بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
دلار آمریکا روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داد، چرا که دادههای قوی اقتصادی و بازگشت تنشهای تجاری موجب افزایش تقاضا برای این ارز شد. اعلام تعرفههای جدید جهانی از سوی رئیسجمهور ترامپ، همراه با انتشار آمار مطلوب تورم آمریکا، موجب تقویت دلار در برابر اکثر ارزها گردید
یورو در دامنهای محدود نوسان داشت، ین ژاپن در نزدیکی کف چندماهه با ضعف همراه بود و پوند انگلیس نیز در پی چشمانداز اقتصادی ضعیف بریتانیا، به پایینترین سطح خود از ماه مه سقوط کرد. در بازار فلزات گرانبها نیز طلا و نقره تحت فشار دلار قوی عقبنشینی کردند، هرچند نقره همچنان بخشی از رشد ماهانه خود را حفظ کرد
اکنون نگاهها به گزارش اشتغال پیشروی آمریکا دوخته شده است تا سرنخهای بیشتری در مورد مسیر آینده سیاست پولی ارائه دهد.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 7:55 | EUR | شاخص مدیران خرید بخش تولید آلمان - (ژوئیه) | 49.2 | 49 |
| 8:00 | EUR | شاخص مدیران خرید بخش تولیدمنطقه یورو (ژوئیه) | 49.8 | 49.5 |
| 8:30 | GBP | (ژوئیه) S&P Global شاخص مدیران خرید بخش تولید | 48.2 | 47.7 |
| 9:00 | EUR | شاخص تورم هسته سالانه، ژوئیه | 2.30% | 2.30% |
| 9:00 | EUR | شاخص تورم مصرفکننده (ماهانه، ژوئیه) | 0.30% | |
| 9:00 | EUR | شاخص تورم مصرف کننده - (سالانه، ژوئیه) | 1.90% | 2.00% |
| 12:30 | USD | میانگین درآمد ساعتی (سالانه، ژوئیه) | 3.80% | 3.70% |
| 12:30 | USD | میانگین درآمد ساعتی (ماهانه، ژوئیه) | 0.30% | 0.20% |
| 12:30 | USD | اشتغال بخش غیرکشاورزی ژوئیه | 106K | 147K |
| 12:30 | USD | نرخ بیکاری آمریکا (ژوئیه) | 4.20% | 4.10% |
| 13:45 | USD | شاخص مدیران خرید بخش تولید S&P Global (ژوئیه) | 49.5 | 52.9 |
| 14:00 | USD | شاخص مدیران خرید ISM بخش تولید (ژوئیه) | 49.5 | 49 |
| 14:00 | USD | شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان (ژوئیه) | 61.8 | 60.7 |
جفتارز EUR/USD در معاملات روز جمعه در حوالی سطح ۱.۱۴۱۷ نوسان کرد و در مسیر کمدامنهای باقی ماند؛ زیرا دادههای قوی اقتصادی آمریکا از رویکرد محتاطانه فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره حمایت کردند. افزایش شاخص تورم PCE هسته و کاهش مطالبات بیکاری، نشانههایی از تداوم قدرت اقتصاد ایالات متحده ارائه دادند.
هرچند فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما رئیس آن، جروم پاول، تأکید کرد که کاهش نرخ در ماه سپتامبر قطعی نیست. در همین حال، شاخص دلار آمریکا با ۰.۱۶ درصد افزایش به ۱۰۰.۰۵ رسید. از سوی دیگر، تورم در منطقه یورو نزدیک به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا باقی ماند.
اکنون توجه بازارها به دادههای پیشروی اشتغال، تولید صنعتی و شاخص احساسات مصرفکننده آمریکا معطوف شده است.
از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی EUR/USD در سطح ۱.۱۴۵۰ و حمایت آن در محدوده ۱.۱۴۰۰ قرار دارد.
| R1: 1.1450 | S1: 1.1400 |
| R2: 1.1500 | S2: 1.1350 |
| R3: 1.1660 | S3: 1.1275 |
ین ژاپن روز جمعه در نزدیکی سطح ۱۵۰.۷ در برابر دلار معامله شد و در کف چهارماهه خود باقی ماند، چرا که قدرت دلار پس از اعلام تعرفههای جدید از سوی رئیسجمهور ترامپ حفظ شد. ترامپ اعمال تعرفه ۱۰ درصدی جهانی را تأیید کرد و همچنین تا سقف ۴۱ درصد تعرفه متقابل بر کشورهای فاقد توافق تجاری نهاییشده و تعرفه ۴۰ درصدی بر کالاهای ترانزیتی وضع کرد. این اقدامات، تنشهای تجاری را تشدید کرده و تقاضا برای دلار را افزایش داد.
بانک مرکزی ژاپن نیز روز پنجشنبه نرخهای بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما چشمانداز تورم را برای سال مالی جاری افزایش داد. با این حال، مقامات این بانک همچنان لحنی محتاطانه داشتند و به افت کوتاهمدت احتمالی در تورم هسته و تداوم ابهامات ناشی از تجارت جهانی و ضعف تقاضای خارجی اشاره کردند.
از منظر تکنیکال، جفتارز USD/JPY با مقاومت در سطح ۱۵۱.۵۰ و حمایت در محدوده ۱۴۹.۶۰ مواجه است.
| R1: 151.50 | S1: 149.60 |
| R2: 152.40 | S2: 148.50 |
| R3: 154.50 | S3: 147.50 |
قیمت طلا در معاملات روز جمعه در نزدیکی ۳٬۲۹۰ دلار در هر اونس باقی ماند و در مسیر ثبت بدترین عملکرد هفتگی خود از اواخر ماه ژوئن قرار گرفت؛ چرا که دلار قویتر آمریکا فشار نزولی بر قیمتها وارد کرده است. پس از آنکه رئیسجمهور ترامپ تعرفه پایه ۱۰ درصدی جهانی را تأیید کرد و تا سقف ۴۱ درصد تعرفه تلافیجویانه بر کشورهای فاقد توافق تجاری با آمریکا و ۴۰ درصد بر کالاهای ترانزیتی وضع نمود، دلار در برابر سبدی از ارزها تقویت شد.
در همین حال، دادههای تورمی PCE هسته و سرفصل آمریکا برای ماه ژوئن بالاتر از پیشبینیها منتشر شد؛ امری که نگرانیها درباره تورم پایدار را افزایش داده و دیدگاهها درباره احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را پیچیدهتر کرده است. اکنون نگاهها به گزارش اشتغال ماه ژوئیه معطوف است تا سرنخهایی درباره مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد.
از نظر تکنیکال، طلا در حال آزمایش مقاومت ۳٬۳۲۰ دلاری است و حمایت آن در محدوده ۳٬۲۷۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3320 | S1: 3270 |
| R2: 3350 | S2: 3250 |
| R3: 3367 | S3: 3230 |
پوند انگلیس روز جمعه به ۱.۳۲ دلار سقوط کرد که پایینترین سطح آن از ۱۲ مه محسوب میشود. ضعف چشمانداز اقتصادی بریتانیا و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک انگلستان موجب فشار بر احساسات بازار شد. در مقابل، دادههای قوی از اقتصاد آمریکا – از جمله رشد مطلوب تولید ناخالص داخلی در سهماهه دوم و بهبود اشتغال – اعتماد به دلار را تقویت کرده است.
بازارها اکنون دو نوبت کاهش نرخ بهره از سوی بانک انگلستان تا پایان سال را پیشبینی میکنند، در حالی که احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو کمتر به نظر میرسد. پوند در ماه ژوئیه تاکنون ۳.۷ درصد کاهش یافته که بدترین عملکرد ماهانه آن از سپتامبر ۲۰۲۲ محسوب میشود؛ افتی که در سایه نگرانیهای مالی و کاهش سرعت رشد اقتصادی رخ داده است.
از منظر تکنیکال، مقاومت اولیه GBP/USD در سطح ۱.۳۲۷۰ قرار دارد و حمایت نخست در محدوده ۱.۳۱۴۰ دیده میشود.
| R1: 1.3270 | S1: 1.3140 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3000 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.2935 |
قیمت نقره به ۳۶.۵۰ دلار در هر اونس کاهش یافت که پایینترین سطح آن از ۹ ژوئیه تاکنون محسوب میشود. تقویت دلار آمریکا و کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی از جمله عوامل اصلی فشار بر قیمت نقره بودند. دلار در پی انتشار دادههای قوی اقتصادی و اعلام اقدامات تجاری جدید از سوی رئیسجمهور ترامپ تقویت شد؛ از جمله اعمال تعرفه ۱۵ درصدی بر کره جنوبی، ۲۵ درصد بر هند، و تمدید ۹۰ روزه تعرفهها برای مکزیک که نگرانیها در مورد عرضه از یکی از تولیدکنندگان بزرگ نقره را کاهش داد.
در همین حال، شاخص تورم PCE هسته در ماه ژوئن ۰.۳ درصد افزایش یافت و در مقابل، هزینهکرد مصرفکننده بدون تغییر باقی ماند. با وجود این افت، قیمت نقره در ماه ژوئیه بیش از ۱ درصد رشد داشته و در ۲۲ ژوئیه حتی از سطح ۳۹ دلار عبور کرد که بالاترین قیمت آن از اوت ۲۰۱۱ بود؛ رشدی که عمدتاً از تنگنای عرضه ناشی میشود.
از منظر تکنیکال، نقره با مقاومت در سطح ۳۷.۴۰ دلار و حمایت در محدوده ۳۶.۲۵ دلار مواجه است.
| R1: 37.40 | S1: 36.25 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
