بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
روز جمعه، یورو در نزدیکی سطح ۱.۱۶۶۰ با ثبات باقی ماند؛ عاملی که هم از امید به برگزاری نشست صلح روسیه و اوکراین و هم از دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد، حمایت گرفت
ین ژاپن تغییر چندانی نداشت، چرا که صورتجلسه بانک مرکزی ژاپن نشاندهنده اختلافنظر مقامات درباره سرعت افزایشهای آتی نرخ بهره بود. بهای طلا اندکی کاهش یافت اما همچنان در مسیر ثبت دومین رشد هفتگی متوالی قرار دارد، در حالی که نقره با افزایش حدود ۳ درصدی، تحت تأثیر تنشهای تجاری و سیگنالهای انبساطی فد، پیش میرود. پوند انگلیس نیز پس از تصویب محدود کاهش نرخ بهره بانک انگلستان، به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید
| Time | Cur. | Event | Forecast | Previous |
| 11:15 | USD | سخنرانی پِل، عضو کمیته سیاست پولی بانک انگلستان | - | - |
روز جمعه، جفتارز EUR/USD در نزدیکی سطح ۱.۱۶۶۰ بدون تغییر خاصی معامله شد؛ پیش از آن روز پنجشنبه تا محدوده ۱.۱۷۰۰ پیش رفته بود که ناشی از خوشبینی نسبت به احتمال برگزاری نشست صلح میان روسیه و اوکراین بود. این احساس مثبت پس از دیدار «استیو ویتکاف» فرستاده آمریکا با ولادیمیر پوتین شکل گرفت؛ دیداری که با تمجید دونالد ترامپ همراه شد. همزمان، دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا و افزایش انتظارات برای آغاز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو – احتمالا از ماه سپتامبر – فشار بر دلار را حفظ کردند. با وجود انتشار آمار ضعیفتر از اقتصاد آلمان، یورو همچنان مقاوم ظاهر شد.
در حال حاضر، مقاومت جفتارز EUR/USD در سطح 1.1745 قرار دارد و حمایت آن در 1.1590 تثبیت شده است.
| R1: 1.1745 | S1: 1.1590 |
| R2: 1.1795 | S2: 1.1500 |
| R3: 1.1830 | S3: 1.1350 |
ین ژاپن روز جمعه در نزدیکی سطح ۱۴۷.۳ در برابر دلار معامله شد و آماده بود تا هفته را تقریباً بدون تغییر به پایان برساند؛ زیرا صورتجلسه بانک مرکزی ژاپن نشان داد که اعضا دیدگاههای متفاوتی درباره افزایشهای آتی نرخ بهره دارند. برخی اعضا به دلیل نگرانی از تورم، از افزایش تدریجی نرخها حمایت کردند و حتی یک نفر پیشنهاد داد که این اقدام تا پایان سال انجام شود، در حالی که دیگران با توجه به عدم قطعیتهای اقتصادی، رویکردی محتاطانه را ترجیح دادند. بانک مرکزی ژاپن به ریسکهای ناشی از تعرفههای آمریکا اشاره کرد اما توافق تجاری اخیر با ایالات متحده را مثبت ارزیابی کرد. هزینههای خانوار در ژوئن نیز با فشار تورم و عوامل تجاری کاهش یافت.
جفتارز USD/JPY با مقاومت در سطح 148.50 روبروست و حمایت آن در 146.00 قرار دارد.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 151.50 | S2: 143.00 |
| R3: 152.40 | S3: 140.00 |
روز جمعه قیمت طلا با افتی جزئی به حدود ۳,۳۸۰ دلار در هر اونس رسید، زیرا برخی سرمایهگذاران به شناسایی سود پرداختند. با این حال، این فلز گرانبها همچنان در مسیر ثبت دومین رشد هفتگی متوالی قرار دارد؛ رشدی که تحت حمایت تنشهای تجاری و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ادامه یافته است. تعرفههای جدید دونالد ترامپ – از جمله ۱۰۰ درصد بر نیمهرساناها و تا ۵۰ درصد بر سایر واردات – تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داد. «نیل کشکاری» از مقامات فدرال رزرو نیز در بحبوحه افزایش درخواستهای بیمه بیکاری، از کاهش نرخ بهره حمایت کرد. در همین حال، تعرفههای جدید آمریکا بر شمش طلا میتواند عرضه داخلی را محدودتر کند. چین نیز برای نهمین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داد.
طلا اکنون در حال آزمودن مقاومت ۳,۴۲۵ دلاری است و سطح حمایتی آن در ۳,۳۴۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3425 | S1: 3340 |
| R2: 3460 | S2: 3270 |
| R3: 3500 | S3: 3230 |
پوند انگلیس با رسیدن به سطح ۱.۳۴ دلار – بالاترین قیمت در نزدیک به دو هفته – تقویت شد، پس از آنکه بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به ۴ درصد رساند؛ پایینترین سطح از سال ۲۰۲۳. این تصمیم شکاف آشکاری را در کمیته سیاست پولی نمایان کرد و با اختلاف اندک ۵ رأی موافق در برابر ۴ رأی مخالف به تصویب رسید؛ رأیگیری که پس از یک تقسیم سهجانبه اولیه، به دور دوم و رأیگیری غیرمعمول کشیده شد.
جفتارز GBP/USD اکنون با مقاومت در سطح 1.3530 روبهروست و حمایت اولیه آن در 1.3340 قرار دارد.
| R1: 1.3350 | S1: 1.3340 |
| R2: 1.3590 | S2: 1.3260 |
| R3: 1.3650 | S3: 1.3000 |
روز جمعه، بهای نقره با عبور از سطح ۳۸ دلار در هر اونس، در مسیر ثبت رشد هفتگی ۳ درصدی قرار گرفت؛ رشدی که تحت حمایت انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تداوم عدم قطعیتهای تجاری شکل گرفت. دادههای ضعیف اشتغال در آمریکا دیدگاهها را درباره کاهش نرخ بهره در سپتامبر تقویت کرد و احتمال یک کاهش دیگر در دسامبر را نیز افزایش داد. در عرصه سیاسی، دونالد ترامپ «استیون میرَن» را به عضویت هیئتمدیره فد معرفی کرد و گزینه سیاستگذار متمایل به رویکرد انبساطی، «کریستوفر والر»، را برای ریاست فدرال رزرو در نظر دارد. تعرفههای جدید بین ۱۰ تا ۴۱ درصد نیز بر نگرانیها درباره چشمانداز اقتصادی افزود.
نقره اکنون در حال آزمودن مقاومت ۳۹ دلاری است و سطح حمایتی آن در محدوده ۳۶.۵۰ دلار قرار دارد.
| R1: 39.00 | S1: 36.50 |
| R2: 40.50 | S2: 35.50 |
| R3: 41.20 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
