بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
یورو/دلار آمریکا نزدیک به ۱٫۱۵۵۷ ثابت ماند و در عبور از سطح ۱٫۱۶۰۰ ناکام بود، زیرا تردیدها نسبت به عدالت توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا ادامه داشت. ین ژاپن در برابر دلار به محدوده ۱۴۸ واحد بازگشت، چرا که مقامات فدرال رزرو با وجود دادههای ضعیف اشتغال آمریکا، همچنان لحن محتاطانهای نسبت به کاهش نرخ بهره حفظ کردند
طلا پس از بازنگری کاهشی شدید در آمار اشتغال آمریکا و افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره، با رشد همراه شد. پوند نیز از کف ۱۱ هفتهای خود اندکی فاصله گرفت، هرچند ماه ژوئیه بیشترین افت ماهانه خود از سال ۲۰۲۲ را به ثبت رساند که عمدتاً ناشی از نگرانیهای اقتصادی بود. نقره عملکرد بهتری داشت و با جهشی پرقدرت از سطح ۳۷ دلار عبور کرد.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 13:45 | USD | شاخص مدیران خرید بخش خدمات S&P Global ژوئیه | 55.2 | 52.9 |
| 14:00 | USD | شاخص مدیران خرید بخش خدمات غیرتولیدی | 51.5 | 50.8 |
| 14:00 | USD | ژوئیه ISM شاخص قیمت بخش خدمات | - | 67.5 |
یورو/دلار آمریکا پس از رشد هفته گذشته، که تحتتأثیر دادههای ضعیف اشتغال آمریکا و تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر رقم خورد، در مسیر تثبیت قرار گرفت. با این حال، رشد این جفتارز محدود ماند، زیرا معاملهگران در حال ارزیابی پیامدهای توافق تجاری جدید آمریکا و اتحادیه اروپا بودند؛ توافقی که رهبران اروپایی آن را به نفع منافع آمریکا و همراه با خطرات بلندمدت برای ثبات اقتصادی اروپا توصیف کردهاند.
با نبود انتشار دادههای مهم اقتصادی، یورو/دلار برای عبور از سد ۱٫۱۶۰۰ با مشکل مواجه شد. از نظر تکنیکال، مقاومت این جفتارز در محدوده ۱٫۱۶۶۰ و حمایت آن در ۱٫۱۵۰۰ قرار دارد.
| R1: 1.1660 | S1: 1.1500 |
| R2: 1.1725 | S2: 1.1350 |
| R3: 1.1830 | S3: 1.1275 |
ین ژاپن با عقبنشینی به حوالی ۱۴۸ در برابر دلار، بخشی از رشدهای قبلی خود را از دست داد؛ چرا که معاملهگران انتظارات خود از سیاستهای فدرال رزرو را بازتنظیم کردند. هرچند دادههای ضعیف اشتغال آمریکا در روز جمعه امیدها به کاهش نرخ بهره را تقویت کرد، مقامات فدرال رزرو با اشاره به تداوم ریسکهای تورمی که با تعرفههای جدید ترامپ تشدید شده، لحن محتاطانهای اتخاذ کردند. این تغییر احساسات به بازگشت دلار منجر شد و بر ین فشار وارد کرد.
اکنون بازارها در انتظار انتشار صورتجلسه سیاستگذاری بانک مرکزی ژاپن برای ارزیابی احتمال افزایش نرخ بهره هستند. بانک مرکزی ژاپن هفته گذشته نرخها را بدون تغییر حفظ کرد، اما برآورد خود از تورم را افزایش داد. با این حال، تردیدهای جهانی در حوزه تجارت همچنان بر تصمیمات سیاستی این نهاد سایه انداخته است.
از منظر تکنیکال، مقاومت USD/JPY در محدوده ۱۴۸٫۵۰ و حمایت آن در ۱۴۶٫۰۰ قرار دارد.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 151.50 | S2: 143.00 |
| R3: 152.40 | S3: 140.00 |
بهای طلا با افزایش ۰٫۳۹ درصدی همراه شد، زیرا بازارها پس از انتشار آمار ناامیدکننده اشتغال آمریکا، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بالاتر ارزیابی کردند. بازنگری کاهشی چشمگیر ۲۵۸ هزار واحدی در آمار اشتغال ماههای مه و ژوئن، نشانهای از تضعیف شرایط بازار کار بود و باعث شد معاملهگران احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ۱۷ سپتامبر فدرال رزرو را به ۸۷ درصد برسانند.
چشمانداز سیاست پولی انبساطی مجدداً تقاضا برای طلا را تقویت کرد و قیمتها را به سمت سطوح مقاومتی مهم سوق داد. از نظر تکنیکال، مقاومت طلا در محدوده ۳٬۳۸۵ دلار و حمایت آن در سطح ۳٬۳۲۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3385 | S1: 3320 |
| R2: 3430 | S2: 3270 |
| R3: 3500 | S3: 3250 |
پوند بریتانیا پس از افت به کف ۱۱ هفتهای ۱٫۳۲۱ دلار در جلسه قبل، با بهبود به سطح ۱٫۳۲۸ دلار بازگشت. تضعیف دلار آمریکا در پی انتشار دادههای ضعیف اشتغال، موقتاً از پوند حمایت کرد. با این حال، ماه ژوئیه برای پوند با افت سنگین ۳٫۸ درصدی به پایان رسید که بدترین عملکرد ماهانه آن از سپتامبر ۲۰۲۲ محسوب میشود. نگرانیهای مداوم درباره مسیر اقتصاد و وضعیت مالی بریتانیا همچنان بر احساسات بازار فشار وارد میکند.
اکنون بازارها یک کاهش نرخ بهره ۲۵ واحد پایهای توسط بانک انگلستان در ماه اوت و یک نوبت کاهش دیگر تا پایان سال را در قیمتها لحاظ کردهاند. از منظر تکنیکال، مقاومت جفتارز GBP/USD در محدوده ۱٫۳۳۱۰ و حمایت اولیه آن در ۱٫۳۲۷۰ قرار دارد.
| R1: 1.3310 | S1: 1.3270 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3140 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.3000 |
بهای نقره با رشدی بیش از ۱ درصد از مرز ۳۷ دلار عبور کرد، زیرا بازارها احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش دادند. این روند صعودی پس از انتشار دادههای ضعیف اشتغال آمریکا شکل گرفت؛ جایی که اشتغال غیرکشاورزی در ماه ژوئیه تنها ۷۳ هزار واحد افزایش یافت، رقمی بهمراتب کمتر از پیشبینی ۱۰۰ هزار واحدی، و آمار ماههای گذشته نیز با بازنگری کاهشی همراه شد. این تصویر ضعیف از بازار کار، احتمال کاهش نرخ بهره را به ۷۵ درصد رساند.
نگرانیهای مداوم درباره تورم و تشدید تنشهای تجاری نیز بر احتیاط سرمایهگذاران افزود. موج جدید تعرفههای تجاری رئیسجمهور ترامپ که شامل تعرفههایی تا ۴۱ درصد بر برخی واردات میشود، عدماطمینان بازار را بیشتر کرده و تقاضا برای نقره را تقویت کرده است.
از نظر تکنیکال، نقره اکنون در حال آزمودن مقاومت ۳۷٫۴۰ دلار بوده و حمایت آن در محدوده ۳۶٫۲۵ دلار قرار دارد.
| R1: 37.40 | S1: 36.25 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
