بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
روز جمعه بازارها اندکی تغییر جهت دادند؛ دادههای قوی از بازار کار آمریکا و کاهش نگرانیها درباره تنشهای تجاری، فضای حاکم بر داراییهای اصلی را تحت تأثیر قرار داد. یورو با وجود تثبیت نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، تا سطح ۱.۱۷۵۰ دلار عقبنشینی کرد
ین ژاپن نیز پس از آنکه نرخ تورم توکیو کمتر از پیشبینیها اعلام شد، تضعیف گردید. طلا در محدوده ۳٬۳۶۰ دلار همچنان تحت فشار باقی ماند؛ هرچند با توجه به پایداری آمار بیکاری، همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار دارد. پوند انگلیس پس از انتشار دادههای ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) در بریتانیا، از سطح ۱.۳۶۰۰ دلار عقب نشست. در این میان، نقره با حمایت دلار ضعیفتر و خوشبینی نسبت به توافقات تجاری پیشرو، بالای ۳۹ دلار باقی ماند.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 06:00 | GBP | فروش خردهفروشی – ماهبهماه | 1.5% | -2.7 |
| 06:00 | GBP | فروش خردهفروشی – سالبهسال | 2.1% | -1.3% |
| 08:00 | EUR | نظرسنجی بانک مرکزی اروپا از تحلیلگران حرفهای | ||
| 12:30 | USD | سفارش کالاهای بادوام – ماهبهماه | -9% | 16.4% |
| 12:30 | USD | سفارش کالاهای بادوام (بهجز حملونقل) – ماهبهماه | -0.1% | 0.5% |
یورو با عقبنشینی به محدوده ۱.۱۷۵۰، بخشی از رشدهای اولیه خود را که در پی تصمیم بانک مرکزی اروپا برای حفظ نرخ بهره بدون تغییر شکل گرفته بود، از دست داد. نرخ برابری یورو به دلار (EUR/USD) با افتی بیش از ۰.۲۰٪ به ۱.۱۷۴۹ رسید؛ این در حالی است که پیشتر تا سقف ۱.۱۷۸۹ نیز پیشروی کرده بود.
این کاهش در حالی رخ داد که آمار اولیه بیکاری هفتگی در آمریکا بیش از انتظار کاهش یافت و بر قدرت بازار کار این کشور تأکید گذاشت، هرچند که آمار بیکاری مداوم بدون تغییر باقی ماند؛ موضوعی که نشان میدهد یافتن شغل جدید برای بیکاران همچنان چالشی جدی است.
در نمودار فنی، مقاومت کلیدی برای جفتارز EUR/USD در سطح ۱.۱۸۳۰ قرار دارد، در حالی که حمایت اصلی در محدوده ۱.۱۶۶۰ مشاهده میشود.
| R1: 1.1830 | S1: 1.1660 |
| R2: 1.1900 | S2: 1.1590 |
| R3: 1.2000 | S3: 1.1500 |
ین ژاپن روز جمعه برای دومین جلسه متوالی عقبنشینی کرد و از سقف دو هفتهای خود در برابر دلار آمریکا فاصله گرفت. دادههای تورم ماه ژوئیه توکیو کمتر از حد انتظار منتشر شد؛ موضوعی که مسیر سیاستگذاری بانک مرکزی ژاپن را پیچیدهتر کرده و بر احساسات منفی نسبت به ین افزوده است. علاوه بر این، تردیدهای سیاسی پیرامون نخستوزیر ایشیبا نیز فشار بیشتری بر ارز ملی وارد کرده است.
در همین حال، بهبود اشتهای ریسک در بازارهای جهانی و خوشبینی نسبت به تحولات تجاری باعث کاهش تقاضا برای داراییهای امن شده است. با این حال، توافق تجاری اخیر میان آمریکا و ژاپن تا حدی مانع از افت بیشتر ین میشود. از سوی دیگر، نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو ممکن است مانعی برای رشد بیشتر دلار باشد و روند USD/JPY را در سطوح محدود نگه دارد.
از نظر تکنیکال، مقاومت کلیدی این جفتارز در سطح ۱۴۷.۷۵ قرار دارد و حمایت اصلی در محدوده ۱۴۶.۱۵ دیده میشود.
| R1: 147.75 | S1: 146.15 |
| R2: 148.30 | S2: 145.30 |
| R3: 149.30 | S3: 144.65 |
قیمت طلا روز جمعه در محدوده ۳٬۳۶۰ دلار باقی ماند و افت دو روزه خود را تمدید کرد. خوشبینی نسبت به احتمال دستیابی به توافق تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا ــ پس از توافق اخیر واشنگتن با ژاپن ــ از جذابیت داراییهای امن از جمله طلا کاست.
در همین حال، دادههای بازار کار آمریکا بار دیگر قدرت این بخش را نشان داد؛ آمار بیکاری هفتگی برای ششمین هفته متوالی کاهش یافت که طولانیترین روند نزولی از سال ۲۰۲۲ تاکنون محسوب میشود. این مسئله احتمال تثبیت نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست هفته آینده را افزایش داده است. اگرچه تنشها میان ترامپ و پاول مجدداً بالا گرفته و رئیسجمهور از هزینههای فدرال رزرو انتقاد کرده، طلا همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی ۰.۶ درصدی قرار دارد.
از منظر تکنیکال، طلا در حال آزمایش مقاومت ۳٬۴۰۰ دلاری است و حمایت اصلی در سطح ۳٬۳۵۰ دلار مشاهده میشود.
| R1: 3400 | S1: 3350 |
| R2: 3430 | S2: 3310 |
| R3: 3500 | S3: 3285 |
جفتارز پوند/دلار (GBP/USD) پس از سه روز رشد متوالی، روز پنجشنبه با افت از سطح ۱.۳۶۰۰ به حوالی ۱.۳۵۰۰ رسید. این کاهش عمدتاً تحت تأثیر دادههای ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) بریتانیا برای ماه ژوئن قرار گرفت؛ در حالیکه شاخص PMI بخش خدمات آمریکا فراتر از انتظارات ظاهر شد و به تقویت دلار کمک کرد.
در نگاه به آینده، بازارها منتظر انتشار آمار خردهفروشی بریتانیا هستند؛ آماری که انتظار میرود پس از افت ۲.۷ درصدی در ماه مه، در ژوئن رشدی ۱.۲ درصدی را ثبت کند. در صورت تحقق این پیشبینی، میتوان انتظار داشت که پوند دوباره مورد حمایت قرار گیرد و شتاب صعودی خود را در آستانه تعطیلات آخر هفته بازیابد.
از منظر تکنیکال، مقاومت اصلی این جفتارز در سطح ۱.۳۶۰۰ قرار دارد و نخستین حمایت در محدوده ۱.۳۴۸۰ دیده میشود.
| R1: 1.3600 | S1: 1.3480 |
| R2: 1.3630 | S2: 1.3270 |
| R3: 1.3680 | S3: 1.3140 |
تضعیف دلار، نقره را بالای ۳۹ دلار نگه داشت
قیمت نقره روز جمعه در حوالی ۳۹ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد؛ عاملی که از بهبود فضای تجاری و افت نسبی دلار آمریکا ناشی میشود. بازارها به گزارشهایی واکنش نشان دادند مبنی بر اینکه آمریکا و اتحادیه اروپا در آستانه توافقی برای محدودسازی تعرفهها تا سقف ۱۵ درصد هستند، توافقی که احتمالاً شامل برخی معافیتها خواهد بود؛ مشابه آنچه اخیراً میان آمریکا و ژاپن اتفاق افتاد و از اعمال جریمههای سنگینتر جلوگیری کرد.
گفتوگوهای تجاری میان آمریکا و چین نیز قرار است هفته آینده ادامه یابد و این موضوع میتواند آتشبس فعلی تعرفهای را تمدید کند. در همین حال، کاهش مدام آمار بیکاری نشان میدهد بازار کار آمریکا همچنان مقاوم است، و این مسئله در کنار نگرانیها درباره تورم، احتمال حفظ نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در نشست هفته آینده را تقویت کرده است.
از نظر تکنیکال، نقره با مقاومت در سطح ۳۹.۵۰ دلار مواجه است و حمایت اصلی آن در محدوده ۳۷.۴۰ دلار قرار دارد.
| R1: 39.50 | S1: 37.40 |
| R2: 40.10 | S2: 35.50 |
| R3: 41.90 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
