بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
یورو و نقره روز دوشنبه صعود کردند، چرا که دادههای ضعیف اشتغال در آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش داد. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) بهمراتب کمتر از پیشبینیها منتشر شد و ارقام ماههای گذشته نیز با بازبینی نزولی همراه بودند. این دادهها احتمال کاهش نرخ بهره را به ۷۵ درصد رساند و موجب تضعیف دلار و رشد داراییهای حساس به ریسک شد
پوند انگلیس پس از شش روز افت متوالی، اندکی بهبود یافت. طلا نیز پس از جهش تند روز جمعه، اندکی عقب نشست. در همین حال، ین ژاپن به پایینترین سطح چهارماهه سقوط کرد؛ چرا که اقدامات جدید تعرفهای آمریکا فشار مضاعفی بر این ارز وارد کرده است.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 17:00 | USD | سفارشات کارخانجات (ژوئن) | -4.9% | 8.2% |
بازگشت یورو به بالای ۱.۱۵ در پی دادههای ضعیف اشتغال آمریکا
یورو پس از لمس کف هفتهفتهای در سطح ۱.۱۳۹، بار دیگر به بالای ۱.۱۵ دلار بازگشت؛ حرکتی که تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال ایالات متحده رقم خورد. اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در ماه ژوئیه تنها ۷۳٬۰۰۰ واحد افزایش یافت، که بهمراتب پایینتر از برآورد ۱۰۰٬۰۰۰ واحدی بود، و دادههای ماههای پیش نیز با بازبینی نزولی همراه شدند. این گزارش، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را از ۴۵ درصد به ۷۵ درصد افزایش داد.
در مقابل، بانک مرکزی اروپا فعلاً تحت فشار کمتری برای تسهیل سیاست پولی قرار دارد؛ چرا که نرخ تورم منطقه یورو در ماه ژوئیه روی سطح ۲.۰ درصد باقی ماند، کمی بالاتر از پیشبینی ۱.۹ درصدی. با این حال، بازارها اکنون احتمال کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره توسط ECB تا دسامبر را ۶۰ درصد ارزیابی میکنند (در مقایسه با ۵۰ درصد پیشتر). در همین حال، تعرفههای جدید آمریکا بر صادرات اتحادیه اروپا نیز بر فضای بازار سایه انداخته است.
از منظر تکنیکال، مقاومت جفتارز EUR/USD در سطح ۱.۱۶۶۰ قرار دارد و حمایت آن در محدوده ۱.۱۵۰۰ دیده میشود.
| R1: 1.1660 | S1: 1.1500 |
| R2: 1.1725 | S2: 1.1350 |
| R3: 1.1830 | S3: 1.1275 |
ین ژاپن روز جمعه در حوالی ۱۵۰.۷ در برابر دلار معامله شد که پایینترین سطح آن در چهار ماه اخیر محسوب میشود. این افت در حالی رخ داد که دلار آمریکا پس از اعلام تعرفههای جدید از سوی رئیسجمهور ترامپ همچنان قدرتمند باقی ماند. ترامپ اعمال تعرفه ۱۰ درصدی جهانی را تأیید کرد، تعرفههایی تا سقف ۴۱ درصد بر کشورهایی که فاقد توافق تجاری با آمریکا هستند اعمال نمود و همچنین تعرفه ۴۰ درصدی بر کالاهای ترانزیتی وضع کرد؛ اقداماتی که تنشهای تجاری را تشدید کرده و تقاضا برای دلار را افزایش دادند.
بانک مرکزی ژاپن نیز در نشست اخیر خود نرخهای بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما چشمانداز تورمی خود را بالا برد؛ هرچند هشدار داد که نوسانات کوتاهمدت تورم و ریسکهای جهانی همچنان باقی است. ضعف در تقاضای خارجی و سیاست پولی انقباضی آمریکا نیز فشار مضاعفی بر ین وارد کردهاند.
از نظر تکنیکال، جفتارز USD/JPY با مقاومت در سطح ۱۴۸.۵۰ و حمایت در محدوده ۱۴۶.۰۰ مواجه است.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 151.50 | S2: 143.00 |
| R3: 152.40 | S3: 140.00 |
قیمت طلا روز سهشنبه با افزایشی جزئی به حدود ۳٬۳۱۰ دلار در هر اونس رسید، هرچند همچنان نزدیک به پایینترین سطح سههفتهای خود باقی ماند؛ چراکه کاهش تنشهای تجاری، تقاضا برای داراییهای امن را تضعیف کرده است.
بازارها اکنون چشمانتظار نتایج مذاکرات میان آمریکا و چین هستند، با امید به اینکه مهلت تعلیق تعرفهها که قرار است ۱۲ اوت به پایان برسد، ۹۰ روز دیگر تمدید شود. این روند پس از توافق اخیر آمریکا و اتحادیه اروپا برای اعمال تعرفه ۱۵ درصدی آغاز شده، در حالیکه مذاکرات با کانادا و کره جنوبی نیز ادامه دارد.
| R1: 3367 | S1: 3320 |
| R2: 3430 | S2: 3270 |
| R3: 3500 | S3: 3250 |
جفتارز GBP/USD پس از شش روز کاهش متوالی، حرکت صعودی خود را آغاز کرد و به بالای سطح ۱.۳۲۵۰ صعود کرد. این بازگشت تحت تأثیر تضعیف دلار آمریکا صورت گرفت، چرا که گزارش ناامیدکننده اشتغال غیرکشاورزی و افت شاخص مدیران خرید بخش تولید فشار بر دلار را کاهش داد و به پوند کمک کرد بخشی از افت اخیر خود را جبران کند.
از منظر تکنیکال، مقاومت پیشروی این جفتارز در سطح ۱.۳۳۱۰ قرار دارد و حمایت اولیه در محدوده ۱.۳۲۷۰ دیده میشود.
| R1: 1.3310 | S1: 1.3270 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3140 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.3000 |
قیمت نقره با رشدی بیش از ۱ درصد به بالای ۳۷ دلار در هر اونس رسید؛ حرکتی که ناشی از افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر بود. گزارش اشتغال آمریکا در ماه ژوئیه تنها ۷۳٬۰۰۰ شغل جدید را نشان داد، که بهمراتب پایینتر از برآورد ۱۰۰٬۰۰۰ واحدی بود، و دادههای ماههای گذشته نیز با بازبینی نزولی همراه شدند. این عوامل احتمال کاهش نرخ بهره را به ۷۵ درصد افزایش دادند.
همزمان، نگرانیها درباره تورم پایدار و تشدید تنشهای تجاری – با تعرفههای جدید ترامپ تا سقف ۴۱ درصد – بر فضای عدماطمینان بازار افزود و تقاضا برای فلزات گرانبها را تقویت کرد.
از منظر تکنیکال، نقره با مقاومت در سطح ۳۷.۴۰ دلار و حمایت در محدوده ۳۶.۲۵ دلار مواجه است.
| R1: 37.40 | S1: 36.25 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
