جفت‌ارز EUR/USD با کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و در آستانه انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی منطقه یورو، تا نزدیکی سطح ۱.۱۳۳۰ صعود کرد
هم‌زمان، ین ژاپن تقویت شد و قیمت طلا نیز در نزدیکی ۳۳۰۰ دلار نوسان داشت؛ تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره کسری بودجه آمریکا و تنش‌های خاورمیانه.
در همین حال، قیمت نقره با ثباتی نسبی بالاتر از سطح ۳۳ دلار باقی ماند. این ثبات حاصل نگرانی‌های مالی و همچنین تقاضای صنعتی قوی به‌ویژه از سوی بخش انرژی‌های تجدیدپذیر در چین و اروپا بود.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 06:00 | EUR | تولید ناخالص داخلی آلمان (فصلی) | 0.4%(Act) | -0.2% |
| 06:00 | GBP | فروش خرده‌فروشی (ماهانه) | 1.2%(Act) | 0.1% |
| 17:00 | USD | فروش خانه‌های نوساز | 649K | 742K |
در جلسه معاملاتی آسیایی روز جمعه، جفت‌ارز EUR/USD تا حوالی ۱.۱۳۱۰ افزایش یافت؛ رشدی که در پی کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا رقم خورد. بازدهی اوراق ۳۰ ساله پس از رسیدن به اوج ۱۹ ماهه خود در سطح ۵.۱۵٪ کاهش یافت و فشار بر دلار وارد کرد. این بازگشت پس از آن رخ داد که مجلس نمایندگان آمریکا لایحه مالی ترامپ را تصویب کرد و بار دیگر نگرانی‌ها درباره افزایش کسری بودجه را زنده کرد.
پیش‌تر، داده‌های قوی شاخص مدیران خرید (PMI) آمریکا – شاخص ترکیبی ۵۲.۱، تولید و خدمات هر دو در سطح ۵۲.۳ – به‌طور موقت باعث تقویت دلار شده بودند.
در تحولات سیاست پولی، یکی از اعضای فدرال رزرو، والی، احتمال کاهش نرخ بهره را در صورت ثبات تعرفه‌ها مطرح کرد. در سوی مقابل، ترامپ تهدید به افزایش تعرفه‌ها بر کالاهای اتحادیه اروپا را تکرار کرد.
در اروپا، مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) پیش‌بینی می‌کنند که تورم تا پایان سال ۲۰۲۵ به نزدیکی ۲ درصد بازگردد، اگرچه رشد اقتصادی همچنان ضعیف باقی مانده است. شاخص‌های PMI منطقه یورو نشان داد که بخش خدمات در سطح ۴۸.۹ و تولید در ۴۹.۴ قرار دارد. تمرکز بازارها اکنون معطوف به انتشار آمار تولید ناخالص داخلی آلمان است.
از نظر تکنیکال، مقاومت نخست در سطح ۱.۱۳۹۰ قرار دارد و سطوح بعدی در ۱.۱۴۶۰ و ۱.۱۵۸۰ دیده می‌شوند. حمایت اولیه نیز در ۱.۱۲۶۰ قرار دارد، و در صورت افت بیشتر، سطوح ۱.۱۱۰۰ و ۱.۱۰۵۰ به‌عنوان حمایت‌های بعدی مطرح هستند.
| R1: 1.1390 | S1: 1.1260 |
| R2: 1.1460 | S2: 1.1100 |
| R3: 1.1580 | S3: 1.1050 |
ین ژاپن روز جمعه به حدود ۱۴۳.۶ در برابر دلار رسید و در مسیر ثبت رشد هفتگی بیش از ۱٪ قرار گرفت؛ حرکتی که با انتشار داده‌های تورمی قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها همراه شد. تورم هسته‌ای به ۳.۵٪ افزایش یافت که بالاترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته است، در حالی که نرخ تورم سرفصل در ۳.۶٪ باقی ماند. این ارقام انتظارات بازار مبنی بر تداوم سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را تقویت کرد.
ضعف ادامه‌دار دلار نیز در پی نگرانی‌های مالی ایالات متحده، به تقویت ین کمک کرد. در تحولی دیگر، وزیر دارایی ژاپن، کاتسونوبو کاتو، در حاشیه نشست گروه ۷ (G7) اعلام کرد که هیچ‌گونه مذاکره‌ای با وزیر خزانه‌داری آمریکا، بسنت، درباره نرخ ارز انجام نشده است و شایعات مربوط به مداخله ارزی مشترک را رد کرد.
از منظر تکنیکال، مقاومت اصلی برای USD/JPY در سطح ۱۴۸.۶۰ قرار دارد و سطوح بالاتر در ۱۴۹.۸۰ و ۱۵۱.۲۰ دیده می‌شوند. در سمت پایین، حمایت‌های کلیدی در ۱۳۹.۷۰، سپس ۱۳۷.۰۰ و ۱۳۵.۰۰ قرار دارند.
| R1: 148.60 | S1: 139.70 |
| R2: 149.80 | S2: 137.00 |
| R3: 151.20 | S3: 135.00 |
قیمت طلا در حوالی ۳٬۳۰۰ دلار به ازای هر اونس نوسان داشت و در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار گرفت؛ چرا که تقاضا برای این فلز گرانبها همچنان قوی باقی ماند. نگرانی‌ها پیرامون وضعیت مالی ایالات متحده در پی تصویب طرح بودجه ترامپ در مجلس نمایندگان تشدید شده است. دفتر بودجه کنگره (CBO) پیش‌بینی می‌کند این طرح در حدود ۴ تریلیون دلار به بدهی ملی آمریکا اضافه خواهد کرد.
علاوه بر این، مؤسسه اعتبارسنجی مودیز نیز به دلیل رشد بدهی و افزایش هزینه‌های بهره، رتبه اعتباری ایالات متحده را کاهش داد که به نگرانی‌ها دامن زد. تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز در تقویت قیمت طلا مؤثر بودند؛ از جمله تهدید احتمالی حمله اسرائیل به تأسیسات هسته‌ای ایران و نبود مذاکرات مستقیم صلح میان روسیه و اوکراین.
از نظر تکنیکال، مقاومت اصلی طلا در سطح ۳٬۳۷۰ دلار قرار دارد و سطوح بالاتر در ۳٬۴۴۰ و ۳٬۵۰۰ دلار دیده می‌شوند. حمایت‌های کلیدی از ۳٬۲۵۰ دلار آغاز می‌شود و در ادامه ۳٬۱۵۰ و ۳٬۰۲۵ دلار به عنوان سطوح حمایتی مهم شناخته می‌شوند.
| R1: 3370 | S1: 3250 |
| R2: 3440 | S2: 3150 |
| R3: 3500 | S3: 3025 |
جفت‌ارز GBP/USD در جلسه آسیایی روز جمعه با ۰.۲۵٪ افزایش تا حوالی ۱.۳۴۵۰ صعود کرد؛ حرکتی که تحت تأثیر داده‌های قوی مربوط به فروش خرده‌فروشی و اعتماد مصرف‌کننده در بریتانیا شکل گرفت. شاخص اعتماد مصرف‌کننده GfK در ماه مه به سطح -۲۰ رسید که بهتر از پیش‌بینی‌ها بود، در حالی که فروش خرده‌فروشی در ماه آوریل نیز فراتر از انتظارات ظاهر شد.
با این حال، داده‌های PMI حاکی از واگرایی در بخش‌های اقتصادی بودند؛ شاخص تولید به ۴۵.۱ کاهش یافت (در برابر انتظار ۴۶.۰)، در حالی که بخش خدمات از ۴۹.۰ به ۵۰.۲ افزایش یافت و به منطقه رشد بازگشت.
پوند همچنین از تضعیف دلار آمریکا بهره‌مند شد، چرا که بازدهی اوراق خزانه‌داری پس از رسیدن به بالاترین سطح ۱۹ ماه اخیر عقب‌نشینی کرد. لایحه بودجه ترامپ که شامل معافیت‌های مالیاتی برای انعام‌ها و وام‌های خودروهای ساخت آمریکا است، با اختلاف اندکی در مجلس تصویب شد و پیش‌بینی می‌شود ۳.۸ میلیارد دلار به کسری بودجه اضافه کند.
از منظر تکنیکال، مقاومت نخست در سطح ۱.۳۴۷۰ قرار دارد و سطوح بعدی در ۱.۳۵۵۰ و ۱.۳۷۰۰ دیده می‌شوند. حمایت کلیدی در سطح ۱.۳۲۵۰ قرار گرفته و سطوح پایین‌تر در ۱.۳۱۵۰ و ۱.۳۰۰۰ قرار دارند.
| R1: 1.3470 | S1: 1.3250 |
| R2: 1.3550 | S2: 1.3150 |
| R3: 1.3700 | S3: 1.3000 |
قیمت نقره (XAG/USD) روز جمعه در نزدیکی ۳۳.۱۰ دلار معامله شد و پس از افت اخیر، بهبود یافت؛ چرا که در پی نگرانی‌ها نسبت به وضعیت مالی آمریکا، تقاضا برای دارایی‌های امن دوباره افزایش یافت. لایحه پیشنهادی مالیاتی دونالد ترامپ که در مجلس نمایندگان تصویب شده، طبق پیش‌بینی‌ها کسری بودجه را ۳.۸ میلیارد دلار افزایش می‌دهد؛ موضوعی که فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده و از فلزات گرانبها حمایت می‌کند.
اگرچه عدم قطعیت‌های اقتصادی و تجاری در سطح کلان بر تقاضای فلزات صنعتی فشار آورده، اما نقره همچنان به واسطه تقاضای صنعتی قوی، به‌ویژه در بخش انرژی‌های تجدیدپذیر، پشتیبانی می‌شود. ظرفیت تولید برق بادی و خورشیدی چین در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به حدود ۱۵۰۰ گیگاوات رسید که شامل ۶۰ گیگاوات رشد در ظرفیت فتوولتائیک بود. در اروپا نیز تولید انرژی خورشیدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۳۰٪ افزایش یافته است.
افزون بر این، مؤسسه مودیز با اشاره به احتمال افزایش بدهی فدرال آمریکا تا ۱۳۴٪ از تولید ناخالص داخلی تا سال ۲۰۳۵، رتبه اعتباری این کشور را کاهش داد؛ موضوعی که جذابیت نقره را به‌عنوان سرمایه‌گذاری امن افزایش داد.
از نظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در سطح ۳۳.۸۰ دلار قرار دارد و سطوح بعدی در ۳۴.۲۰ و ۳۴.۹۰ دلار دیده می‌شوند. سطوح حمایت نیز به‌ترتیب در ۳۲.۳۰، ۳۱.۴۰ و ۳۰.۲۰ دلار قرار دارند.
| R1: 33.80 | S1: 32.30 |
| R2: 34.20 | S2: 31.40 |
| R3: 34.90 | S3: 30.20 |
Eurozone Trade Surplus Narrows in AprilThe euro area’s trade surplus with non-EU countries fell to €9.9 billion in April 2025, down from €13.6 billion a year earlier, according to Eurostat. This marks a sharp drop from March’s €37.3 billion surplus, largely driven by a 1.4% decline in exports to €243.0 billion. Imports remained steady at €233.1 billion.
جزئیات افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، بازارها را به سمت دارایی‌های امن سوق داد (06.13.2025)در روز جمعه، بازارها به‌دنبال حملات هوایی اسرائیل به اهدافی در ایران و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، به سمت دارایی‌های امن متمایل شدند. دلار آمریکا و ین ژاپن با افزایش تقاضای پناهگاه امن تقویت شدند و طلا با جهشی قابل‌توجه از سطح ۳٬۴۴۰ دلار عبور کرد. جفت‌ارزهای یورو/دلار و پوند/دلار نیز تحت فشار دلار قوی‌تر و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی عقب‌نشینی کردند.
جزئیات افزایش یورو با رشد ۰.۶٪ی تولید ناخالص داخلی منطقه یورو(06.12.2025)یورو در پی تفاوت مسیرهای سیاست‌گذاری میان بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا، به بالاترین سطح خود در سه سال اخیر نزدیک شد. هم‌زمان، ین ژاپن نیز با تجدید تهدیدات تعرفه‌ای از سوی ایالات متحده تقویت شد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
