رشد دوباره بهای طلا پیش از تصمیم فدرال رزرو (10.29.2025)

یورو در نزدیکی سطح ۱.۱۶ دلار بدون تغییر قابل توجهی معامله شد، زیرا بازارها وارد هفته‌ای حساس شدند که با مذاکرات تجاری جهانی، نشست‌های بانک‌های مرکزی و انتشار داده‌های کلیدی منطقه یورو همراه است. انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، در حالی که فدرال رزرو احتمالاً تصمیم به کاهش نرخ بهره خواهد گرفت؛ موضوعی که تفاوت مسیر سیاست‌های پولی دو نهاد را برجسته می‌کند

در همین حال، قیمت طلا تا سطح ۳,۹۷۰ دلار در هر اونس افزایش یافت، زیرا انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و پیشرفت در مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین از آن حمایت کرد. این فلز گران‌بها از ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۵۰ درصد رشد داشته است؛ رشدی که ناشی از افزایش تقاضای بانک‌های مرکزی و نگرانی‌های مربوط به تورم است

ثبات یورو پیش از مذاکرات تجاری مهم

یورو در حدود ۱.۱۶ دلار بدون تغییر محسوس نسبت به هفته گذشته معامله شد، زیرا بازارها وارد دوره‌ای حساس شامل مذاکرات تجاری، نشست‌های بانک‌های مرکزی و انتشار داده‌های مهم اقتصادی اروپا شدند. بهبود احساسات بازار پس از پیشرفت در مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین حاصل شد و اکنون تمرکز بر نشست روز پنج‌شنبه ترامپ و شی جین‌پینگ است، جایی که انتظار می‌رود دو رهبر چارچوب اولیه توافق تجاری حاصل‌شده در آخر هفته را نهایی کنند

در حوزه سیاست پولی، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، در حالی که فدرال رزرو احتمالاً در واکنش به داده‌های ضعیف اشتغال و تورم پایین، اقدام به کاهش نرخ بهره خواهد کرد. در ادامه هفته نیز توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های تولید ناخالص داخلی و نرخ تورم ماه اکتبر منطقه یورو معطوف خواهد شد تا نشانه‌های بیشتری از مسیر آینده اقتصاد منطقه به‌دست آید

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح مقاومت یورو در محدوده ۱.۱۶۸۰ دلار و حمایت قوی آن در نزدیکی ۱.۱۶۲۰ دلار قرار دارد

تقویت ین هم‌زمان با بحث‌های سیاست‌گذاری در ژاپن

ین ژاپن روز چهارشنبه با عبور از سطح ۱۵۲ در برابر دلار برای دومین روز متوالی تقویت شد، در حالی که بازارها در انتظار تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن در اواخر هفته هستند. انتظار می‌رود این بانک نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، اما سیاست‌گذاران در حال بررسی زمان‌بندی افزایش‌های بعدی نرخ بهره در شرایطی هستند که ریسک‌های تجاری کاهش یافته اما فشارهای تورمی همچنان پابرجاست

روز سه‌شنبه، ارزش ین حدود ۰.۵ درصد افزایش یافت، پس از آنکه اسکات بسانت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، با ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، دیدار کرد و ضمن اشاره به نوسانات ین، بر ضرورت اتخاذ سیاستی محتاطانه تأکید نمود — اظهاراتی که تحلیل‌گران آن را انتقادی ملایم از رویکرد محافظه‌کارانه ژاپن دانستند. وزیر احیای اقتصادی ژاپن نیز تأکید کرد که مقامات همچنان تحرکات ارزی را زیر نظر دارند و ضعف ین به نفع صادرکنندگان این کشور است

در تحولی جداگانه، رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، با نخست‌وزیر سانائه تاکایچی دیدار کرد و بر تقویت روابط دوجانبه میان دو کشور تأکید نمود. در این دیدار، دو طرف توافق‌های جدیدی در زمینه تجارت و همکاری در بخش مواد معدنی حیاتی امضا کردند

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح مقاومت در محدوده ۱۵۲.۸۰ و سطح حمایت در نزدیکی ۱۵۱.۵۰ قرار دارد.

رشد دوباره بهای طلا پیش از تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره

قیمت طلا روز چهارشنبه تا حدود ۳,۹۷۰ دلار در هر اونس افزایش یافت و روند نزولی اخیر خود را متوقف کرد، زیرا توجه بازارها به تصمیم مورد انتظار فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در ادامه روز معطوف شده است. سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هستند تا نشانه‌هایی از مسیر آینده سیاست پولی به‌دست آورند، در حالی که بازارها از هم‌اکنون کاهش دیگری را برای ماه دسامبر پیش‌بینی کرده‌اند

در همین حال، پیشرفت در مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین مورد توجه قرار گرفته است؛ گزارش‌ها حاکی از آن است که رؤسای جمهور ترامپ و شی جین‌پینگ به نهایی‌سازی چارچوب توافقی نزدیک شده‌اند که هدف آن توقف تعرفه‌های جدید آمریکا و کاهش محدودیت‌های صادرات عناصر کمیاب از سوی چین است

با وجود نوسانات اخیر، طلا همچنان در مسیر ثبت سومین ماه متوالی رشد قرار دارد و از ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۵۰ درصد افزایش یافته است؛ رشدی که عمدتاً ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی، خرید گسترده بانک‌های مرکزی و نگرانی‌ها از تضعیف ارزش ارزها بوده است

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح حمایتی در محدوده ۳,۸۸۰ دلار و مقاومت کلیدی در نزدیکی ۴,۰۲۰ دلار قرار دارد

سقوط پوند به پایین‌ترین سطح سه‌ماهه در پی افزایش احتمال کاهش نرخ بهره

ارزش پوند تا محدوده ۱.۳۲۵ دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از اواخر تیرماه رسید، زیرا بازارها احتمال کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان را افزایش داده‌اند. این افت پس از گزارش‌هایی رخ داد مبنی بر اینکه دفتر مسئولیت بودجه بریتانیا قصد دارد پیش‌بینی رشد بهره‌وری کشور را ۰.۳ درصد کاهش دهد؛ تغییری که می‌تواند منجر به کسری ۲۰ میلیارد پوندی در بودجه عمومی شود

این بازنگری فشارها را بر وزیر دارایی، ریچل ریوز، افزایش داده است؛ چراکه او در آستانه ارائه بودجه ماه آینده قرار دارد و پیش‌بینی می‌شود با شکاف مالی تا سقف ۳۵ میلیارد پوند روبه‌رو شود. در همین حال، داده‌های ضعیف‌تر تورمی نیز احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت کرده‌اند. نتایج نظرسنجی خرده‌فروشان بریتانیا نشان داد که تورم مواد غذایی پس از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده پایین‌تر از انتظار در هفته گذشته، بیش از پیش کاهش یافته است

با ادامه روند کاهش فشارهای قیمتی، بازارهای مالی اکنون احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان در ماه دسامبر را حدود ۶۸ درصد برآورد می‌کنند

از دیدگاه تحلیل فنی، سطح حمایت در محدوده ۱.۳۲۳۰ دلار و سطح مقاومت در نزدیکی ۱.۳۳۲۰ دلار قرار دارد

تداوم افت بهای نقره با افزایش انتظار برای تصمیم فدرال رزرو

قیمت نقره به زیر ۴۷ دلار در هر اونس سقوط کرد و کاهش هفته گذشته را ادامه داد، زیرا خوش‌بینی نسبت به مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن شد. اکنون نگاه‌ها به دیدار روز پنج‌شنبه ترامپ و شی جین‌پینگ دوخته شده است؛ دیداری که پس از مذاکرات سازنده آخر هفته و توافق بر سر چند موضوع کلیدی برگزار خواهد شد

وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسانت، تأیید کرد که تعرفه ۱۰۰ درصدی پیشنهادی ترامپ کنار گذاشته شده است، در حالی که چین نیز پذیرفت برنامه گسترش محدودیت‌های صادرات عناصر کمیاب را به‌مدت یک سال به تعویق بیندازد

در همین حال، انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در هفته جاری افزایش یافته است، به‌ویژه پس از انتشار داده‌های ضعیف تورم در روز جمعه. هفته گذشته نقره بیش از ۶ درصد افت کرد، زیرا شناسایی سود توسط سرمایه‌گذاران و نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری بیش‌ازحد این فلز پس از رشد تند اخیر، موجب فشار فروش شد

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح مقاومت در محدوده ۴۷.۹۰ دلار و سطح حمایت در نزدیکی ۴۵.۵۰ دلار قرار دارد