طلا سقف جدیدی ثبت کرد، یورو/دلار در سطحی پایدار باقی ماند (03.31.2025)

بازارهای جهانی هفته را با احتیاط آغاز کردند؛ چراکه سرمایه‌گذاران در انتظار اعلام رسمی تعرفه‌های جدید از سوی رئیس‌جمهور ترامپ بودند

بازارهای جهانی هفته را با احتیاط آغاز کردند؛ چراکه سرمایه‌گذاران در انتظار اعلام رسمی تعرفه‌های جدید از سوی رئیس‌جمهور ترامپ بودند. جفت‌ارز یورو/دلار با وجود نگرانی‌ها درباره رکود تورمی و افت بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، در محدوده ۱.۰۸۳۰ باقی ماند و نشانه‌هایی از ثبات نسبی در بازار ارز اروپا را به نمایش گذاشت.

ین ژاپن با عبور از سطح ۱۴۹ در برابر دلار آمریکا تقویت شد. این حرکت صعودی عمدتاً تحت تأثیر افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و همچنین سیگنال‌های انقباضی از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) صورت گرفت.

در بازار فلزات گران‌بها، طلا با عبور از مرز ۳,۱۰۰ دلار در هر اونس، رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرد. نگرانی‌ها در مورد اعمال احتمالی تعرفه‌های ثانویه از سوی آمریکا علیه روسیه و ایران، تقاضا برای طلا را به‌عنوان پناهگاه امن افزایش داد. در همین حال، جفت‌ارز پوند/دلار با رسیدن به سطح ۱.۲۹۵۲ تقویت شد. این رشد تحت تأثیر اخبار مثبت از مذاکرات تجاری میان بریتانیا و ایالات متحده بود که فضای همکاری اقتصادی میان دو کشور را بهبود بخشید.

نقره نیز همسو با طلا رشد کرد و به سطح ۳۴.۲۳ دلار رسید و نشان داد که تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های فیزیکی و امن همچنان بالاست. به‌طور کلی، فضای معاملات در آغاز هفته با تردید همراه بود، اما دارایی‌های امن و جفت‌ارزهایی با پشتوانه اخبار مثبت عملکرد بهتری از خود نشان دادند.

ثبات یورو/دلار در محدوده ۱.۰۸۳۰؛ بازار در انتظار تصمیمات تجاری آمریکا

در معاملات روز دوشنبه، جفت‌ارز یورو/دلار در نزدیکی سطح ۱.۰۸۳۰ باقی ماند و در برابر فشارهای ناشی از نگرانی‌های تورمی و تنش‌های تجاری مقاومت نشان داد. این ثبات در حالی رخ داد که بازارها با نگرانی به داده‌های تورمی آمریکا و برنامه تعرفه‌ای جدید رئیس‌جمهور ترامپ نگاه می‌کنند که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود.

در شرایطی که بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافته و فشار بر دلار را افزایش داده، یورو توانست جایگاه خود را حفظ کند. این حرکت، نشانه‌ای از فضای محتاطانه بازار و افزایش تمایل به دارایی‌های با ریسک کمتر است. با این حال، اگر دلار آمریکا در روزهای آینده مجدداً قدرت بگیرد، ممکن است فشار نزولی کوتاه‌مدتی بر EUR/USD وارد شود.

سطوح کلیدی مقاومت در ۱.۰۸۶۰، ۱.۰۹۵۰ و ۱.۱۰۰۰ قرار دارند. حمایت‌ها نیز در سطوح ۱.۰۷۳۰، سپس ۱.۰۶۶۰ و ۱.۰۶۰۰ دیده می‌شوند.

تقویت ین ژاپن؛ هشدار بانک مرکزی و مقامات مالی درباره نوسانات ارزی

ین ژاپن در ادامه روند صعودی خود، از سطح ۱۴۹ در برابر دلار عبور کرد و دومین روز متوالی رشد را به ثبت رساند. اظهارات مجدد رئیس‌جمهور ترامپ در مورد اعمال تعرفه‌های متقابل و سیاست‌های تجاری سخت‌گیرانه‌تر، فضای احتیاطی بازار را تقویت کرد و تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد.

در همین راستا، «کاتسونوبو کاتو»، وزیر دارایی ژاپن، نسبت به نوسانات بیش از حد ین هشدار داد و اعلام کرد که در تماس نزدیک با مقامات آمریکایی برای مدیریت تحولات ارزی باقی خواهد ماند.

از سوی دیگر، سیگنال‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن نیز از تقویت ین حمایت کرد. سیاست‌گذاران این نهاد اشاره کرده‌اند که در صورت تحقق اهداف رشد اقتصادی و تورمی، افزایش نرخ بهره همچنان در دستور کار خواهد بود. رشد دستمزدها و افزایش مخارج داخلی از جمله دلایلی است که این رویکرد را تقویت می‌کند.

سطوح مقاومت کلیدی برای USD/JPY در 151.70، سپس 152.70 و 154.00 قرار دارد. حمایت‌ها نیز در سطوح 147.00، 145.80 و 143.00 مشاهده می‌شوند.

عبور طلا از مرز ۳,۱۰۰ دلار؛ اوج‌گیری بی‌سابقه در سایه تنش‌های ژئوپلیتیکی

قیمت طلا با جهشی قابل‌توجه از سطح ۳,۱۰۰ دلار عبور کرد و به بالاترین رکورد تاریخی خود رسید. افزایش نگرانی‌ها از آغاز یک جنگ تجاری گسترده‌تر موجب افزایش چشمگیر تقاضا برای دارایی‌های امن شد و طلا را در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار داد.

بر اساس گزارش‌ها، رئیس‌جمهور ترامپ در نظر دارد در اعلامیه روز دوم آوریل، علاوه بر تعرفه‌های گسترده بر واردات کالا، تعرفه‌های ثانویه‌ای بین ۲۵ تا ۵۰ درصد بر نفت روسیه نیز اعمال کند. همچنین تهدیدهایی علیه ایران مطرح شده که در صورت عدم دستیابی به توافق هسته‌ای، ممکن است با اقدامات اقتصادی جدید روبه‌رو شود.

این مواضع تند و تیز در سیاست خارجی و تجاری، ریسک‌های ژئوپلیتیکی را افزایش داده و بازارها را به سمت طلا به‌عنوان پناهگاه امن سوق داده است.

در همین حال، ماری دیلی، یکی از اعضای فدرال رزرو، اعلام کرد که داده‌های تورمی روز جمعه باعث شده نسبت به اجرای دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری با اطمینان کمتری صحبت کند.

سطوح مقاومت کلیدی برای طلا در ۳,۱۳۵ دلار، سپس ۳,۱۵۰ و ۳,۲۰۰ دلار قرار دارد. سطوح حمایتی نیز در ۳,۰۴۵، ۳,۰۰۰ و ۲,۹۸۰ دلار دیده می‌شود.

صعود پوند به ۱.۲۹۵۲؛ کاهش دلار و مذاکرات مثبت تجاری عامل حمایت

در معاملات روز دوشنبه، جفت‌ارز پوند/دلار با تقویت تا سطح ۱.۲۹۵۲ معامله شد. کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی‌ها درباره رکود تورمی پس از انتشار داده‌های تورمی باعث تضعیف دلار شد و به تقویت پوند کمک کرد.

پوند همچنین از اخبار مربوط به مذاکرات مثبت تجاری میان نخست‌وزیر بریتانیا، کی‌یر استارمر، و رئیس‌جمهور ترامپ در روز یکشنبه، حمایت دریافت کرد. با اینکه بازارها همچنان با احتیاط به استقبال اعلامیه تعرفه‌ای روز چهارشنبه از سوی ترامپ می‌روند، فضای خوش‌بینانه در گفت‌وگوهای بریتانیا و آمریکا کمی از فشارها بر پوند کاسته است.

با این حال، افزایش تنش‌های تجاری جهانی ممکن است مانع از ادامه روند صعودی پوند شود و مقاومت‌های کلیدی پیش رو را برجسته‌تر کند.

در صورت عبور GBP/USD از سطح ۱.۳۰۵۰، مقاومت‌های بعدی در ۱.۳۱۰۰ و ۱.۳۱۵۰ قرار دارند. سطوح حمایتی نیز در ۱.۲۸۶۰، سپس ۱.۲۸۰۰ و ۱.۲۷۱۵ دیده می‌شوند.

نقره به ۳۴.۲۳ دلار رسید؛ احتمال برداشت سود در کمین بازار

قیمت لحظه‌ای نقره در معاملات روز دوشنبه تا سطح ۳۴.۲۳ دلار افزایش یافت و روند صعودی خود را ادامه داد. تضعیف ۰.۲ درصدی شاخص دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی، نقره را برای خریداران خارجی ارزان‌تر کرده و موجب افزایش تقاضا شده است.

این رشد نقره همسو با صعود دیگر فلزات گران‌بها از جمله طلا، پلاتین و پالادیم صورت گرفته؛ همگی در مسیر ثبت افزایش ماهانه قرار دارند. فضای ناپایدار بازار و نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری باعث شده سرمایه‌گذاران بیش‌ازپیش به سمت دارایی‌های امن مانند نقره متمایل شوند.

با این حال، اگر در روزهای آتی سیگنال‌هایی مبنی بر نرم‌تر شدن مواضع تعرفه‌ای ترامپ منتشر شود، ممکن است بخشی از سرمایه‌گذاران به برداشت سود روی بیاورند که می‌تواند موجب عقب‌نشینی موقتی قیمت شود.

در صورت عبور قیمت نقره از سطح ۳۴.۸۵ دلار، مقاومت‌های بعدی در ۳۵.۴۰ و ۳۶.۰۰ دلار قرار دارند. سطوح حمایتی نیز در ۳۳.۸۰، سپس ۳۲.۵۰ و ۳۲.۱۵ دلار مشاهده می‌شوند.