افتتاح حساب

کاهش دلار به‌دلیل نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو؛ رشد یورو و نقره (06.26.2025)

روز پنجشنبه، دلار آمریکا تضعیف شد؛ زیرا اظهارات اخیر ترامپ مبنی بر احتمال جایگزینی رئیس فدرال رزرو، نگرانی‌هایی درباره استقلال این نهاد به‌وجود آورد. در پی این اظهارات، جفت‌ارز EUR/USD افزایش یافت؛ هرچند بانک مرکزی اروپا سیگنال‌های انبساطی ارسال کرده، اما ضعف دلار به صعود یورو کمک کرد.

در همین حال، ین ژاپن نیز با فروکش‌ کردن ریسک‌های ژئوپولیتیکی اندکی تقویت شد و طلا پیش از انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا در محدوده‌ای ثابت باقی ماند. جفت‌ارز GBP/USD تحت تأثیر تمایل بازار به ریسک و نشانه‌های مثبت از بازار کار بریتانیا، به روند صعودی خود ادامه داد. نقره نیز به‌دلیل افزایش احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و تقاضای قوی صنعتی، همچنان در سطوح بالایی معامله شد.

زمانارزرویدادپیش بینیگذشته
12:30  USDتعداد متقاضیان مداوم بیمه بیکاری1,950K1,945K
12:30  USDهسته     شاخص قیمت3.40%2.60%
12:30  USDسفارشات کالاهای بادوام8.60%-6.30%
12:30  USDتولید ناخالص داخلی  -0.20%2.40%
12:30  USDدرخواست‌های اولیه برای بیمه بیکاری244K245K
18:30  EURسخنرانی رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد  
23:30  JPY هسته توکیو CPI   شاخص3.30%3.60%

افزایش EUR/USD در پی نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو

روز پنجشنبه و در جریان معاملات آسیایی، جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) با رسیدن به محدوده ۱.۱۶۹۰ تقویت شد، چرا که دلار آمریکا تحت فشار نگرانی‌ها نسبت به استقلال فدرال رزرو تضعیف شد. بازارها در انتظار انتشار نهایی آمار رشد اقتصادی فصل اول آمریکا (GDP) در ادامه روز هستند.

رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد در حال بررسی گزینه‌هایی برای جایگزینی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو است؛ از جمله نام‌هایی مانند وارش، هستت، بسنت، مالپَس و احتمالاً والر مطرح شده‌اند. این موضوع نگرانی‌ها درباره تأثیرات سیاسی بر سیاست‌گذاری پولی را افزایش داد و بر ارزش دلار فشار وارد کرد.

در اروپا، مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در مواجهه با ریسک‌های ژئوپولیتیکی و تعرفه‌های تجاری ترامپ موضعی محتاطانه اتخاذ کرده‌اند. در همین راستا، وی‌لروی، یکی از اعضای ECB، اعلام کرد که امکان کاهش بیشتر نرخ بهره وجود دارد؛ سیگنالی انبساطی که ممکن است از رشد بیشتر یورو جلوگیری کند.

از منظر تکنیکال، مقاومت در سطح ۱.۱۷۱۵ و حمایت در محدوده ۱.۱۶۳۰ قرار دارد.

R1: 1.1715S1: 1.1630
R2: 1.1800S2: 1.1550
R3: 1.1900S3: 1.1450

تقویت ین در پی ثبات آتش‌بس و سیگنال‌های انبساطی از فدرال رزرو

روز پنجشنبه، ین ژاپن با عبور از سطح ۱۴۵ در برابر دلار تقویت شد؛ زیرا کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و افزایش دوباره انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آمریکا، دلار را تحت فشار قرار داد. بهبود احساس ریسک در بازار با برنامه‌ریزی مذاکرات آمریکا و ایران در هفته آینده و پایبندی طرفین به آتش‌بس میان ایران و اسرائیل همراه شد.

رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اظهار داشت که اگر تورم ناشی از تعرفه‌ها نبود، مسیر کاهش نرخ بهره ادامه می‌یافت؛ اظهاراتی که به‌عنوان سیگنالی انبساطی تلقی شد.

در ژاپن نیز، خلاصه نشست اخیر بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نشان داد که سیاست‌گذاران همچنان محتاط باقی مانده‌اند و افزایش‌های بعدی نرخ بهره را مشروط به تحقق پیش‌بینی‌های رشد و تورم در شرایط پرابهام جهانی می‌دانند.

از دید تکنیکال، مقاومت کلیدی در سطح ۱۴۵.۷۰ دلار و حمایت اصلی در محدوده ۱۴۳.۵۵ دلار قرار دارد.

R1: 145.70S1: 143.55
R2: 146.20S2: 142.45
R3: 147.00S3: 141.00

ثبات قیمت طلا پیش از انتشار داده‌های کلیدی آمریکا

روز پنجشنبه، قیمت طلا بالای سطح ۳۳۳۰ دلار در هر اونس باقی ماند، در حالی‌ که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا برای دریافت سرنخ‌هایی از مسیر سیاست‌گذاری فدرال رزرو بودند و همزمان تحولات ژئوپولیتیکی را زیر نظر داشتند. گفت‌وگوهای پیش‌رو بین آمریکا و ایران با هدف کاهش تنش‌های هسته‌ای، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را تا حدی کاهش داده، اگرچه تردیدهایی درباره پایداری آتش‌بس ایران و اسرائیل همچنان وجود دارد.

رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، رویکردی محتاطانه اتخاذ کرده و اظهار داشته که بانک مرکزی توانایی مدیریت تورم ناشی از تعرفه‌ها را دارد، اما هنوز برای کاهش نرخ بهره آماده نیست. در عین حال، ضعف شاخص اعتماد مصرف‌کننده در ماه ژوئن نگرانی‌هایی در مورد بازار کار و تجارت ایجاد کرده که به افزایش احتمال کاهش نرخ بهره دامن زده است.

بازارها اکنون در انتظار آمار نهایی رشد اقتصادی سه‌ماهه اول و درخواست‌های جدید بیمه بیکاری در روز پنجشنبه و همچنین داده‌های تورمی PCE در روز جمعه هستند.

از نظر تکنیکال، مقاومت در سطح ۳۳۵۵ دلار و حمایت در ۳۲۸۵ دلار قرار دارد.

R1: 3355S1: 3285
R2: 3385S2: 3235
R3: 3430S3: 3205

پوند انگلیس با حمایت آتش‌بس و داده‌های بازار کار بریتانیا رشد کرد

در چهارمین روز صعود متوالی، جفت‌ارز GBP/USD به نزدیکی سطح ۱.۳۷۱۰ رسید و تا ۱.۳۷۲۴ صعود کرد که بالاترین سطح آن از ژانویه ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. این رشد تحت تأثیر بهبود احساس ریسک در بازار در پی اعلام آتش‌بس میان ایران و اسرائیل اتفاق افتاد.

دونالد ترامپ تأیید کرد که هفته آینده دیداری میان آمریکا و ایران برگزار خواهد شد، هرچند ارزش این نشست را زیر سؤال برد و به آسیب وارده به تأسیسات هسته‌ای ایران اشاره کرد. او همچنین بار دیگر احتمال تغییر ریاست فدرال رزرو تا ماه سپتامبر را مطرح کرد؛ گزینه‌هایی مانند وارش و هَست از جمله نامزدهای احتمالی هستند.
در همین حال، جروم پاول هشدار داد که تعرفه‌ها ممکن است تورم را در کوتاه‌مدت و بلندمدت افزایش دهند، و از رویکردی محتاطانه نسبت به کاهش نرخ بهره دفاع کرد.

در بریتانیا نیز، اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، نشانه‌هایی از تعدیل در بازار کار را گزارش داد؛ از جمله کاهش رشد دستمزدها و افزایش هزینه‌های بیمه اجتماعی کارفرمایان.

از منظر تکنیکال، مقاومت در سطح ۱.۳۷۶۰ و حمایت در محدوده ۱.۳۶۶۰ قرار دارد.

R1: 1.3760S1: 1.3660
R2: 1.3835S2: 1.3590
R3: 1.3900S3: 1.3500

ثبات نقره بالای ۳۶.۲۰ دلار با تقویت انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال

روز پنج‌شنبه، قیمت نقره بالای سطح ۳۶.۲۰ دلار باقی ماند و بخشی از رشد نزدیک به ۱ درصدی اخیر خود را حفظ کرد. این فلز گرانبها با تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازدهی اوراق خزانه، در پی افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، حمایت شد.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که به‌دلیل فشارهای تورمی ناشی از تعرفه‌ها، نرخ‌های بهره باید فعلاً بدون تغییر باقی بمانند، اما تأکید کرد که در صورت نبود این فشارها، روند کاهش نرخ ادامه پیدا می‌کرد.

در همین حال، با حفظ آتش‌بس میان ایران و اسرائیل و برنامه‌ریزی برای مذاکرات ایران و آمریکا در هفته آینده، ریسک‌های ژئوپلیتیکی کاهش یافته‌اند.
نقره همچنین با تقاضای صنعتی قوی و مشکلات عرضه مواجه است، و در ماه ژوئن با رشد حدود ۱۰ درصدی، عملکردی بسیار بهتر از طلا (با رشد ۱ درصدی) داشته است.

از نظر تکنیکال، مقاومت در سطح ۳۷.۵۰ دلار و حمایت در محدوده ۳۵.۴۰ دلار قرار دارد.

R1: 37.50S1: 35.40
R2: 39.00S2: 34.85
R3: 41.00S3: 33.80



آخرین تحلیل‌ها

ادامه قدرت بازار کار آمریکا، یورو و طلا را تحت فشار قرار داد (07.25.2025)

روز جمعه بازارها اندکی تغییر جهت دادند؛ داده‌های قوی از بازار کار آمریکا و کاهش نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری، فضای حاکم بر دارایی‌های اصلی را تحت تأثیر قرار داد. یورو با وجود تثبیت نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، تا سطح ۱.۱۷۵۰ دلار عقب‌نشینی کرد

جزئیات
پیشرفت در مذاکرات تجاری آمریکا رشد ارزها را تقویت کرد (07.24.2025)

یورو با افزایش ارزش به ۱.۱۷۸۰ دلار رسید؛ این رشد تحت تأثیر امیدواری‌ها نسبت به توافق تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا صورت گرفت که طبق آن، تعرفه‌ها به سقف ۱۵ درصد محدود خواهد شد

جزئیات
تقویت ین با توافق آمریکا–ژاپن؛ یورو در انتظار نشست بانک مرکزی اروپا (07.23.2025)

در معاملات امروز، یورو در آستانه نشست پنج‌شنبه بانک مرکزی اروپا، در سطح ۱.۱۷ دلار بدون تغییر باقی ماند. در همین حال، ین ژاپن به‌دنبال انتشار خبر توافق تجاری ۵۵۰ میلیارد دلاری میان توکیو و واشنگتن، تقویت شد

جزئیات
منتظر چی هستی؟ همین حالا عضو شو

 در کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!

به کانال تلگرام ما بپیوندید!