده می‌شود.

حرکت‌های شاخص دلار می‌تواند بر بسیاری از دارایی‌ها و بازارهای مالی مختلف تأثیر بگذارد. این شاخص به‌طور ویژه در زمان‌هایی که حرکت‌های قیمت کالاهایی که مبتنی بر دلار هستند، مانند طلا و نفت، مورد توجه است، زیرا این قیمت‌ها معمولاً نسبت معکوس با حرکت‌های شاخص دلار دارند.

شاخص دلار همچنین نقش مهمی در بازار فارکس ایفا می‌کند. معامله‌گران از DXY برای تنظیم موقعیت‌های خود استفاده می‌کنند و در عین حال قدرت کلی دلار آمریکا را در برابر دیگر ارزها تحلیل می‌کنند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) چیست؟

شاخص دلار آمریکا (DXY یا USDX) ارزش دلار آمریکا را در برابر دیگر ارزهای عمده جهان اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص میانگین وزنی ارزش دلار را در برابر شش ارز مختلف محاسبه می‌کند.

شاخص دلار در سال 1973 معرفی شد و برای بازتاب اهمیت آمریکا در تجارت جهانی و موقعیت دلار به‌عنوان ارز ذخیره اصلی جهان طراحی شد. ارزهای موجود در این شاخص شامل یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا، دلار کانادا، کرونای سوئدی و فرانک سوئیس هستند.

USDX تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند نرخ‌های مبادله، قیمت‌های کالاها و تراز تجاری آمریکا قرار دارد. به‌طور مثال، زمانی که دلار در برابر دیگر ارزها ارزش پیدا می‌کند، DXY افزایش می‌یابد و وقتی دلار ضعیف می‌شود، این شاخص کاهش می‌یابد. بنابراین، تحولات اقتصادی جهانی و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی تأثیر زیادی بر شاخص دلار دارند.

تاریخچه شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا برای اولین بار در سال 1973 پس از پایان توافق برتن وودز معرفی شد.

سیستم برتن وودز بر پایه نرخ‌های ثابت مبادلات جهانی بود، با دلار آمریکا که به طلا پیوسته بود. با این حال، با فروپاشی این سیستم، نرخ‌های مبادله شروع به نوسان آزاد کردند و ابزاری برای پیگیری ارزش دلار در بازارهای جهانی نیاز بود. از این رو، شاخص دلار آمریکا ایجاد شد.

در ابتدا، DXY به‌منظور اندازه‌گیری ارزش دلار آمریکا در برابر ارزهای شرکای تجاری مهم آن طراحی شده بود. در ابتدا این شاخص بر اساس ارزهایی که موقعیت آمریکا در تجارت جهانی را نشان می‌داد، ساخته شد. با این حال، با معرفی یورو در سال 1999، ترکیب USDX تغییر کرد و یورو وزن قابل توجهی در این شاخص پیدا کرد.

در طول تاریخ خود، DXY نوسانات زیادی را تجربه کرده است که تحت تأثیر رویدادهای اقتصادی مهم و بحران‌ها قرار داشته است. در دهه 1980، دلار آمریکا در برابر دیگر ارزها تقویت شد و این شاخص به اوج خود رسید. پس از بحران مالی جهانی 2008 و در سال‌های بعد، DXY الگوی نوسانی را نشان داد که تحت تأثیر ناپایداری اقتصادی جهانی و سیاست‌های بانک‌های مرکزی قرار داشت.

در سال‌های اخیر، این شاخص به‌طور کلی بین 90 و 110 نوسان کرده است و تا اکتبر 2024، حدود 102 معامله می‌شود.

کدام ارزها در سبد DXY قرار دارند؟

شاخص دلار آمریکا شامل شش ارز عمده است که در برابر دلار وزن‌دهی می‌شوند:

• یورو (EUR): بالاترین وزن را در این شاخص دارد و تقریباً 57.6% را به خود اختصاص می‌دهد.
• ین ژاپن (JPY): 13.6% از شاخص را تشکیل می‌دهد.
• پوند بریتانیا (GBP): وزن آن 11.9% است.
• دلار کانادا (CAD): 9.1% از شاخص DXY را نمایندگی می‌کند.
• کرونای سوئدی (SEK): 4.2% از شاخص را به خود اختصاص داده است.
• فرانک سوئیس (CHF): وزن آن 3.6% در سبد DXY است.

چگونه قیمت شاخص DXY محاسبه می‌شود؟

قیمت شاخص دلار بر اساس میانگین وزنی ارزش دلار آمریکا در برابر شش ارز عمده محاسبه می‌شود. این محاسبه با ضرب هر نرخ مبادله ارز در برابر دلار در وزن مربوطه آن در شاخص و جمع نتایج انجام می‌شود.

فرمول DXY به شرح زیر است:

• DXY = 50.14348112 × (EUR/USD)^-0.576 × (USD/JPY)^0.136 × (GBP/USD)^-0.119 × (USD/CAD)^0.091 × (USD/SEK)^0.042 × (USD/CHF)^0.036

در این فرمول، وزن هر ارز در شاخص با توان‌های منفی یا مثبت داخل پرانتز نمایش داده شده است. به‌عنوان مثال، وزن یورو (EUR/USD) در این شاخص 57.6% است که با توان منفی (^-0.576) در فرمول نشان داده شده است. به همین ترتیب، ارزهای دیگر نیز در محاسبه شاخص به همین شیوه مشارکت دارند.

شاخص دلار چه اطلاعاتی به شما می‌دهد؟

شاخص دلار به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که دلار آمریکا در برابر دیگر ارزهای عمده جهان چه میزان قوی یا ضعیف است. افزایش DXY به این معناست که دلار آمریکا در برابر دیگر ارزها ارزش پیدا کرده است، در حالی که کاهش آن نشان‌دهنده ضعف دلار است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز عمده اندازه‌گیری می‌کند: یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، پوند بریتانیا (GBP)، دلار کانادا (CAD)، کرونای سوئدی (SEK)، و فرانک سوئیس (CHF). زمانی که شما تحلیل تکنیکال بر روی DXY انجام می‌دهید، می‌توانید قدرت دلار را در مقایسه با این ارزها بهتر درک کنید. این اطلاعات می‌تواند به شما در پیش‌بینی روندها در دیگر جفت ارزها و بازارها کمک کند.

برخی از اطلاعات مهمی که شاخص دلار فراهم می‌کند عبارتند از:

• DXY عملکرد دلار آمریکا در برابر دیگر ارزهای عمده جهان را نشان می‌دهد.
• این شاخص تأثیر غیرمستقیم بر دیگر جفت ارزها دارد. با توجه به نقش دلار به‌عنوان ارز ذخیره کلیدی، حرکت‌های DXY می‌تواند بر بازارهای جهانی ارز تأثیر بگذارد.
• قیمت کالاهایی مانند طلا و نفت، که معمولاً به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شوند، می‌توانند تحت تأثیر جهت حرکت‌های DXY قرار گیرند. وقتی DXY افزایش می‌یابد، قیمت کالاها ممکن است کاهش یابد.
• دلار قوی‌تر کالاهای آمریکایی را در کشورهای دیگر گران‌تر می‌کند، در حالی که دلار ضعیف‌تر رقابت‌پذیری صادرات آمریکا را بهبود می‌بخشد.
• حرکت‌های DXY می‌تواند به شما بینش‌هایی در مورد سیاست‌های پولی و نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده بدهد. DXY بالا ممکن است نشان‌دهنده سیاست پولی سخت‌گیرانه توسط فدرال رزرو باشد.

چگونه DXY را معامله کنیم؟

معامله DXY این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا حرکت دلار آمریکا را در برابر روندهای عمومی بازار ارزیابی کنند. این شاخص به‌طور مستقیم یا غیرمستقیم با دیگر معاملات در بازار فارکس ارتباط دارد و معامله‌گران می‌توانند از این شاخص به روش‌های مختلف استفاده کنند.

برخی از روش‌های اساسی برای معامله USDX عبارتند از:

• برخی از بروکرها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به‌طور مستقیم در شاخص DXY سرمایه‌گذاری کنند. در این حالت، معامله‌گران موقعیت‌هایی را بر اساس انتظارات خود از افزایش یا کاهش ارزش دلار باز می‌کنند.
• ارزش دلار بر قیمت‌های طلا، نفت و دیگر کالاها تأثیر دارد. زمانی که DXY افزایش می‌یابد، قیمت کالاها تمایل به کاهش دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی کالا را بر اساس جهت DXY توسعه دهند.
• DXY یک شاخص کلیدی در جفت ارزها است. این شاخص می‌تواند به‌عنوان راهنمایی برای سرمایه‌گذاران، به‌ویژه زمانی که جفت‌هایی مانند EUR/USD، GBP/USD، و USD/JPY را معامله می‌کنند، مورد استفاده قرار گیرد، چرا که جهت DXY می‌تواند بینش‌های مهمی از بازار ارائه دهد.
• DXY می‌تواند همراه با ابزارهای تحلیل تکنیکال برای ارزیابی روندهای بازار استفاده شود. معامله‌گران می‌توانند سطوح حمایت و مقاومت، میانگین‌های متحرک و دیگر شاخص‌ها را در DXY برای توسعه استراتژی‌های معاملاتی خود تحلیل کنند.

سؤالات متداول

چه عواملی بر قیمت شاخص USD تأثیر می‌گذارند؟

قیمت شاخص دلار (DXY) تحت تأثیر چندین عامل قرار دارد. این عوامل شامل داده‌های اقتصادی ایالات متحده (مانند رشد، تورم، نرخ‌های بیکاری)، تصمیمات بانک مرکزی (به‌ویژه سیاست‌های فدرال رزرو در زمینه نرخ‌های بهره)، تحولات ژئوپولیتیکی، و روابط ایالات متحده با شرکای تجاری آن هستند. همچنین، عملکرد دیگر ارزهای عمده نیز تأثیرگذار بر قیمت DXY است.

چه عواملی موجب قدرت دلار آمریکا می‌شود؟

قدرت دلار آمریکا بر اساس رشد اقتصادی، تورم پایین و نرخ‌های بهره بالا است. ثبات اقتصاد ایالات متحده و سیستم مالی آن تقاضا برای دلار را افزایش می‌دهد. علاوه بر این، از آنجا که دلار آمریکا به‌طور گسترده‌ای در تجارت بین‌المللی و به‌عنوان ارز ذخیره استفاده می‌شود، این امر باعث تقویت آن می‌شود.

چرا شاخص دلار آمریکا ایجاد شد؟

شاخص دلار آمریکا (DXY) در سال 1973 پس از پایان توافق برتن وودز ایجاد شد. هدف از آن پیگیری ارزش دلار آمریکا در برابر دیگر ارزهای عمده و ارزیابی اهمیت آن در تجارت جهانی بود. نقش ایالات متحده در تجارت بین‌المللی و استفاده از دلار به‌عنوان ارز ذخیره نیاز به ایجاد چنین شاخصی را ضروری ساخت.

وقتی DXY افزایش می‌یابد، چه معنایی دارد؟

زمانی که DXY افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده این است که دلار آمریکا در برابر دیگر ارزهای عمده قدرت پیدا کرده است. این می‌تواند به این معنا باشد که اقتصاد ایالات متحده به خوبی عمل می‌کند یا بهتر از دیگر اقتصادهای عمده است. همچنین، این امر بازتابی از افزایش تقاضا برای دلار در بازارهای بین‌المللی است.

چگونه DXY بر قیمت کالاها تأثیر می‌گذارد؟

شاخص DXY رابطه معکوس با قیمت کالاها دارد. زمانی که DXY افزایش می‌یابد، قیمت کالاهایی که به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شوند (مانند طلا و نفت) تمایل به کاهش دارند. این به این دلیل است که دلار قوی‌تر این کالاها را برای خریداران با ارزهای دیگر گران‌تر می‌کند. برعکس، زمانی که DXY کاهش می‌یابد، قیمت کالاها معمولاً افزایش می‌یابد.

چگونه معامله‌گران فارکس از DXY استفاده می‌کنند؟

معامله‌گران فارکس از DXY برای تحلیل عملکرد کلی دلار آمریکا و هدایت معاملات خود در جفت ارزها استفاده می‌کنند. برای مثال، زمانی که جفت‌هایی مانند EUR/USD یا GBP/USD را معامله می‌کنند، معامله‌گران به جهت DXY رجوع می‌کنند تا قدرت یا ضعف دلار را ارزیابی کنند.

چگونه تحلیل تکنیکال بر روی DXY انجام دهیم؟

تحلیل تکنیکال بر روی DXY شامل ارزیابی حرکت‌های قیمت و پیش‌بینی روندهای آینده با استفاده از ابزارهایی مانند سطوح حمایت و مقاومت، میانگین‌های متحرک، RSI و MACD است. معامله‌گران از این شاخص‌های تکنیکال برای شناسایی روندها و نقاط بالقوه شکستن در DXY استفاده می‌کنند. با بررسی حرکت‌های تاریخی قیمت DXY، معامله‌گران می‌توانند پیش‌بینی‌های آگاهانه‌ای در مورد رفتار قیمت‌های آینده انجام دهند.

چه رابطه‌ای بین DXY و نرخ‌های بهره ایالات متحده وجود دارد؟

بین نرخ‌های بهره ایالات متحده و DXY رابطه قوی وجود دارد. زمانی که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهد، معمولاً دلار تقویت می‌شود و این امر منجر به افزایش DXY می‌گردد. نرخ‌های بهره بالاتر جذب سرمایه‌گذاری‌های خارجی در دارایی‌های ایالات متحده را افزایش می‌دهد که تقاضا برای دلار را تقویت می‌کند. برعکس، زمانی که نرخ‌های بهره کاهش می‌یابد، ممکن است دلار ضعیف شود و این امر منجر به کاهش DXY شود.