افزایش دلار بر یورو، فلزات و پوند فشار وارد کرد (09.26.2025)

یورو در سطح ۱.۱۶۷۹ با بازگشتی ملایم تثبیت شد

روز جمعه یورو در بازار آسیا در نرخ ۱.۱۶۷۹ معامله شد و بازگشتی ملایم را در میان سیگنال‌های تکنیکال متغیر تجربه کرد. این جفت‌ارز پس از بازگشت از سقف ۱.۱۷۰۰ تحت فشار قرار گرفت؛ جایی که الگوی «ستاره شامگاهی» مومنتوم نزولی را فعال کرد.

با وجود رشد ۰.۲۷ درصدی در یک‌ماهه گذشته و افزایش ۴.۶۲ درصدی از ابتدای سال، یورو روز پنج‌شنبه در محدوده ۱.۱۶۶۰ بسته شد و همچنان زیر فشار میانگین متحرک ۲۰روزه در ۱.۱۷۳۵ قرار دارد که سطح مقاومتی کلیدی محسوب می‌شود.

از منظر تکنیکال، سطح ۱.۱۶۴۰ به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند و شکست آن می‌تواند مسیر را به سوی ۱.۱۵۷۰ هموار کند. در سمت صعودی، مقاومت نخست در ۱.۱۷۶۰ و سپس در ۱.۱۸۲۵ قرار دارد.

تضعیف ین تا نزدیکی ۱۵۰ در پی داده‌های قوی آمریکا

روز جمعه ین ژاپن در حوالی ۱۵۰ در برابر دلار معامله شد؛ ضعیف‌ترین سطح در نزدیک به دو ماه گذشته. فشار اصلی از سوی قدرت‌گیری دلار پس از انتشار داده‌های مطلوب آمریکا بود که احتمال کاهش‌های عمیق‌تر نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد. درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری به ۲۱۸ هزار رسید و تاب‌آوری بازار کار را نشان داد، در حالی که رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم با بازنگری به ۳.۸ درصد سالانه افزایش یافت؛ سریع‌ترین شتاب در حدود دو سال گذشته

مقاومت در سطح ۱۵۰.۲۰ قرار دارد و حمایت در حوالی ۱۴۷.۸۰ دیده می‌شود.

داده‌های قوی‌تر آمریکا بر قیمت طلا فشار وارد کرد

روز جمعه بهای طلا تا حوالی ۳۷۲۵ دلار عقب نشست؛ چرا که داده‌های اقتصادی مثبت ایالات متحده باعث تقویت دلار شد و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو پیش از گزارش مهم تورمی هفته آینده را کاهش داد. درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری کمتر شد و تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم نیز با بازنگری بالاتر به ثبت رسید که نشان‌دهنده قدرت هزینه‌کرد مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاری کسب‌وکارهاست. در پی این تحولات، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست اکتبر از ۹۰ درصد به ۸۵ درصد کاهش یافت.

از دیدگاه تکنیکال، حفظ طلا بالای سطح ۳۷۵۰ دلار چشم‌انداز صعودی را حفظ می‌کند. مقاومت نخست در ۳۷۹۰ دلار (بالاترین رکورد تاریخی) قرار دارد و پس از آن ۳۸۱۰ و ۳۸۵۰ دلار سطوح مقاومتی بعدی هستند. در سمت نزولی، محدوده ۳۷۲۰–۳۷۲۵ دلار نخستین ناحیه حمایتی محسوب می‌شود.

افت پوند تا کف ۷ هفته‌ای در نزدیکی ۱.۳۳۵۰

پوند بریتانیا تا حوالی ۱.۳۳۵۰ عقب نشست؛ سطحی که پایین‌ترین میزان در هفت هفته اخیر محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی ریسک‌های تورمی و چشم‌انداز سیاستی بانک مرکزی انگلستان بودند. مگان گرین، سیاست‌گذار بانک، خواستار احتیاط در کاهش نرخ بهره شد و وقفه در نشست نوامبر را ترجیح داد، در حالی که اندرو بیلی، رئیس بانک، سیگنال داد که کاهش‌های بیشتری مورد نیاز است. این پیام‌های متناقض بر ابهام‌ها افزود، به‌ویژه با تورم بریتانیا که در ماه اوت روی ۳.۸ درصد قرار داشت، انتظار می‌رود به سمت ۴ درصد حرکت کند و پیش‌بینی نمی‌شود پیش از سال ۲۰۲۷ به هدف تعیین‌شده بازگردد.

از منظر تکنیکال، سطح ۱.۳۳۱۰ نخستین حمایت محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند ناحیه حیاتی ۱.۳۲۶۰ را در معرض دید قرار دهد. در سمت صعودی، مقاومت در ۱.۳۴۹۵ و سپس ۱.۳۵۴۰ قرار دارد.

عقب‌نشینی نقره از اوج ۱۴ ساله

نقره پس از عقب‌نشینی ملایم از اوج ۱۴ ساله خود، روز جمعه در حوالی ۴۵ دلار در هر اونس معامله شد. عامل اصلی این حرکت، تقویت دلار در پی انتشار داده‌های قوی اقتصادی آمریکا و کاهش انتظارات برای کاهش عمیق‌تر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو بود. داده‌های روز پنج‌شنبه نشان داد که درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری به ۲۱۸ هزار نفر کاهش یافته و تاب‌آوری بازار کار را تأیید می‌کند. همچنین، رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم به ۳.۸ درصد سالانه بازنگری شد که نزدیک به سریع‌ترین رشد دو سال گذشته است.

اگرچه بازارها همچنان انتظار یک کاهش ۲۵ واحد پایه در نشست اکتبر را دارند، اما مجموع انتظارات برای کاهش نرخ بهره در باقی سال از ۴۳ واحد پایه به ۳۹ واحد پایه کاهش یافته است.

از منظر تکنیکال، در صورتی که نقره بالای سطح ۴۵.۲۵ دلار تثبیت شود، می‌تواند اهداف صعودی ۴۶.۰۵ دلار و در ادامه ۴۸ دلار را دنبال کند. در سمت نزولی، سطح حمایتی اصلی در حوالی ۴۳.۶۵ دلار قرار دارد.