سازند مثلثی چیست؟

تحلیل تکنیکال ابزاری است که برای پیش‌بینی حرکات قیمت در بازارهای مالی و پشتیبانی از تصمیمات سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. الگوهای نموداری در این روش فرصتی برای تفسیر مختلف به معامله‌گران ارائه می‌دهند. این الگوها که برای درک حرکات قیمت گذشته و جهت‌های بالقوه آینده استفاده می‌شوند، رفتار و انتظارات شرکت‌کنندگان بازار را منعکس می‌کنند.

الگوهای مثلثی یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که نشان‌دهنده یک دوره تجمیع قیمت بوده و پیشنهاد می‌دهند که حرکت عمده‌ای در پیش است.

الگوی مثلثی چیست؟

الگوی مثلثی یک الگوی تحلیل تکنیکال است که در آن قیمت‌ها در یک بازه باریک برای مدت زمانی حرکت می‌کنند و در نهایت از آن بازه خارج می‌شوند. این نام را به دلیل شکل مثلثی که تشکیل می‌دهد، گرفته است.

الگوهای مثلثی شامل سطوح حمایت و مقاومت هستند که به هم می‌رسند و باعث می‌شوند قیمت‌ها وارد یک بازه فشرده‌تر شوند. معمولاً این الگوها در دوران بی‌ثباتی بازار و زمانی که قیمت‌ها به نقطه تصمیم‌گیری نزدیک می‌شوند، ظاهر می‌شوند.

انواع الگوهای مثلثی

الگوهای مثلثی به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند که بستگی به جهت و شکل حرکت‌های قیمت دارند. سه نوع اصلی از الگوهای مثلثی وجود دارد:

• مثلث صعودی معمولاً نشان می‌دهد که روند صعودی ادامه خواهد داشت. سطح مقاومت بالایی افقی است، در حالی که سطح حمایت پایینی به سمت بالا متمایل است.
• مثلث نزولی معمولاً سیگنال می‌دهد که روند نزولی ادامه خواهد داشت. سطح حمایت پایینی افقی است، در حالی که سطح مقاومت بالایی به سمت پایین متمایل است.
• مثلث متقارن نشان می‌دهد که هیچ جهت‌گیری واضحی در بازار وجود ندارد و قیمت‌ها در یک بازه فشرده حرکت می‌کنند. هر دو سطح بالایی و پایینی با شیب‌های متقارن به هم نزدیک می‌شوند.

نمونه‌هایی از الگوهای مثلثی

مثلث صعودی

• قیمت‌ها در یک بازه وسیع در سمت چپ مثلث حرکت می‌کنند.
• این بازه اولیه با گذشت زمان فشرده‌تر می‌شود تا شکل مثلثی را تشکیل دهد.
• خط بالایی مثلث نمایانگر خط مقاومت نزولی است، در حالی که خط پایینی نمایانگر خط حمایت صعودی است. این دو خط یک کانال فشرده را تشکیل می‌دهند که قیمت‌ها در آن فشرده می‌شوند.
• با نزدیک شدن مثلث به قله آن، قیمت‌ها انتظار می‌رود که از خط مقاومت عبور کنند. در این حالت، انتظار می‌رود که شکست به وقوع بپیوندد.

فرض کنید یک سهام در سطح 50 دلار با مقاومت روبه‌رو می‌شود و هر بازگشت در سطح 45 دلار حمایت پیدا می‌کند و سپس صعود می‌کند. در این سناریو، وقتی مقاومت 50 دلار شکسته می‌شود، افزایش شدیدی را می‌توان انتظار داشت.

مثلث نزولی

الگوی مثلث نزولی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌ها به سطح حمایت پایینی برخورد کرده و سپس صعود می‌کنند، قبل از اینکه در سطح مقاومت بالایی مقاومت پیدا کرده و دوباره کاهش یابند. این را می‌توان در نمودار زیر مشاهده کرد:

• خط بالایی مثلث یک خط مقاومت نزولی ایجاد می‌کند، در حالی که خط پایینی یک خط حمایت افقی است.
• در این الگو، شکست از سمت حمایت ظاهر می‌شود که نشان‌دهنده یک روند نزولی است.
• پس از شکست، هدف قیمت را می‌توان با اندازه‌گیری ارتفاع بخش وسیع مثلث و پیش‌بینی این فاصله به سمت پایین محاسبه کرد.

تصور کنید یک جفت ارز در سطح 1.20 دلار چندین بار با حمایت روبه‌رو شده است، اما هر افزایش با مقاومت‌های پایین‌تر روبه‌رو می‌شود. در این سناریو، وقتی سطح حمایت 1.20 دلار شکسته می‌شود، کاهش شدیدی می‌توان انتظار داشت.

مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که هر دو سطح مقاومت بالایی و حمایت پایینی به هم نزدیک می‌شوند، که باعث می‌شود قیمت در یک بازه فشرده حرکت کند. در زیر مثالی از این نوع الگو آورده شده است:

• در ابتدای تشکیل، یک روند صعودی قوی مشاهده می‌شود.
• قیمت‌ها در طول تشکیل الگو، کف‌های بالاتری (کف‌های صعودی) و قله‌های پایین‌تری (قله‌های نزولی) ایجاد می‌کنند که یک شکل مثلثی فشرده تشکیل می‌دهد.
• در مراحل بعدی تشکیل، حرکت‌های قیمت در یک بازه فشرده‌تر صورت می‌گیرد که نشان‌دهنده کاهش نوسانات است.
• با نزدیک شدن قیمت‌ها به قله مثلث، تجمیع بیشتر می‌شود که منجر به شکست در نقطه آخر می‌شود.
• در این نمودار، شکست به سمت پایین است که نشان‌دهنده یک روند نزولی جدید است. با این حال، الگوهای متقارن می‌توانند در هر جهتی شکسته شوند.

برای مثال، فرض کنید یک کالا در یک بازه فشرده با مقاومت در سطح 70 دلار و حمایت در سطح 60 دلار در حال حرکت است. یک شکست از مثلث آغازگر یک روند جدید است. اگر قیمت از مقاومت 70 دلار عبور کند، انتظار می‌رود که روند صعودی آغاز شود. در مقابل، اگر از حمایت 60 دلار عبور کند، روند نزولی پیش‌بینی می‌شود.

الگوهای مثلثی چگونه در تحلیل تکنیکال کار می‌کنند

الگوهای مثلثی ساختاری دارند که در آن سطوح حمایت و مقاومت به تدریج به هم می‌رسند. در این فرآیند، قیمت‌ها در یک کانال فشرده قرار می‌گیرند و بی‌ثباتی بازار افزایش می‌یابد. با نزدیک شدن به قله مثلث، قیمت‌ها به سطوح حمایت و مقاومت نزدیک‌تر می‌شوند که منجر به کاهش نوسانات می‌شود.

الگو زمانی کامل می‌شود که قیمت‌ها از یکی از سطوح حمایت یا مقاومت خارج شوند. این شکست معمولاً با حجم بالا پشتیبانی می‌شود. در الگوهای صعودی، شکست معمولاً به سمت بالا است؛ در الگوهای نزولی، به سمت پایین؛ و در الگوهای متقارن، شکست می‌تواند در هر جهتی رخ دهد.

الگوهای مثلثی و حجم

حجم معمولاً یک شاخص خوب از اعتماد شرکت‌کنندگان بازار هنگام تحلیل حرکت‌های قیمت است. این امر در مورد الگوهای مثلثی نیز صادق است.

معمولاً حجم در طول تشکیل الگوهای مثلثی کاهش می‌یابد. با حرکت قیمت‌ها در یک بازه فشرده، حجم معاملات کاهش می‌یابد که نشان‌دهنده بی‌ثباتی بیشتر در بازار است. هنگامی که قله مثلث نزدیک می‌شود، سطوح پایین حجم نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری معامله‌گران است و نشان می‌دهد که یک حرکت عمده در پیش است.

افزایش ناگهانی حجم در هنگام شکست نشان‌دهنده آن است که شکست قوی و قابل اعتماد است. افزایش حجم نشان‌دهنده فشار خرید یا فروش قوی در بازار است و احتمالاً قیمت‌ها در جهت شکست ادامه خواهند یافت. اگر حجم پایین باقی بماند، شکست احتمالاً موقتی خواهد بود.

مزایای الگوهای مثلثی

• الگوهای مثلثی الگوهای واضح و به راحتی شناسایی‌شده‌ای را روی نمودارها ایجاد می‌کنند.
• آنها معمولاً سیگنال‌های قوی و قابل اعتماد تولید می‌کنند. نقاط شکست سطوح ورود و خروج واضحی برای خرید یا فروش فراهم می‌کنند.
• آنها می‌توانند در دوره‌های بازار صعودی و نزولی ظاهر شوند و برای تحلیل مؤثر در هر دو جهت کاربرد دارند.
• وقتی با تحلیل حجم ترکیب می‌شوند، سیگنال‌های قوی‌تری تولید می‌کنند. افزایش حجم صحت شکست را تأیید می‌کند.
• تعیین هدف قیمت برابر با ارتفاع وسیع‌ترین بخش مثلث به معامله‌گران کمک می‌کند تا سود بالقوه را تخمین بزنند.
• آنها می‌توانند در بازارهای مختلف، مانند فارکس، کالاها، شاخص‌ها و سهام استفاده شوند.

محدودیت‌های الگوهای مثلثی

• الگوهای مثلثی همیشه سیگنال‌های دقیقی تولید نمی‌کنند؛ شکست‌ها و سیگنال‌های غلط رایج هستند.
• شکست‌ها همیشه با حجم بالا پشتیبانی نمی‌شوند که می‌تواند قابلیت اعتماد سیگنال‌ها را کاهش دهد.
• تشکیل الگو می‌تواند زمان‌بر باشد.
• رویدادهای غیرمنتظره در بازار می‌توانند صحت الگو را کاهش دهند.
• در دوره‌های نوسان کم، الگوهای مثلثی ممکن است حرکت‌های قوی مورد انتظار را تولید نکنند.

سؤالات متداول در مورد الگوهای مثلثی

چه شرایط بازاری الگوهای مثلثی را ایجاد می‌کند؟

الگوهای مثلثی معمولاً در دوره‌های تجمیع مشاهده می‌شوند که در آن بازار به صورت جانبی حرکت می‌کند و بی‌ثباتی غالب است. این الگو که در آن قیمت‌ها در یک بازه فشرده قرار می‌گیرند، نشان‌دهنده این است که بازار به نقطه تصمیم‌گیری نزدیک می‌شود.

چگونه می‌توان سیگنال‌های غلط را در الگوهای مثلثی تشخیص داد؟

برای تشخیص سیگنال‌های غلط، توجه به تحلیل حجم بسیار مهم است. شکست‌های واقعی معمولاً با حجم بالا پشتیبانی می‌شوند، در حالی که شکست‌هایی که با حجم پایین همراه هستند، معمولاً قابل اعتماد نیستند. همچنین، مشاهده حرکت قیمت‌ها پس از شکست و جستجوی سیگنال‌های تأییدکننده ضروری است.

آیا الگوهای مثلثی نشان‌دهنده ادامه روند یا معکوس شدن روند هستند؟

الگوهای مثلثی می‌توانند نشان‌دهنده هر دو باشند، بستگی به جهت شکست دارند. در الگوهای مثلث صعودی، شکست به سمت بالا نشان می‌دهد که روند ادامه خواهد یافت، در حالی که در الگوهای مثلث نزولی، شکست به سمت پایین نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است. مثلث‌های متقارن می‌توانند در هر دو جهت شکست دهند.

آیا الگوی مثلثی صعودی است؟

الگوی مثلثی می‌تواند صعودی باشد بسته به نوع آن و جهت شکست. مثلث صعودی معمولاً به عنوان یک الگوی ادامه روند صعودی در نظر گرفته می‌شود که نشان می‌دهد قیمت‌ها احتمالاً بالاتر خواهند رفت. با این حال، مثلث‌های متقارن می‌توانند در هر دو جهت شکست دهند و مثلث‌های نزولی معمولاً نزولی هستند.

استراتژی شکست مثلثی چیست؟

استراتژی شکست مثلثی شامل شناسایی یک الگوی مثلثی و انتظار برای شکست واضح بالای مقاومت یا زیر حمایت است. معامله‌گران معمولاً در جهت شکست وارد موقعیت می‌شوند، از ارتفاع مثلث برای تعیین اهداف قیمت استفاده کرده و دستورات توقف ضرر را دقیقاً خارج از طرف مقابل مثلث برای مدیریت ریسک قرار می‌دهند.