تغییر موضع بانک های مرکزی و ابهام در تجارت، باعث تحریکات دارایی‌های جهانی می‌شود (02.24.2025)

سیگنال‌های بانک‌های مرکزی و تنش‌های تجاری، بازارهای جهانی را متلاطم کرد.

یورو بعد از نتایج قوی انتخابات آلمان دوباره به بالای 1.05 دلار برگشت، در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر تصمیمات جدید بانک مرکزی اروپا هستند. ین ژاپن با وجود سیگنال‌های نسبتاً تهاجمی بانک مرکزی، نزدیک 149 باقی ماند و طلا به دلیل افزایش تقاضای دارایی‌های امن، به رکورد تاریخی خود نزدیک شد. پوند انگلیس هم با حمایت داده‌های اقتصادی مثبت، حدود 1.26 دلار در نوسان بود. در همین حال، نقره با رشد تقاضای صنعتی و تشدید تنش‌های تجاری به بالاترین سطح چهار ماه اخیر رسید.

صعود یورو به بالای 1.05 دلار پس از پیروزی محافظه‌کاران در انتخابات آلمان

صعود یورو به بالای 1.05 دلار پس از پیروزی محافظه‌کاران در انتخابات آلمان
یورو روز دوشنبه با 0.5٪ افزایش به بیش از 1.05 دلار رسید و به بالاترین سطح یک‌ماهه خود نزدیک شد. این رشد پس از پیروزی حزب دموکرات مسیحی آلمان در انتخابات رقم خورد، در حالی که نتایج نظرسنجی‌های خروج از صندوق نیز مطابق انتظارات بود. حالا نگاه سرمایه‌گذاران به روند تشکیل ائتلاف معطوف شده، جایی که رهبر اپوزیسیون، فریدریش مرتس، قصد دارد ظرف دو ماه یک دولت تشکیل دهد. این رهبری قوی می‌تواند برای اصلاحات مالی عقب‌افتاده، مقابله با رکود اقتصادی، حل بحران اوکراین و مدیریت تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ حیاتی باشد.

 در همین حال، فعالیت بخش خصوصی در منطقه یورو در فوریه ثابت ماند و شاخص PMI با 50.2 واحد، اندکی پایین‌تر از پیش‌بینی 50.5 قرار گرفت. از نظر تکنیکال، مقاومت‌های بعدی در 1.0520، 1.0600 و 1.0650 قرار دارند، در حالی که حمایت‌های کلیدی در 1.0350، 1.0275 و 1.0220 دیده می‌شوند.

ثبات ین در نزدیکی 149.3 با سیگنال‌های سیاستی بانک مرکزی ژاپن

ثبات ین در نزدیکی 149.3 با سیگنال‌های سیاستی بانک مرکزی ژاپن
ین ژاپن روز دوشنبه در حوالی 149.3 در برابر دلار معامله شد و در نزدیکی بالاترین سطح 12 هفته‌ای خود باقی ماند، آن هم در حالی که بازارهای داخلی ژاپن تعطیل بودند. رشد هفته گذشته ین تحت تأثیر افزایش نرخ تورم بود که انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن را تقویت کرد.
 مقامات BOJ بر آمادگی برای تعدیل سیاست‌های پولی تأکید کردند و کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی، اعلام کرد که در صورت لزوم، اقدامات سریعی برای کنترل بازار انجام خواهد شد. در همین حال، بازده اوراق قرضه 10 ساله ژاپن به بالاترین سطح 15 سال اخیر رسید، در حالی که ضعف دلار آمریکا، حمایت بیشتری برای ین فراهم کرد. 

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 154.90، 156.00 و 157.00 قرار دارند، در حالی که حمایت‌های مهم در 149.20، 147.10 و 145.80 دیده می‌شوند.

طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ چشم بازار به داده‌های PCE

بهای طلا روز دوشنبه به $2,940 در هر اونس رسید و به رکورد تاریخی خود نزدیک شد، زیرا تقاضای قوی برای دارایی‌های امن همچنان افزایش یافت. نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری ترامپ و ضعف فعالیت‌های تجاری در آمریکا جذابیت طلا را بیشتر کرده است. سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار شاخص PCE در روز جمعه هستند تا سرنخ‌هایی از سیاست‌های آتی فدرال رزرو دریافت کنند، در حالی که قیمت‌های بالا، تقاضا در چین و هند را تحت فشار قرار داده است. 

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در $2,949، $2,975 و $3,000 قرار دارند، در حالی که حمایت‌های مهم در $2,880، $2,830 و $2,760 دیده می‌شوند.

پوند انگلیس در نزدیکی $1.26 ثابت می‌ماند؛ کاهش انتظارات از کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس

پوند انگلیس در نزدیکی $1.26 که بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته است، تثبیت شد، زیرا داده‌ها انتظارات برای سیاست‌های محتاطانه بانک مرکزی انگلیس (BoE) را تقویت کردند. نرخ تورم به 3% رسید، تورم خدماتی به 5% رسید و رشد دستمزدها در سه‌ماهه چهارم 2024 تسریع یافت. فروشگاه‌های خرده‌فروشی نیز با رشد 1.7% افزایش یافتند، به طوری که بازارها تنها دو کاهش نرخ بهره توسط BoE را برای سال جاری پیش‌بینی می‌کنند که نرخ‌ها را به 4% کاهش خواهد داد.

مقاومت‌های کلیدی برای این جفت ارز در 1.2670 قرار دارد و در صورت شکستن این سطح، 1.2720 و 1.2770 به‌عنوان سطوح بعدی مورد توجه خواهند بود. در طرف پایین، 1.2340 اولین سطح حمایتی است و اگر این سطح شکسته شود، سطوح 1.2265 و 1.2100 قابل پیگیری خواهند بود.

افزایش قیمت نقره در پی نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها و ریسک‌های تورمی

قیمت نقره در روز دوشنبه به $32.50 رسید که بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته بود، چرا که تنش‌های تجاری و ژئوپولیتیکی تقاضای سرمایه‌گذاری امن را تقویت کرد. برنامه‌های تعرفه‌ای ترامپ بر خودروها، نیمه‌رساناها و چوب نگرانی‌ها در مورد آغاز جنگ تجاری را افزایش داد، در حالی که اظهارات او درباره زلنسکی بر اضطراب بازار افزود. مقامات فدرال رزرو نیز با اشاره به ریسک‌های تورمی ناشی از تعرفه‌ها، احتیاط خود را در مورد کاهش نرخ بهره اعلام کردند.

از نظر فنی، اولین سطح مقاومت در 33.15  قرار دارد. در صورت شکسته شدن این سطح، 33.80 و  34.50 سطوح بعدی برای نظارت خواهند بود. همچنین، اولین سطح حمایتی در  31.40 قرار دارد و اگر این سطح شکسته شود، سطوح 30.90 و 30.20 باید زیر نظر قرار گیرند.