روز پنج‌شنبه، یورو و پوند بریتانیا به روند صعودی خود ادامه دادند؛ این رشد در حالی رقم خورد که بازارها به‌شدت نگران وضعیت مالی ایالات متحده هستند، به‌ویژه پس از آنکه مؤسسه مودی رتبه اعتباری آمریکا را کاهش داد. این نگرانی‌ها باعث شده سرمایه‌گذاران از دلار فاصله بگیرند و به سمت ارزهای جایگزین متمایل شوند
در همین فضا، طلا و نقره نیز به ترتیب چهارمین و سومین روز متوالی رشد خود را تجربه کردند. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و بازگشت تقاضا برای دارایی‌های امن، نقش مهمی در حمایت از این فلزات گرانبها داشت
ین ژاپن هم در برابر دلار تقویت شد و به بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر رسید. در همین حال، شاخص دلار آمریکا به زیر سطح ۹۹.۵۰ سقوط کرد؛ زیرا سرمایه‌گذاران در حال بررسی پیامدهای بالقوه سیاست‌های مالیاتی پیشنهادی در آمریکا هستند و همچنین در انتظار انتشار داده‌های مهم از دو سوی آتلانتیک‌اند
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 07:30 | EUR | شاخص مدیران خرید بخش تولید آلمان | 49.1 | 48.4 |
| 08:00 | EUR | شاخص ترکیبی مدیران خرید منطقه یورو | 49.2 | 49 |
| 08:30 | GBP | شاخص مدیران خرید بخش تولید بریتانیا | 45.4 | 46 |
| 12:30 | USD | درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا | 231.0K | 229K |
| 13:45 | USD | شاخص مدیران خرید اس اند پی گلوبال | 50.3 | 50.2 |
| 18:00 | USD | سخنرانی جان ویلیامز (فدرال رزرو) |
جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات ساعات آسیایی به نزدیکی ۱.۱۳۴۰ رسید و به بالاترین سطح دو هفته اخیر نزدیک شد، در حالی که برای چهارمین جلسه متوالی در مسیر رشد قرار دارد. این روند صعودی در آستانه انتشار داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو شکل گرفته؛ داده‌هایی که انتظار می‌رود بهبود رشد اقتصادی در ماه مه را نشان دهند.
در سمت مقابل، دلار آمریکا همچنان تحت فشار باقی مانده، چرا که بازارها در انتظار انتشار شاخص PMI مؤسسه S&P Global در روز پنج‌شنبه هستند. مؤسسه مودی اخیراً رتبه اعتباری آمریکا را به Aa1 کاهش داد، حرکتی که با کاهش‌های پیشین توسط فیچ و S&P هماهنگ است. مودی دلیل این اقدام را افزایش بدهی ملی—که تا سال ۲۰۳۵ به ۱۳۴٪ تولید ناخالص داخلی خواهد رسید—و کسری بودجه نزدیک به ۹٪ اعلام کرده است.
در همین حال، طرح مالیاتی ترامپ توانست از کمیته قوانین مجلس نمایندگان عبور کند، اما شاخص دلار (DXY) همچنان در نزدیکی ۹۹.۵۰ در سطحی پایین معامله می‌شود.
از نظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در سطح ۱.۱۳۹۰ قرار دارد و حمایت نخست در ۱.۱۲۶۰ دیده می‌شود.
| R1: 1.1390 | S1: 1.1260 |
| R2: 1.1460 | S2: 1.1100 |
| R3: 1.1580 | S3: 1.1050 |
روز پنج‌شنبه، ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقویت شد و به محدوده ۱۴۳ رسید؛ سطحی که بالاترین نرخ برابری ین طی بیش از دو هفته اخیر محسوب می‌شود. این حرکت در حالی اتفاق افتاد که نگرانی‌های رو به افزایش درباره چشم‌انداز مالی آمریکا، فشار سنگینی بر دلار وارد کرده است. بسیاری از سرمایه‌گذاران نگرانند که طرح پیشنهادی ترامپ برای کاهش مالیات‌ها، بیش از ۳ تریلیون دلار به بدهی دولت آمریکا اضافه کند—موضوعی که می‌تواند پیامدهای بلندمدتی برای اعتبار اقتصادی آمریکا داشته باشد.
در حاشیه نشست گروه ۷، شونچیرو کاتو، وزیر دارایی ژاپن، اعلام کرد که در دیدارش با وزیر خزانه‌داری آمریکا، بسنِت، هیچ گفت‌وگویی درباره نرخ ارز انجام نشده است—اظهارنظری که نشان می‌دهد ژاپن فعلاً قصد دخالت مستقیم در بازار ارز را ندارد.
در حوزه داخلی، داده‌های اقتصادی ژاپن سیگنال‌های متضادی ارائه دادند. سفارشات اصلی ماشین‌آلات در ماه مارس به‌طور غیرمنتظره‌ای ۱۳ درصد رشد داشت، در حالی که تحلیل‌گران انتظار کاهش ۱.۶ درصدی را داشتند—نشانه‌ای مثبت از افزایش سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها. با این حال، شاخص‌های PMI ماه مه همچنان ضعف در بخش‌های تولید و خدمات را نشان می‌دهند، که ممکن است بر اعتماد مصرف‌کننده و رشد اقتصادی در آینده تأثیرگذار باشد.
به‌طور کلی، ترکیب داده‌های داخلی قوی، نگرانی‌های مالی در آمریکا، و فضای ژئوپلیتیکی ناپایدار، به تقویت موقعیت ین به‌عنوان یک دارایی امن کمک کرده است.
| R1: 148.60 | S1: 139.70 |
| R2: 149.80 | S2: 137.00 |
| R3: 151.20 | S3: 135.00 |
قیمت طلا روز پنج‌شنبه به سمت ۳,۳۴۰ دلار در هر اونس حرکت کرد و برای چهارمین روز متوالی افزایش یافت؛ حرکتی که طلا را به بالاترین سطح دو هفته گذشته نزدیک کرده است. افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی نگرانی‌های مالی آمریکا، از جمله پیشنهاد بودجه‌ای که می‌تواند کسری را بیشتر کند و کاهش رتبه اعتباری این کشور از سوی مؤسسه مودی، عامل اصلی این رشد بوده است.
در کنار این عوامل، تنش‌های ژئوپلیتیکی و کاهش نقش ترامپ در مذاکرات میان روسیه و اوکراین نیز به افزایش جذابیت طلا دامن زده‌اند. همچنین واردات طلای چین در ماه آوریل با جهشی ۷۳ درصدی به بالاترین سطح در ۱۱ ماه گذشته رسیده است که نشانه‌ای از تقاضای قوی در بزرگ‌ترین بازار مصرف طلا در جهان است.
از نظر فنی، نخستین سطح حمایتی مهم برای طلا در ۳,۲۵۰ دلار قرار دارد، در حالی که مقاومت اولیه در ۳,۳۷۰ دلار دیده می‌شود.
| R1: 3370 | S1: 3250 |
| R2: 3440 | S2: 3150 |
| R3: 3500 | S3: 3025 |
جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) روز پنج‌شنبه برای چهارمین جلسه متوالی رشد کرد و در معاملات آسیایی به نزدیکی ۱.۳۴۳۰ رسید. این حرکت صعودی عمدتاً تحت تأثیر ضعف مداوم دلار آمریکا قرار دارد؛ ضعفی که پس از کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده از Aaa به Aa1 توسط مؤسسه مودی شدت گرفت—کاهشی که در ادامه تنزل رتبه‌های قبلی توسط فیچ در سال ۲۰۲۳ و S&P در سال ۲۰۱۱ صورت گرفته است.
مودی در گزارش خود هشدار داد که بدهی فدرال آمریکا ممکن است تا سال ۲۰۳۵ به ۱۳۴٪ تولید ناخالص داخلی برسد، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۳ حدود ۹۸٪ بوده است. همچنین پیش‌بینی شده است که کسری بودجه آمریکا ممکن است تا نزدیک ۹٪ تولید ناخالص داخلی افزایش یابد. از جمله عوامل نگران‌کننده می‌توان به رشد هزینه‌های بهره، افزایش هزینه‌های اجتماعی و کاهش درآمدهای مالیاتی اشاره کرد.
از منظر تکنیکال، نخستین مقاومت کلیدی پوند/دلار در سطح ۱.۳۴۵۰ قرار دارد و اولین حمایت مهم در ۱.۳۲۵۰ دیده می‌شود.
| R1: 1.3450 | S1: 1.3250 |
| R2: 1.3550 | S2: 1.3150 |
| R3: 1.3700 | S3: 1.3000 |
افزایش قیمت نقره به ۳۲.۶۰ دلار با رشد تقاضای پناهگاه امن
قیمت نقره (XAG/USD) در جریان معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه به حدود ۳۲.۶۰ دلار در هر اونس رسید و سومین روز متوالی صعودی خود را ثبت کرد؛ این رشد در پی افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن صورت گرفت، در حالی که نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی آمریکا و تنش‌های جهانی رو به افزایش است.
کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط مؤسسه مودی به سطح Aa1—با استناد به افزایش بدهی‌ها و کسری بودجه—فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و جذابیت فلزات گرانبها را افزایش داده است. در عین حال، ادامه ناآرامی‌ها در خاورمیانه و اقدامات نظامی اسرائیل در غزه نیز به رشد قیمت طلا و نقره کمک کرده‌اند.
در جبهه ژئوپلیتیکی، گزارش‌ها حاکی از آن است که اوکراین قصد دارد هفته آینده از اتحادیه اروپا بخواهد دارایی‌های روسیه را توقیف و خریداران نفت این کشور را هدف تحریم قرار دهد؛ این در حالی است که به نظر می‌رسد تحریم‌های آمریکا تأثیرگذاری پیشین خود را از دست داده‌اند.
از منظر تکنیکال، اولین مقاومت کلیدی نقره در سطح ۳۳.۸۰ دلار قرار دارد و حمایت اولیه در ۳۲.۳۰ دلار دیده می‌شود.
| R1: 33.80 | S1: 32.30 |
| R2: 34.20 | S2: 31.40 |
| R3: 34.90 | S3: 30.20 |
در روز جمعه، بازارها به‌دنبال حملات هوایی اسرائیل به اهدافی در ایران و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، به سمت دارایی‌های امن متمایل شدند. دلار آمریکا و ین ژاپن با افزایش تقاضای پناهگاه امن تقویت شدند و طلا با جهشی قابل‌توجه از سطح ۳٬۴۴۰ دلار عبور کرد. جفت‌ارزهای یورو/دلار و پوند/دلار نیز تحت فشار دلار قوی‌تر و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی عقب‌نشینی کردند.
جزئیات افزایش یورو با رشد ۰.۶٪ی تولید ناخالص داخلی منطقه یورو(06.12.2025)یورو در پی تفاوت مسیرهای سیاست‌گذاری میان بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا، به بالاترین سطح خود در سه سال اخیر نزدیک شد. هم‌زمان، ین ژاپن نیز با تجدید تهدیدات تعرفه‌ای از سوی ایالات متحده تقویت شد
جزئیات تقویت دلار، فشار بر ارزهای اصلی؛ افت پوند ادامه دارد (06.11.2025)بازارها روز چهارشنبه در فضایی محتاط متوقف شدند؛ چرا که معامله‌گران به بهبود فضای تجاری میان آمریکا و چین، لحن محتاطانه بانک‌های مرکزی و انتظار برای انتشار داده‌های تورمی واکنش نشان دادند
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
