قدرت دلار، یورو، پوند و فلزات را تحت فشار قرار داد (11.03.2025)

یورو در برابر دلار تضعیف شد و تا محدوده‌ی ۱.۱۵ دلار پایین آمد. این افت پس از آن رخ داد که دلار آمریکا قدرت گرفت و مقامات بانک مرکزی اروپا با لحنی محتاط اعلام کردند فعلاً فضای زیادی برای کاهش بیشتر نرخ بهره وجود ندارد. آن‌ها تأکید کردند تصمیم‌های آینده به داده‌های اقتصادی بستگی دارد؛ چراکه رشد اقتصادی تا حدی به ثبات رسیده و تورم نیز رو به آرامش است

در همین حال، ین ژاپن در نزدیکی سطح ۱۵۴ در برابر دلار نوسان داشت؛ چراکه بانک مرکزی ژاپن همچنان لحن محتاطانه‌ی خود را حفظ کرده است. پوند انگلیس نیز با افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره‌ی کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان و نگرانی‌های مالی، به زیر ۱.۳۲ دلار افت کرد

در بازار فلزات گرانبها، طلا در پی خوش‌بینی به مذاکرات تجاری به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد، در حالی که نقره در نزدیکی ۴۹ دلار ثابت ماند؛ نشانه‌ای از آن‌که سرمایه‌گذاران در حال بازنگری انتظارات خود از سیاست‌های آتی فدرال رزرو هستند

افت یورو به نزدیکی ۱.۱۵ دلار در پی چشم‌انداز محتاطانه بانک مرکزی اروپا

یورو با کاهش به سمت ۱.۱۵ دلار، یعنی پایین‌ترین سطح خود از اواخر ماه جولای، حرکت کرد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به راهنمایی محتاطانه بانک مرکزی اروپا واکنش نشان دادند. فرانسوا ویلروا دو گالو، از اعضای سیاست‌گذار بانک، اعلام کرد که سیاست پولی فعلی مناسب است، اما در صورت افزایش ریسک‌ها ممکن است نیاز به تغییر داشته باشد. این اظهارات پس از آن مطرح شد که بانک مرکزی اروپا برای سومین نشست پیاپی نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کرد

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، نیز تأکید کرد که فضای چندانی برای اقدامات انبساطی بیشتر وجود ندارد. با وجود تورم ملایم‌تر و رشد نسبتاً پایدار، قدرت گرفتن دلار آمریکا و کاهش انتظارات از کاهش نرخ بهره در آمریکا باعث شد یورو همچنان تحت فشار باقی بماند

از دیدگاه فنی، سطح ۱.۱۴۸۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۱۵۷۰ به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

احتیاط بانک مرکزی ژاپن ین را تحت فشار نگه داشت

ین ژاپن روز دوشنبه در نزدیکی سطح ۱۵۴ در برابر دلار معامله شد؛ سطحی که در حدود پایین‌ترین میزان در ۹ ماه گذشته قرار دارد. معاملات کم‌حجم به‌دلیل تعطیلات و رویکرد محتاطانه‌ی بانک مرکزی ژاپن نسبت به افزایش نرخ بهره، در حالی‌که بانک مرکزی ایالات متحده رویکردی تهاجمی‌تر در پیش گرفته، به تضعیف بیشتر ین انجامید

هفته گذشته، بانک مرکزی ژاپن نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کرد. کازوئو اوئدا، رئیس بانک، هشدار داد که سیاست‌های تجاری جهانی می‌تواند بر رشد اقتصادی و سود شرکت‌ها اثر منفی بگذارد، هرچند احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را نیز منتفی ندانست. از سوی دیگر، وزیر دارایی، خانم کاتایاما، دیدگاه خود درباره‌ی ارزش منصفانه ین را مورد بازنگری قرار داد

اکنون توجه سرمایه‌گذاران به انتشار داده‌های مربوط به دستمزدها و هزینه‌های خانوار معطوف شده است

از نظر فنی، سطح ۱۵۴.۸۰ به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۱۵۳.۲۰ به‌عنوان حمایت محکم در نظر گرفته می‌شود

افت طلا به زیر ۴۰۰۰ دلار در پی خوش‌بینی به توافق تجاری آمریکا و چین

قیمت طلا با کاهش به زیر ۴۰۰۰ دلار در هر اونس، روند نزولی خود را ادامه داد؛ زیرا خوش‌بینی نسبت به توافق تجاری میان آمریکا و چین و کاهش انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث افت تقاضا برای دارایی‌های امن شد

هفته گذشته، فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داد، اما جروم پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، تأکید کرد که این احتمالاً آخرین کاهش نرخ بهره در سال جاری خواهد بود؛ به‌ویژه با توجه به کمبود داده‌های اقتصادی در پی تعطیلی دولت فدرال. در حال حاضر، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را حدود ۷۰ درصد برآورد می‌کنند

در همین حال، چین یکی از مشوق‌های مالیاتی دیرینه‌ی مربوط به فروش طلا را لغو کرد که انتظار می‌رود تقاضا برای طلا را بیش از پیش تضعیف کند

از دیدگاه فنی، سطح ۳۹۶۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۴۰۸۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

سقوط پوند به زیر ۱.۳۲ دلار با افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در انگلستان

پوند انگلیس با افت به زیر ۱.۳۲ دلار، به پایین‌ترین سطح خود از ماه آوریل رسید؛ چراکه دلار آمریکا پس از کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ایالات متحده و لحن محتاطانه‌ی جروم پاول تقویت شد

هم‌زمان، افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان و نگرانی‌ها درباره‌ی بودجه ماه نوامبر – که ممکن است رشد اقتصادی را کند کند – فشار بیشتری بر پوند وارد کرد. کیر استارمر، نخست‌وزیر بریتانیا، احتمال افزایش مالیات‌ها را رد نکرده و دفتر مسئولیت بودجه بریتانیا نیز ممکن است پیش‌بینی‌های بهره‌وری را کاهش دهد؛ مسئله‌ای که می‌تواند منجر به کسری ۲۰ میلیارد پوندی شود

علاوه بر این، تورم پایین‌تر از انتظار انتظارات بازار برای سیاست‌های پولی انبساطی‌تر را تقویت کرده است

از دیدگاه فنی، سطح ۱.۳۱۰۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۳۱۸۰ به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

ثبات نقره در نزدیکی ۴۹ دلار در پی ارزیابی چشم‌انداز فدرال رزرو

قیمت نقره پس از هفته‌ای پرنوسان، در حدود ۴۸.۸ دلار در هر اونس ثابت ماند؛ زیرا سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی چشم‌انداز سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بهبود روابط تجاری میان آمریکا و چین هستند

هفته گذشته، فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد، اما جروم پاول، رئیس بانک مرکزی، تأکید کرد که تصمیم‌گیری درباره‌ی اقدامات بعدی در ماه دسامبر هنوز قطعی نیست. اکنون توجه بازارها به انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله آمار اشتغال بخش خصوصی  و شاخص مدیران خرید  معطوف است

در همین حال، چین اعلام کرد برخی محدودیت‌های صادراتی را کاهش می‌دهد و آمریکا نیز اجرای تعرفه‌های جدید را متوقف کرد؛ اقدامی که موجب کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن شد. ماه گذشته نیز نقره برای مدت کوتاهی به بالاترین سطح تاریخی خود رسید، اما سپس با شناسایی سود سرمایه‌گذاران اندکی عقب‌نشینی کرد

از نظر فنی، سطح ۴۹.۲۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۴۸.۳۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته می‌شود