بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
بازارهای جهانی چشم به فدرال رزرو دوختهاند؛ جایی که انتشار دادههای ضعیفتر از انتظار در بخش اشتغال و خدمات آمریکا، امیدها به کاهش نرخ بهره را دوباره شعلهور کرده است. این روند باعث شده یورو با عبور از سطح 1.1570 دلار به بالاترین محدودههای چند هفته اخیر برسد و طلا و نقره نیز رشد قابل توجهی را تجربه کنند.
حال، رشد یورو همچنان زیر مرز 1.16 دلار متوقف مانده، زیرا تردیدها نسبت به توافق تجاری نامتوازن میان آمریکا و اتحادیه اروپا ادامه دارد. در همین حال، پوند انگلیس پیش از تصمیمگیری آتی بانک مرکزی این کشور (BoE) برای سیاست پولی، در تلاش برای بازپسگیری شتاب صعودی خود ناکام مانده است.در بازار فلزات گرانبها، طلا با نزدیک شدن به مرز ۳,۴۰۰ دلار در حال آزمودن این سطح کلیدی است و نقره نیز با عبور از ۳۷.۷۰ دلار به بالاترین سطوح چند هفتهای رسیده است. معاملهگران اکنون به شکل فزایندهای دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را در قیمتها لحاظ میکنند.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 14:30 | USD | ذخایر نفت خام | - | 7.698M |
| 17:00 | USD | حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله | - | 4.362% |
یورو در اوایل آگوست با عبور از سطح 1.1570 دلار بخشی از افتهای پیشین را جبران کرد و از کف هفتهفتهای 1.139 دلار فاصله گرفت؛ در حالی که بازارها خود را برای سیاستهای انبساطی هم از سوی فدرال رزرو و هم بانک مرکزی اروپا (ECB) آماده میکنند. با این حال، انتظار میرود فدرال رزرو سریعتر و قاطعتر وارد عمل شود.
انتشار دادههای ضعیفتر از انتظار اشتغال آمریکا در ماه جولای و بازبینیهای کاهشی قابلتوجه برای ماههای قبل، پیشبینیها برای کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را تقویت کرده است؛ به طوری که احتمال یک کاهش دیگر تا پایان سال نیز بالا ارزیابی میشود. در مقابل، روند سیاست انبساطی ECB کندتر پیش میرود و بازارها تنها ۶۰ درصد احتمال کاهش نرخ بهره تا دسامبر و ۸۰ درصد تا مارس ۲۰۲۶ را در نظر گرفتهاند.
در حال حاضر، جفتارز یورو/دلار مقاومت اصلی را در محدوده 1.1660 دلار پیش رو دارد و حمایت آن نیز در سطح 1.1500 دلار حفظ شده است.
| R1: 1.1660 | S1: 1.1500 |
| R2: 1.1725 | S2: 1.1350 |
| R3: 1.1830 | S3: 1.1275 |
ین ژاپن در حوالی ۱۴۷ واحد در برابر دلار آمریکا معامله شد و قدرت اخیر خود را حفظ کرد؛ پس از آنکه صورتجلسه ماه ژوئن بانک مرکزی ژاپن نشان داد در صورت کاهش تنشهای تجاری جهانی، این بانک آمادگی دارد نرخ بهره را بیشتر افزایش دهد. با این حال، سیاستگذاران تأکید کردند که در شرایط فعلی و با وجود تداوم عدمقطعیتها، نرخهای بهره بدون تغییر باقی خواهد ماند.
در همین راستا، یکی از مقامات وزارت دارایی ژاپن نیز بر لزوم انعطافپذیری در مدیریت خرید اوراق قرضه برای حفظ ثبات بازار تأکید کرد.
در بازار ارز، جفتارز دلار/ین با مقاومت ۱۴۸.۵۰ و حمایت ۱۴۶.۰۰ واحد مواجه است.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 151.50 | S2: 143.00 |
| R3: 152.40 | S3: 140.00 |
طلا با رسیدن به بالاترین سطح دو هفته اخیر، تحت تأثیر انتشار دادههای ضعیف بخش خدمات آمریکا و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، رشد کرد. شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) در ماه جولای کمتر از پیشبینیها اعلام شد و نشان داد رشد این بخش متوقف شده، اشتغال کاهش یافته و تورم همچنان پایدار است؛ عواملی که شواهد بیشتری از سرد شدن بازار کار آمریکا ارائه میدهند.
معاملهگران اکنون دو نوبت کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو تا پایان سال را پیشبینی میکنند و نگاهها بیش از همه به نشست سپتامبر معطوف است.
در بازار فلزات گرانبها، طلا در حال آزمودن مقاومت ۳,۴۰۰ دلاری است و حمایت آن در محدوده ۳,۳۴۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3400 | S1: 3340 |
| R2: 3440 | S2: 3270 |
| R3: 3500 | S3: 3250 |
جفتارز پوند/دلار (GBP/USD) در زیر سطح 1.3300 نوسان داشت و به دلیل تغییرات احساسات بازار، جهتگیری مشخصی پیدا نکرد. دلار آمریکا در پی افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر، نتوانست شتاب صعودی کسب کند؛ در حالی که پوند بریتانیا نیز تحت فشار باقی ماند، زیرا سرمایهگذاران با احتیاط منتظر تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس در اواخر هفته هستند.
برای جفتارز پوند/دلار، مقاومت در محدوده 1.3330 و حمایت اولیه در سطح 1.3240 قرار دارد.
| R1: 1.3330 | S1: 1.3240 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3140 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.3000 |
بهای نقره با عبور از ۳۷.۷۰ دلار در هر اونس و رسیدن به بالاترین سطح از ۲۹ جولای، رشد چشمگیری را تجربه کرد؛ پس از آنکه دادههای ضعیف بخش خدمات آمریکا انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد. گزارش شاخص مدیران خرید خدمات (ISM) نشان داد رشد این بخش در حال کند شدن است، اشتغال کاهش یافته و هزینههای ورودی افزایش پیدا کرده؛ موضوعی که پس از انتشار آمار ضعیف اشتغال، نگرانیها درباره بازار کار شکننده آمریکا را تشدید کرده است.
اکنون بازارها روی دو نوبت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال حساب میکنند که نخستین آن میتواند در نشست سپتامبر انجام شود.
در بازار، نقره در حال آزمودن مقاومت ۳۸.۲۰ دلار است و حمایت آن در حوالی ۳۶.۵۰ دلار قرار دارد.
| R1: 38.20 | S1: 36.50 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
