بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به محدوده ۴.۰۰٪ تا ۴.۲۵٪ رساند؛ نخستین اقدام از دسامبر گذشته. «استفن میران»، یکی از اعضا، با این تصمیم مخالفت کرده و طرفدار کاهش ۵۰ واحد پایهای بود. فدرال رزرو سیگنال داد که تا پایان سال ۵۰ واحد پایه دیگر کاهش انجام خواهد شد و یک مرحله کاهش هم در سال ۲۰۲۶ پیشبینی میشود؛ همچنین پیشبینی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) بالاتر رفت و برآورد تورم ۲۰۲۶ افزایش یافت
شاخص دلار بالای ۹۷ حفظ شد و پاول این تصمیم را «مدیریت ریسک» در برابر ضعف بازار کار توصیف کرد. بانک مرکزی کانادا نیز نرخها را کاهش داد، در حالی که انتظار میرود بانک مرکزی انگلیس و ژاپن نرخها را بدون تغییر نگه دارند
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا نزدیک ۴.۰۷٪ نوسان داشت و سهام در واکنش به راهنمایی فدرال رزرو تغییر کردند. شاخصهای آتی رشد کردند، اما سهام «کراکر بارل» بیش از ۹٪ سقوط کرد بهدلیل سود ضعیف. چهارشنبه، داوجونز ۰.۵۷٪ رشد کرد، در حالی که اساندپی ۵۰۰ حدود ۰.۱٪ افت داشت و نزدک ۰.۳۳٪ کاهش یافت
در آسیا، بازارها رشد داشتند؛ شاخص نیکی ژاپن با ثبت رکورد ۴۵,۲۹۶.۲۱ واحد پیشتاز بود و شاخص کاسپی کرهجنوبی نیز صعود کرد. سهام چین و هنگکنگ عملکردی متفاوت داشتند، هرچند شاخصهای شانگهای به بالاترین سطوح یک دهه اخیر رسیدند
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 07:10 | EUR | سخنرانی رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد | ||
| 11:00 | GBP | تصمیم نرخ بهره بانک انگلستان (سپتامبر) | 4.00% | 4.00% |
| 12:30 | USD | آمار اولیه درخواستهای بیمه بیکاری | 241K | 263K |
| 12:30 | USD | شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا (سپتامبر) | 1.7 | -0.3 |
| 16:00 | USD | حراج اوراق ۱۰ ساله TIPS | 1.985% | |
| 20:30 | USD | ترازنامه فدرال رزرو | 6.606B |
یورو در نزدیکی ۱.۱۸ دلار و کمی پایینتر از بالاترین سطح چهار سال اخیر نوسان کرد، زیرا دلار پس از کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد. پاول این اقدام را «مدیریت ریسک» توصیف کرد و از احتمال ۵۰ واحد پایه کاهش دیگر تا پایان سال خبر داد
بانک مرکزی اروپا نرخها را بدون تغییر حفظ کرد، در حالی که مقامات نسبت به ریسکهای ناشی از تعرفهها، تورم و سیاستهای مالی هشدار دادند. تورم منطقه یورو در ماه اوت به ۲.۰٪ رسید که اندکی کمتر از پیشبینیها بود
مقاومت در سطح 1.1880 و حمایت کلیدی در سطح 1.1725 قرار دارد
| R1: 1.1880 | S1: 1.1725 |
| R2: 1.1930 | S2: 1.1610 |
| R3: 1.2000 | S3: 1.1545 |
ین روز پنجشنبه در برابر دلار تا بالای ۱۴۷ تضعیف شد، زیرا دلار پس از کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد. فدرال رزرو سیگنال دو کاهش دیگر تا پایان سال و تنها یک کاهش در سال ۲۰۲۶ را داد که انتظارات برای سیاست انبساطی بیشتر را تعدیل کرد
بانک مرکزی ژاپن نشست سیاستگذاری خود را آغاز کرده و انتظار میرود نرخها را بدون تغییر نگه دارد، هرچند برخی تحلیلگران احتمال یک افزایش نرخ در ماه اکتبر را مطرح میکنند
مقاومت در سطح 148.50 و حمایت در سطح 146.00 قرار دارد
| R1: 147.50 | S1: 146.00 |
| R2: 148.25 | S2: 145.50 |
| R3: 150.90 | S3: 144.00 |
طلا روز پنجشنبه در نزدیکی ۳,۶۵۰ دلار در هر اونس معامله شد و با ادامه افت، تحت فشار تقویت دلار پس از کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو قرار گرفت. پاول این اقدام را مدیریت ریسک در برابر ضعف بازار کار توصیف کرد و بر رویکردی محتاطانه تأکید داشت.
با وجود اصلاح اخیر، طلا همچنان از ابتدای سال ۳۹٪ رشد داشته است؛ رشدی که ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره، تنشهای ژئوپولیتیک و خرید بانکهای مرکزی بوده، در حالی که عرضه محدود از هند نیز به حمایت از قیمتها کمک کرده است
مقاومت طلا در حوالی ۳,۷۰۰ دلار و حمایت قوی در نزدیکی ۳,۶۳۴ دلار قرار دارد
| R1: 3700 | S1: 3634 |
| R2: 3730 | S2: 3600 |
| R3: 3760 | S3: 3550 |
پوند بالای ۱.۳۶۳ دلار و نزدیک اوج ۱۰ هفتهای تثبیت شد، در حالی که معاملهگران منتظر تصمیمهای بانکهای مرکزی هستند. انتظار میرود بانک انگلستان نرخ بهره را در سطح ۴٪ ثابت نگه دارد و سرعت کاهش اوراق قرضه ۱۰۰ میلیارد پوندی خود را آهستهتر کند. تورم در ۳.۸٪ و بیکاری در ۴.۷٪ پایدار مانده است و احتمال کاهش نرخ در کوتاهمدت همچنان پایین است
از سوی دیگر، فدرال رزرو نرخها را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و سیگنال حداکثر ۵۰ واحد پایه کاهش دیگر تا پایان سال را داد. پاول این اقدام را «مدیریت ریسک» توصیف کرد
نخستین مقاومت در سطح 1.3680 و حمایت نزدیک در سطح 1.3570 قرار دارد
| R1: 1.3680 | S1: 1.3570 |
| R2: 1.3730 | S2: 1.3500 |
| R3: 1.3780 | S3: 1.3450 |
نقره روز پنجشنبه به زیر ۴۱.۵ دلار سقوط کرد و افت سهروزه خود را ادامه داد، پس از آنکه فدرال رزرو با کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره، تنها دو مرحله کاهش دیگر برای امسال و یک مرحله در سال ۲۰۲۶ را سیگنال داد؛ موضوعی که انتظارات برای سیاست انبساطی بیشتر را تعدیل کرد. پاول این اقدام را «مدیریت ریسک» در برابر ضعف بازار کار توصیف کرد
بانک مرکزی کانادا نیز نرخها را کاهش داد، در حالی که انتظار میرود بانکهای مرکزی انگلیس و ژاپن نرخها را بدون تغییر حفظ کنند. با این وجود، تقاضای صنعتی قوی از بخشهای خورشیدی، خودروهای برقی و الکترونیک، بههمراه محدودیتهای عرضه، همچنان از نقره حمایت میکند
نخستین مقاومت در سطح 42.30 دلار و حمایت در سطح 40.80 دلار قرار دارد
| R1: 42.30 | S1: 40.80 |
| R2: 43.00 | S2: 39.40 |
| R3: 44.10 | S3: 37.50 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
