الصفقات الليلية ورسومها في الفوركس

تُعد الصفقات الليلية أحد الجوانب البارزة في تداول الفوركس وعقود الفروقات. عندما يحتفظ المتداولون بصفقات طوال الليل، فإنهم في الأساس يمددون استثماراتهم إلى ما بعد ساعات التداول القياسية. هذه الممارسة شائعة في تداول عقود الفروقات، حيث يضارب المستثمرون على تحركات أسعار الأدوات المالية المختلفة دون امتلاك الأصول الأساسية.

يمكن أن يكون الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل جزءًا من نهج استراتيجي للاستفادة من اتجاهات السوق على المدى الطويل، ولكنه يأتي أيضًا بتكاليف إضافية يجب على المتداولين أخذها في الاعتبار.

يجب على المتداولين الذين يعملون في سوق الفوركس أن يفهموا آلية الصفقات الليلية والرسوم المرتبطة بها؛ وإلا فإنهم يخاطرون بمواجهة خسائر غير متوقعة في أرصدتهم. هذه الرسوم، التي غالبًا ما تسمى رسوم التبييت أو رسوم التبييت، يتقاضاها الوسطاء مقابل الاحتفاظ بالصفقات بعد أوقات إغلاق السوق. إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح، يمكن أن تؤثر هذه الرسوم بشكل كبير على العوائد الإجمالية.

فهم الصفقات الليلية

في تداول الفوركس، ”الصفقة الليلية“ هي صفقة تظل مفتوحة بعد انتهاء يوم التداول. على عكس التداول اليومي، حيث يتم إغلاق جميع الصفقات قبل إغلاق السوق، يتم الاحتفاظ بالصفقات الليلية حتى يوم التداول التالي.

أسباب الاحتفاظ بالمراكز الليلية

هناك العديد من الأسباب التي قد تدفع المتداولين إلى الاحتفاظ بصفقاتهم مفتوحة لفترة أطول. دعنا نستكشف ما يمكن أن تكون هذه الأسباب:

• قد يستفيد المتداولون من الاتجاهات طويلة الأجل وعوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على السوق.
• قد يتابع المتداولون التحركات الرئيسية في السوق بناءً على التحليل الفني أو الأساسي.
• من الممكن أن يستفيد المتداولون من تحركات الأسعار التي تحدث في غير ساعات العمل، مما قد يؤدي إلى تحقيق عوائد أعلى مقارنة بإغلاق الصفقات وإعادة فتحها كل يوم.

قد يأتي الاحتفاظ بالصفقات خلال الليل بمزايا استراتيجية معينة، ومع ذلك، فإنه يعرض المتداولين أيضًا للمخاطر والتكاليف. من الممكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة طوال الليل. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل الأحداث الاقتصادية والعوامل الجيوسياسية وغيرها من العوامل التي تؤدي إلى زيادة التقلبات والخسائر المحتملة.

يأخذ المتداولون أيضًا الرسوم الليلية في الاعتبار، والتي يمكن أن تتراكم وتقلل من الربحية الإجمالية إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح.

الرسوم الليلية في الفوركس

عندما يحتفظ المتداولون بصفقاتهم طوال الليل، فإنهم يتكبدون تكاليف إضافية تُعرف باسم رسوم التبييت أو رسوم المبادلة أو رسوم التبييت. يتقاضى الوسطاء هذه الرسوم لتغطية تكلفة الاحتفاظ بالصفقات المفتوحة بعد ساعات التداول القياسية.

هذه الرسوم عبارة عن مدفوعات فائدة على أساس قيمة الصفقة المحتفظ بها ومدة الاحتفاظ بها طوال الليل. يتم تطبيق هذه الرسوم لأن الوسيط يقوم فعليًا بإقراض المتداول الرافعة المالية المستخدمة لفتح الصفقة، وتعوض الرسوم الليلية عن هذا الاقتراض.

كيف يتم احتساب الرسوم الليلية

تُحتسب الرسوم عادةً على أساس فرق سعر الفائدة بين العملتين المتضمنتين في عقد الفروقات (بالنسبة لصفقات الفوركس) أو سعر الفائدة ذي الصلة للأصل الذي يتم تداوله (بالنسبة لعقود الفروقات الأخرى). تتضمن المعادلة بشكل عام ما يلي

1. حجم المركز
2. فرق سعر الفائدة
3. المدة

معادلة حساب رسوم التبييت هي:

الرسوم الليلية = حجم المركز × (فرق سعر الفائدة / 365)

لنفترض أنك تحتفظ بصفقة شراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي بحجم مركز يبلغ 1 لوت (100,000 وحدة). فرق سعر الفائدة بين اليورو والدولار الأمريكي هو 1.5%. لحساب الرسوم الليلية، انظر كيف نستخدم المعادلة:

مثال:

• حجم الصفقة = 100,000
• فرق سعر الفائدة = 1.5%

الرسوم الليلية = 100,000 × (0.015/365) الرسوم الليلية = 100,000 × 0.0000411 الرسوم الليلية = 4.11

لذا، فإن رسوم الاحتفاظ بهذا المركز ستكون 4.11 دولار في اليوم.

العوامل المؤثرة في الرسوم الليلية

هناك عدة عوامل تؤثر على الرسوم الليلية. هذه العوامل يمكن أن تجعل المتداولين يعيدون النظر في صفقاتهم، لذلك من المهم فهم هذه الرسوم وتأثيرها على استراتيجيات التداول أمر ضروري لإدارة التكاليف وتحسين الربحية في تداول عقود الفروقات.

فيما يلي العوامل المباشرة التي تؤثر على الرسوم:

• يمكن أن تؤثر تغيرات أسعار الفائدة التي تحددها البنوك المركزية على تكلفة الرسوم الليلية.
• قد تتكبد صفقات الشراء والبيع رسومًا مختلفة اعتمادًا على اتجاه فرق سعر الفائدة.
• التقلبات والسيولة، ومثل هذه الظروف قد تؤثر أيضًا على حساب تكاليف التداول وتطبيقها.

التأثير على استراتيجيات التداول

يمكن أن تؤثر الرسوم الليلية بشكل كبير على الربحية الإجمالية للمتداول. في حين أن الاحتفاظ بالصفقات طوال الليل يمكن أن يكون جزءًا من استراتيجية طويلة الأجل لالتقاط تحركات السوق، فإن التكلفة التراكمية لهذه الرسوم يمكن أن تقوض المكاسب.

تعني إضافة هذه الرسوم أن المتداولين بحاجة إلى حساب هذه التكاليف عند حساب الأرباح المحتملة. يمكن للرسوم المرتفعة أن تقلل من العوائد، خاصة إذا تم الاحتفاظ بالصفقات لفترات طويلة.

نصائح لإدارة الرسوم وتقليلها إلى الحد الأدنى

يمكن للمتداولين تخطيط استراتيجياتهم بشكل أفضل وحماية أرباحهم من خلال فهم الرسوم وإدارتها.

1. راقب صفقاتك المفتوحة والرسوم المستحقة.
2. حدد وقتك بشكل استراتيجي وأغلق الصفقات قبل إغلاق السوق لتجنب الرسوم الليلية.
3. اختر الصفقات ذات فروق أسعار الفائدة المواتية لتقليل التكاليف.

أنواع المتداولين والرسوم الليلية

تتعامل أنواع مختلفة من المتداولين مع الرسوم الليلية بطرق مختلفة.

فغالبًا ما يحتفظ المستثمرون على المدى الطويل بصفقات لفترات طويلة ويجب عليهم حساب هذه الرسوم كجزء من استراتيجيتهم. على سبيل المثال، يحتاج المتداول الذي يحتفظ بصفقة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي لمدة شهر إلى مراعاة التكلفة التراكمية للرسوم اليومية في حسابات أرباحه.

من ناحية أخرى، عادةً ما يغلق المتداولون اليوميون صفقاتهم قبل إغلاق السوق لتجنب الرسوم الليلية. على سبيل المثال، يقوم المتداول اليومي على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بتنفيذ الصفقات في نفس يوم التداول ولا يتحمل أي رسوم.

أما متداولي الصفقات، الذين يحتفظون بالصفقات لأسابيع أو شهور، فيقومون بإدارة الرسوم الليلية عن طريق اختيار الصفقات ذات فروق أسعار الفائدة المواتية لتقليل التكاليف. على سبيل المثال، قد يستفيد المتداول الذي يحتفظ بصفقة شراء في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من فارق سعر الفائدة الإيجابي، والذي يمكن أن يعوض بعض الرسوم الليلية.

رسوم المراكز الليلية في صفقات البيع

الصفقات الليلية هي جانب شائع في أسواق الفوركس والعقود مقابل الفروقات، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ باستثماراتهم بعد ساعات التداول العادية للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر الرسوم المرتبطة بها على الربحية إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح.

يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أفضل عندما يفهمون كيفية عمل هذه الرسوم وكيفية تأثيرها على طرق التداول. يمكن أن تساعد المراقبة المنتظمة للصفقات والتخطيط الاستراتيجي في تقليل نفقات الرسوم، وبالتالي زيادة إجمالي الأرباح.

الأسئلة الشائعة حول رسوم الصفقات الليلية

هل الرسوم الليلية مكلفة للغاية؟

تختلف التكلفة باختلاف الوسيط وحجم المركز وفرق سعر الفائدة. من المهم أن تفهم هذه الرسوم وتضعها في الحسبان في استراتيجية التداول الإجمالية الخاصة بك.

هل يستطيع المتداولون النهاريون الاحتفاظ بصفقاتهم طوال الليل؟

نعم، يمكن للمتداولين اليوميين الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل، ولكن هذا يحول استراتيجيتهم من التداول اليومي إلى التداول المتأرجح أو التداول على المراكز.

هل يمكنك تداول عقود الفروقات على مدار 24 ساعة؟

نعم، غالبًا ما يمكن تداول أزواج العملات وبعض عقود الفروقات على مدار 24 ساعة في اليوم، وهذا يتوقف على السوق والوسيط. وهذا يسمح للمتداولين بالتفاعل مع الأحداث العالمية وتحركات السوق في أي وقت. ومع ذلك، قد تختلف ساعات التداول المحددة باختلاف الأصول والأسواق.

كيف يتم تحصيل الرسوم الليلية؟

عادةً ما يتم احتسابها يوميًا عن كل ليلة يتم فيها الاحتفاظ بالصفقة بعد وقت إغلاق السوق. يتم خصم الرسوم تلقائيًا من حساب المتداول بواسطة الوسيط.

هل يفرض جميع الوسطاء رسومًا ليلية؟

معظم الوسطاء يفرضون رسومًا ليلية على الاحتفاظ بالصفقات في سوق الفوركس، ولكن قد يختلف السعر والهيكل. من المهم مراجعة جدول رسوم الوسيط لفهم التكاليف المترتبة على ذلك.

هل يمكن تجنب رسوم التبييت؟

يمكن تجنبها عن طريق إغلاق الصفقات قبل إغلاق السوق كل يوم. ومع ذلك، قد لا يتماشى ذلك دائمًا مع استراتيجية المتداول، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يهدفون إلى الاستفادة من اتجاهات السوق على المدى الطويل.