السيولة: كيف تؤثر على التداول؟

”السيولة“ هي أحد أهم المفاهيم الأساسية التي كثيرًا ما نصادفها في الأسواق المالية. تُعرف السيولة بأنها سهولة تحويل الأصل إلى نقد، وهي عنصر مهم يؤثر بشكل كبير على سرعة التداول وتكاليفه وفرصه.

سنلقي نظرة مفصلة على ماهية السيولة وكيفية عملها وتأثيراتها على سوق الفوركس.

ما هي السيولة؟

السيولة هي السهولة التي يمكن بها تحويل الأصل إلى نقد بسرعة ودون أن يفقد الكثير من قيمته. بالنسبة للسوق، السيولة هي البيئة التي يتواجد فيها المشترون والبائعون باستمرار ويمكن شراء الأصول وبيعها بسهولة، ولا تتغير الأسعار كثيرًا. بعبارة أخرى، يكون التداول في سوق السيولة سريعًا وسلسًا. كما أنه من الأسهل أيضًا التداول في سوق عالية السيولة لأن هناك دائمًا ما يكفي من المشترين والبائعين.

على سبيل المثال، نظرًا للطلب والجاذبية الثابتة على الذهب، يمكن شراء الذهب وبيعه بسرعة ولا توجد فروق كبيرة بين أسعار العرض والطلب.

يمكن أن تختلف السيولة تبعًا لسرعة تصفية الأصول الفردية وظروف السوق بشكل عام. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، يمكننا تقسيمه إلى فئتين أساسيتين: سيولة الأصول وسيولة السوق.

سيولة الأصول

كلما كان من الممكن تصفية الأصل أسرع، كلما كان أكثر سيولة. على سبيل المثال، يمكن بسهولة اعتبار أسهم الشركات الكبيرة أو أزواج العملات المتداولة عالميًا (مثل اليورو/الدولار الأمريكي) أصولًا عالية السيولة.

سيولة السوق

لا تتعلق السيولة بأصل واحد فقط، بل تتعلق بالحالة العامة للسوق.

فسوق الفوركس هو السوق الأكثر سيولة في العالم لأن معاملات صرف العملات الأجنبية التي تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات تتم فيه كل يوم. وفي الوقت نفسه، هناك نشاط تداول مستمر في سوق الفوركس.

كيف تعمل السيولة؟

السيولة هي آلية تصمم كيفية إجراء التداول من خلال زيادة كفاءة معاملات البيع والشراء في السوق.

ويشكل التفاعل المستمر بين المشترين والبائعين في السوق أساس السيولة. كما أن وجود عدد كبير من المشترين والبائعين يضمن أيضًا تنفيذ المعاملات بسرعة.

دفتر الطلبات هو النظام الذي يتم فيه تسجيل أوامر الشراء والبيع. ويؤدي هذا النظام دورًا مهمًا في تحديد الأسعار. في السوق ذات السيولة العالية، يوجد عدد كبير من أوامر البيع والشراء في دفتر الطلبات. ويساهم ذلك في انخفاض تقلبات الأسعار

يساعد فهم عمل السيولة المستثمرين على تطوير استراتيجيات أكثر فعالية في الأسواق.

السيولة في سوق الفوركس

السيولة في سوق الفوركس مرتفعة بشكل خاص في أزواج العملات الرئيسية. تتكون أزواج العملات الرئيسية من عملات الاقتصادات الكبرى. وهي مطلوبة باستمرار في جميع أنحاء العالم.

فيما يلي بعض العوامل التي تؤثر على السيولة في سوق الفوركس:

أنشطة البنوك المركزية

عندما تتحدث عن البنوك المركزية، فإنك تتحدث عن تدخلات العملة وقرارات أسعار الفائدة وغيرها من السياسات النقدية التي تؤثر بشكل كبير على السيولة.

الأحداث العالمية

يمكن للتطورات الجيوسياسية والكوارث الطبيعية والمؤشرات الاقتصادية أن تؤثر على السيولة في سوق الفوركس، كما يمكن أن تكون سببًا في تغيرات الأسعار المفاجئة.

تركيز المشاركين في السوق

يتداول الملايين من المتداولين الأفراد وصناديق التحوط والبنوك والحكومات في سوق الفوركس. وهذا يعني أن السيولة في السوق مرتفعة باستمرار.

مزايا السيولة في سوق الفوركس

فيما يلي بعض المزايا المهمة لارتفاع السيولة في سوق الفوركس بالنسبة للمتداولين:

فروق أسعار أقل

ارتفاع السيولة يعني انخفاض تكاليف المعاملات (فروق الأسعار) على أزواج العملات الرئيسية.

التنفيذ الفوري للأوامر

تتيح السيولة تنفيذ الأوامر بسرعة، بحيث يمكن للمتداولين التداول بالسعر الذي يريدونه.

تقلب أقل في الأسعار

تحول السيولة العالية دون تعرض الأسعار لتقلبات مفاجئة وكبيرة. وهذا يعني بيئة تداول أكثر قابلية للتنبؤ.

الأسئلة الشائعة

كيف يمكنني قياس السيولة؟

عادةً ما يتم تقييم السيولة باستخدام مؤشرات مثل السبريد (الفرق بين أسعار البيع والشراء)، وحجم التداول، وعمق السوق. يُعد السبريد المنخفض وحجم التداول المرتفع علامات على أن الأصل يتمتع بسيولة عالية.

ما هي العلاقة بين السيولة والتقلبات؟

عادة ما تكون السيولة والتقلبات متناسبة عكسيًا. قد تتسبب السيولة العالية في انخفاض تقلبات الأسعار، بينما قد تتسبب السيولة المنخفضة في تعرض الأسعار لتغيرات مفاجئة وكبيرة.

ما هي الأصول التي تتمتع بأعلى سيولة؟

تتمتع أسهم الشركات الكبيرة والسندات الحكومية وأزواج العملات الأكثر تداولاً (على سبيل المثال، اليورو/الدولار الأمريكي) بسيولة عالية. يمكن شراء هذه الأصول وبيعها بسرعة لأن لديها القدرة على العثور على المشترين والبائعين على الفور.

كيف يمكن زيادة السيولة؟

يُعد جذب المزيد من المستثمرين وزيادة حجم التداول والثقة بين المشاركين في السوق من العوامل الرئيسية في دعم سيولة السوق.

ما هي العوامل التي تؤثر على السيولة في سوق الفوركس؟

تشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على السيولة في سوق الفوركس أنشطة البنك المركزي والبيانات الاقتصادية والأحداث العالمية وسلوك المشاركين في السوق.

ماذا أفعل في حالة انخفاض السيولة؟

في مثل هذه الحالات، من المهم أن تتداول بحذر. تميل تقلبات الأسعار إلى أن تكون أكثر تأثيرًا، وتكون الفروق السعرية أوسع وكذلك المخاطر. قد يكون من المفيد التحول نحو الأسواق الأكثر سيولة أو التأكد من فهم شامل لظروف السوق قبل إجراء أي صفقات.