ثبات بازارهای جهانی در میان تحولات سیاسی و اقتصادی

ثبات بازارهای جهانی در میان تحولات سیاسی و اقتصادی

ثبات بازارهای جهانی در میان تحولات سیاسی و اقتصادی

بازارهای جهانی با وجود سیگنال‌های اقتصادی متناقض و تغییرات در سیاست‌های تجاری، همچنان ثبات خود را حفظ کرده‌اند. یورو پس از نتایج قدرتمند انتخابات آلمان به حدود 1.0475 دلار رسید، در حالی که سرمایه‌گذاران در انتظار مذاکرات برای تشکیل ائتلاف هستند.

ین ژاپن نیز در نزدیکی بالاترین سطح 12 هفته اخیر خود در 149.5 معامله شد، زیرا انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) افزایش یافته است، به‌ویژه با نزدیک شدن به انتشار داده‌های کلیدی تورم. طلا نزدیک به رکورد تاریخی خود باقی ماند و تحت تأثیر تقاضای بالای دارایی‌های امن، تعرفه‌های جدید ترامپ و نگرانی‌های تورمی تقویت شد. نقره نیز در حوالی 31.8$  معامله شد، زیرا معامله‌گران منتظر گزارش‌های تورمی آمریکا و سیگنال‌های فدرال رزرو هستند.

در همین حال، پوند انگلیس با عبور از 1.26 دلار به دلیل داده‌های مثبت اقتصادی در بریتانیا، رشد کرد که نشان‌دهنده نگرش محتاطانه اما امیدوارانه سرمایه‌گذاران نسبت به بازارهای جهانی است.

ثبات یورو پس از انتخابات آلمان؛ نگاه‌ها به مذاکرات ائتلافی

روز سه‌شنبه، جفت ارز EUR/USD در حدود 1.0475 معامله شد، در حالی که بازارها به نتایج انتخابات آلمان واکنش نشان دادند. حزب محافظه‌کار دموکرات مسیحی (CDU/CSU)با کسب 28.6% آرا پیروز انتخابات شد، حزب راست‌گرای افراطی AFDبا 20.8% و حزب چپ میانه SPD با 16.4% ، نتایجی مطابق پیش‌بینی‌ها کسب کردند.

اکنون انتظار می‌رود فریدریش مرتس، رهبر CDU، به دنبال تشکیل ائتلاف با حزب SPDباشد؛ هرچند مذاکرات احتمالاً زمان‌بر خواهد بود. از طرف دیگر، حزب AFD و حزب چپ توانسته‌اند یک‌سوم کرسی‌های پارلمان را به دست بیاورند که ممکن است منجر به ایجاد مانع در تصویب قوانین کلیدی مانند اقدامات حمایت از رشد اقتصادی و اصلاحات مربوط به ترمز بدهی شود. از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در سطوح 1.0520 ، 1.0600 و 1.0650 قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در سطوح 1.0350، 1.0275 و 1.0220 مشاهده می‌شوند.

قدرت‌گیری ین در آستانه انتشار داده‌های کلیدی و سیگنال‌های سیاستی بانک مرکزی ژاپن

روز سه‌شنبه، ین ژاپن در حوالی 149.5 در برابر دلار معامله شد که نزدیک به بالاترین سطح 12 هفته اخیر است. این رشد ناشی از افزایش انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ) پس از تورم قوی سه‌ماهه چهارم بود.

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی در روز جمعه هستند که شامل تولید صنعتی، خرده‌فروشی و تورم توکیو خواهد بود و می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره سیاست‌های آینده BoJ ارائه دهد. علاوه بر این، تقاضا برای دارایی‌های امن در بحبوحه تنش‌های تجاری و ژئوپلیتیکی از ین حمایت کرد.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تأیید کرد که تعرفه‌ها بر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک از هفته آینده، پس از یک ماه تعویق، دوباره اعمال خواهند شد. از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در سطوح 154.90، 156.00 و 157.00 قرار دارند، در حالی که حمایت‌های مهم در 149.20، 147.10 و 145.80 دیده می‌شوند.

ثبات قیمت طلا در میان نگرانی‌های تورمی و عدم قطعیت تعرفه‌ای

روز سه‌شنبه، قیمت طلا به کمتر از $2,950 در هر اونس کاهش یافت اما همچنان نزدیک به رکورد تاریخی خود باقی ماند، زیرا تقاضای دارایی‌های امن به دلیل نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ افزایش یافت. تأیید ادامه تعرفه‌ها بر واردات از کانادا و مکزیک نگرانی‌های تورمی را تشدید کرد، که ممکن است بر تصمیمات آتی فدرال رزرو تأثیر بگذارد.

در همین حال، موجودی SPDR Gold Trust به 904.38 تن رسید که بالاترین سطح از آگوست 2023 محسوب می‌شود. اکنون سرمایه‌گذاران در انتظار گزارش PCE روز جمعه هستند که انتظار می‌رود کندترین رشد قیمت از ژوئن را نشان دهد. با این حال، تورم مداوم می‌تواند باعث شود فدرال رزرو همچنان در مورد کاهش نرخ بهره محتاط بماند. از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در $2,949، $2,975 و $3,000 قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در سطوح $2,880، $2,830 و $2,760 مشاهده می‌شوند.

رشد پوند به 1.26$ در پی داده‌های قوی اقتصادی بریتانیا

پوند انگلیس روز سه‌شنبه در نزدیکی1.26$ معامله شد که بالاترین سطح دو ماه اخیر محسوب می‌شود، زیرا داده‌های اقتصادی قوی انتظارات برای رویکرد محتاطانه بانک مرکزی انگلستان (BoE) را تقویت کرد.

تورم در ماه گذشته به 3٪ رسید که بالاتر از پیش‌بینی 2.8٪ بود، در حالی که تورم خدماتی به 5٪ افزایش یافت و تنها کمی کمتر از برآورد 5.2٪ بانک مرکزی انگلیس بود. همچنین، رشد دستمزدها در سه‌ماهه چهارم 2024 شتاب گرفت و دستمزدهای واقعی پس از تعدیل تورم افزایش یافت. علاوه بر این، فروش خرده‌فروشی نیز 1.7٪ رشد کرد که ناشی از افزایش تقاضای مواد غذایی بود.

در نتیجه، بازارها اکنون تنها دو کاهش نرخ بهره در سال جاری را پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره را به 4٪ کاهش خواهد داد.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومت در 1.2670 قرار دارد و در صورت شکست این سطح، 1.2720 و 1.2770 سطوح بعدی خواهند بود. در سمت نزولی، 1.2340 اولین سطح حمایتی است و در صورت شکست این سطح، 1.2265 و 1.2100 به عنوان حمایت‌های کلیدی مورد توجه خواهند بود.

افت قیمت نقره در آستانه گزارش PCE و سیگنال‌های سیاستی فدرال رزرو

قیمت نقره به 32.1$ در هر اونس کاهش یافت و به افت خود از بالاترین سطح سه‌ماهه $33.39 در 14 فوریه ادامه داد. عدم اطمینان در مورد تعرفه‌های آمریکا تقاضا را تحت فشار قرار داده است، در حالی که سرمایه‌گذاران در انتظار داده‌های کلیدی اقتصادی هستند.

گزارش شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ژانویه که قرار است منتشر شود، انتظار می‌رود افزایش 0.3 درصدی ماهانه را نشان دهد، در حالی که تورم سالانه 2.4 درصد (کلی) و 2.6 درصد (هسته‌ای) پیش‌بینی شده است. علاوه بر این، سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در روزهای آینده می‌تواند سرنخ‌های جدیدی درباره تصمیمات آتی نرخ بهره ارائه دهد.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومت در 33.15 قرار دارد و در صورت شکست این سطح، 33.80 و 34.50 به‌عنوان سطوح بعدی مورد توجه خواهند بود. در سمت نزولی، 31.40 اولین سطح حمایتی است و در صورت شکست این سطح، 30.90 و 30.20 حمایت‌های بعدی خواهند بود.