صعود دلار با تشدید نگرانی‌های تعرفه‌ای؛ افت در بازار کالاها

دلار آمریکا در پی افزایش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها تقویت شد و فشار بیشتری بر ارزهای اصلی و کالاها وارد کرد.

صعود دلار با تشدید نگرانی‌های تعرفه‌ای؛ افت در بازار کالاها

دلار آمریکا در پی افزایش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها تقویت شد و فشار بیشتری بر ارزهای اصلی و کالاها وارد کرد. یورو/دلار به 1.0465 کاهش یافت زیرا تنش‌های تجاری جو بازار را منفی کرد، در حالی که ین ژاپن از سطح 149 عبور کرد و معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی ژاپن هستند. طلا به زیر 2,910 دلار سقوط کرد، زیرا تقاضای ضعیف چین و قدرت گرفتن دلار بر قیمت آن فشار وارد کرد.

پوند انگلیس به 1.2660 کاهش یافت که ناشی از افزایش ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران و رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا بود.

نقره نیز به 31.60 دلار افت کرد، زیرا افزایش عرضه و کاهش تقاضا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تحت‌الشعاع قرار داد.

افت یورو/دلار به 1.0465 همزمان با تشدید تنش‌های تجاری

جفت‌ارز EUR/USD در معاملات آسیایی روز پنجشنبه به 1.0465 کاهش یافت، زیرا یورو پس از تهدیدهای جدید تعرفه‌ای از سوی رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تحت فشار قرار گرفت. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار داده‌های کلیدی آمریکا، از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه چهارم و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری هستند که امروز منتشر می‌شوند.

روز چهارشنبه، ترامپ برنامه‌های خود برای اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک را مجدداً تأیید کرد و دامنه این تعرفه‌ها را به اروپا نیز گسترش داد. مقامات اتحادیه اروپا این اقدام را "غیرموجه" خوانده و وعده واکنش سریع دادند که در بحبوحه چالش‌های اقتصادی منطقه یورو، فشار بیشتری بر یورو وارد کرد.

در همین حال، نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است و بازارها اکنون ۵۸ واحد پایه کاهش نرخ بهره را در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کنند. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که نرخ‌ها در حال حاضر بدون تغییر باقی خواهند ماند.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 1.0520، 1.0600 و 1.0650 قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در 1.0450، 1.0350 و 1.0275 مشاهده می‌شوند.

عقب‌نشینی ین از اوج چندماهه؛ افت به زیر ۱۴۹ در برابر دلار

ین ژاپن روز پنجشنبه از سطح ۱۴۹ در برابر دلار عبور کرد و از بالاترین سطح چهار و نیم ماه اخیر عقب‌نشینی کرد، زیرا دلار آمریکا در پی نگرانی‌های تازه تجاری تقویت شد. روز چهارشنبه، رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، پیشنهاد اعمال تعرفه ۲۵ درصدی "متقابل" بر خودروهای اروپایی را مطرح کرد و تأیید کرد که تعرفه‌های جدید بر مکزیک و کانادا از ۲ آوریل (به جای ۴ مارس) اجرایی خواهد شد. با وجود افت ین، این ارز همچنان در نزدیکی بالاترین سطح چندماهه خود باقی مانده است، زیرا انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) پس از داده‌های قوی تورم سه‌ماهه چهارم، از آن حمایت می‌کند.

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی در روز جمعه هستند که شامل تولید صنعتی، خرده‌فروشی و تورم توکیو می‌شود و می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره سیاست‌های پولی آینده ارائه دهد.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در ۱۵۴.۹۰، ۱۵۶.۰۰ و ۱۵۷.۰۰ قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در ۱۴۸.۶۰، ۱۴۷.۱۰ و ۱۴۵.۸۰ مشاهده می‌شوند.

افت قیمت طلا؛ تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی و تقاضا

روز پنجشنبه، قیمت طلا به زیر ۲,۹۱۰ دلار در هر اونس کاهش یافت و افت خود را از بالاترین رکورد ۲,۹۵۰ دلار در روز دوشنبه ادامه داد، زیرا دلار آمریکا تقویت شد.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه چهارم و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه هستند که می‌توانند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده اقتصاد ارائه دهند. تاکنون، داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش سریع‌تر نرخ بهره را تقویت کرده است.

در همین حال، نشانه‌هایی از کاهش تقاضای فیزیکی برای طلا نمایان شده است. واردات طلای چین از طریق هنگ‌کنگ در ژانویه به پایین‌ترین سطح خود در تقریباً سه سال اخیر رسید، در حالی که داده‌های سوئیس نشان داد که صادرات طلا به چین در مقایسه با سال گذشته ۹۹٪ کاهش یافته است.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در ۲,۹۴۹، ۲,۹۷۵ و ۳,۰۰۰ دلار قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در ۲,۸۸۰، ۲,۸۳۰ و ۲,۷۶۰ دلار مشاهده می‌شوند.

افزایش ریسک‌گریزی فشار فروش بر پوند وارد کرد؛ افت به 1.2660

جفت‌ارز GBP/USD پس از دو روز صعودی کاهش یافت و در بازارهای آسیایی حوالی 1.2660 معامله شد. این کاهش ناشی از تقویت دلار آمریکا بود که در پی افزایش ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران و رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا تقویت شد.

از سوی دیگر، سواتی دینگرا، عضو کمیته سیاست‌گذاری پولی بانک انگلستان (BoE)، اشاره کرد که افزایش تعرفه‌های آمریکا می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث تقویت دلار شود و ممکن است برخی تأثیرات تورمی را به اقتصاد بریتانیا تحمیل کند. با این حال، او خاطرنشان کرد که کاهش فشارهای قیمتی جهانی در نتیجه این تعرفه‌ها احتمالاً تأثیر کلی بر تورم بریتانیا را محدود خواهد کرد.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومت در 1.2680 قرار دارد و در صورت شکست این سطح، 1.2720 و 1.2770 به‌عنوان اهداف بعدی در نظر گرفته می‌شوند. در سمت نزولی، 1.2340 اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود و در صورت شکست آن، 1.2265 و 1.2100 حمایت‌های بعدی خواهند بود.

افزایش تولید Hecla فشار بر قیمت نقره را افزایش داد

روز چهارشنبه، قیمت نقره به 31.60 دلار در هر اونس کاهش یافت و برای چهارمین روز متوالی افت کرد، زیرا عدم اطمینان در مورد تقاضا و عرضه قوی، فشار فروش را افزایش داد. علاوه بر این، موج برداشت سود نیز قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار داد، با این حال نقره از ابتدای سال تاکنون ۱۰٪ رشد داشته است.

شرکت Hecla Mining، بزرگ‌ترین تولیدکننده نقره در آمریکا، اعلام کرد که تولید این شرکت در سال ۲۰۲۴ با ۱۳٪ افزایش به ۱۶.۲ میلیون اونس رسید که دومین رکورد بالای تولید در تاریخ ۱۳۴ ساله این شرکت محسوب می‌شود. از سوی دیگر، خرید سکه‌های نقره‌ای در آمریکا در ژانویه ۲۷٪ کاهش یافت و به ۳.۵ میلیون اونس رسید که کمترین میزان تقاضای ماه ژانویه از سال ۲۰۱۸ تاکنون بوده است.

داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده است که می‌تواند از فلزات گرانبها حمایت کند. در همین حال، تحولات تجاری نیز تحت نظر است، زیرا دونالد ترامپ دستور تحقیق درباره تعرفه‌های احتمالی واردات مس را برای افزایش تولید داخلی آمریکا صادر کرده است.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 33.15، 33.80 و 34.50 دلار قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در 31.40، 30.90 و 30.20 دلار مشاهده می‌شوند.