الهامش هو الحد الأدنى من الضمانات التي يجب على المستثمرين الاحتفاظ بها في حساباتهم لفتح صفقة تداول. تسمح هذه الضمانات للمستثمرين بالاستفادة من صفقاتهم، مما يمكنهم من الدخول في صفقات أكبر مما يسمح به رأس المال المتاح لديهم.
ينطوي استخدام الهامش على مزايا ومخاطر في نفس الوقت. يمكن للمستثمرين اتخاذ صفقات أكبر في السوق بمبلغ أقل من رأس المال، مما يزيد من إمكانية تحقيق عوائد أعلى. ومع ذلك، عند التداول بالهامش، هناك أيضًا خطر فقدان رأس المال بسرعة إذا تحرك السوق بشكل غير متوقع.
الهامش هو أحد العناصر الأساسية التي تسمح للمستثمرين بإجراء صفقات بالرافعة المالية على أزواج العملات. من خلال استخدام الهامش في أسواق الفوركس، يمكن للمستثمرين اتخاذ صفقات كبيرة برأس مال صغير.
يتم حساب الهامش بناءً على نسبة رافعة مالية محددة. على سبيل المثال، عند التداول مع وسيط يقدم نسبة رافعة مالية 1:100، يحتاج المستثمر إلى الاحتفاظ بهامش بقيمة 1,000 دولار فقط لفتح صفقة بقيمة 100,000 دولار.
عندما يقوم المستثمر بفتح صفقة، يقوم الوسيط بإيداع مبلغ معين من الهامش في الحساب لضمان الحفاظ على الصفقة. وكلما فتح المستثمر المزيد من الصفقات، يصبح جزء أكبر من الأموال المتاحة في الحساب هامشًا مستخدمًا، يحتفظ به الوسيط كضمان. يُشار إلى الأموال المتبقية في الحساب، والتي يمكن استخدامها لفتح صفقات جديدة، باسم الرصيد القابل للاستخدام.
يشير مستوى الهامش إلى نسبة حقوق الملكية الحالية للمستثمر إلى الهامش المستخدم، وعادةً ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية. وهو مؤشر على حالة المخاطرة لدى المستثمر وأمان مراكزه. إذا كان المستوى منخفضًا، فهذا يعني أن مراكز المستثمر معرضة لمخاطر أعلى، وتزداد احتمالية تلقي نداء الهامش.
المعادلة المستخدمة لحساب مستوى الهامش هي كما يلي:
مستوى الهامش = (حقوق الملكية / الهامش المستخدم) × 100
تمثل هذه المعادلة الرصيد بين الرصيد الحالي والهامش المستخدم في حساب المستثمر. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر 10,000 دولار في حقوق الملكية و2,000 دولار في الهامش المستخدم، فإن مستوى الهامش سيكون 500%. يشير هذا إلى وجود هامش كافٍ لإبقاء صفقات المستثمر مفتوحة.
إذا انخفض المستوى إلى أقل من حد معين، فعادةً ما يُصدر الوسطاء نداء هامش للمستثمر. في هذه الحالة، يجب على المستثمر إما إيداع أموال إضافية في الحساب أو إغلاق بعض الصفقات. كلما ارتفع مستوى الهامش، زادت قدرة المستثمر على الحفاظ على مراكزه. يجب على المستثمرين مراقبة مستويات الهامش عن كثب وتعديل استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بهم وفقًا لذلك.
الهامش هو آلية تسمح للمستثمرين بالاقتراض مقابل رأس مالهم الحالي لاتخاذ صفقات أكبر في الأسواق المالية. فهو يُمكِّن المستثمر من فتح صفقات عن طريق الاقتراض من الوسيط.
على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الرافعة المالية 1:100، فإن المستثمر الذي يرغب في فتح صفقة بقيمة 100,000 دولار سيحتاج فقط إلى مبلغ هامش قدره 1,000 دولار. ويوفر الوسيط المبلغ المتبقي البالغ 99,000 دولار.
تتيح الرافعة المالية للمستثمر اتخاذ صفقات أكبر باستخدام مضاعفات رأس المال الخاص به. من ناحية أخرى، يشير الهامش إلى مقدار الضمانات التي يجب الاحتفاظ بها في الحساب لفتح هذه المراكز الأكبر والحفاظ عليها.
مع زيادة نسبة الرافعة المالية، ينخفض الهامش المطلوب لفتح صفقة. على سبيل المثال، مع نسبة رافعة مالية 1:100، يحتاج المستثمر إلى الاحتفاظ بهامش بقيمة 1,000 دولار فقط لفتح صفقة بقيمة 100,000 دولار. في هذا السيناريو، تُمكِّن الرافعة المالية المستثمر من اتخاذ صفقات أكبر، في حين أن الهامش يمثل الضمانات اللازمة لإبقاء هذه الصفقات مفتوحة.
يمكن أن تؤدي نسب الرافعة المالية المرتفعة إلى مخاطر كبيرة، فحتى أي حركة سعرية صغيرة في السوق يمكن أن تقلل بسرعة من مستوى الهامش في حساب المستثمر، مما قد يؤدي إلى نداء الهامش.
يحدث نداء الهامش عندما ينخفض مستوى الهامش في حساب المتداول إلى ما دون الحد الأدنى الذي حدده الوسيط. في هذه الحالة، يقوم الوسيط بإخطار المتداول بضرورة إيداع أموال إضافية.
إذا لم يقم المتداول بإيداع الأموال المطلوبة، فقد يقوم الوسيط بإغلاق صفقات المتداول المفتوحة قسراً للتخفيف من مخاطر التعرض لمزيد من الخسائر.
تفاصيل الحساب:
السيناريو:
لنفترض أن أحد المتداولين فتح صفقة لوت واحد على زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.2000، برافعة مالية 1:100. الهامش المطلوب للحفاظ على هذا المركز هو 1,000 دولار.
ونظرًا لأن رصيد حساب المتداول يبلغ 1,000 دولار، فإن مستوى الهامش يبدأ في البداية عند 100%. لا يتوفر للمتداول هامش حر لفتح صفقات إضافية. مع تحرك السوق، تتذبذب قيمة الصفقة المفتوحة، مما يؤثر بشكل مباشر على رصيد المتداول.
حركة السوق:
يبدأ السوق في التحرك ضد المتداول، وينخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي من 1.2000 إلى 1.1900. وينتج عن هذا الانخفاض بمقدار 100 نقطة خسارة قدرها 1,000 دولار (100 نقطة × 10 دولارات لكل نقطة للوت قياسي).
مشغل نداء الهامش:
عندما ينخفض رصيد المتداول إلى 0 دولار (لأن الخسارة تتطابق مع رصيد الحساب)، ينخفض مستوى الهامش إلى ما دون مستوى نداء الهامش البالغ 100%. يعكس مستوى هامش المتداول الآن عدم وجود سيولة نقدية متبقية لتغطية الصفقة.
ماذا يحدث بعد ذلك:
يقوم الوسيط بإصدار نداء الهامش لإخطار المتداول بأن هناك حاجة إلى أموال إضافية للحفاظ على المركز المفتوح. يجب على المتداول إما إيداع المزيد من الأموال لاستعادة مستوى الهامش أو إغلاق بعض المراكز لتقليل متطلبات الهامش.
الإغلاق الإجباري:
إذا لم يستجب المتداول لنداء الهامش، واستمر السوق في التحرك بشكل غير مواتٍ، مما تسبب في مزيد من الخسائر، فسيبدأ الوسيط في تنفيذ أمر الإيقاف الإجباري. يحدث هذا عندما ينخفض الرصيد إلى 30% من الهامش المطلوب.
في هذه الحالة، مع مستوى إيقاف عند 30%، يقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق صفقة المتداول عندما ينخفض الرصيد إلى 300 دولار (30% من الهامش المطلوب 1000 دولار). يهدف هذا الإغلاق الإجباري إلى منع المزيد من الخسائر وحماية رأس مال الوسيط.
الإغلاق الإجباري هو العملية التي يقوم فيها الوسيط بإغلاق صفقات المتداول تلقائيًا عندما ينخفض مستوى الهامش إلى ما دون حد معين. يحدث هذا عندما يصبح الهامش المتاح في حساب المتداول غير كافٍ للحفاظ على الصفقات المفتوحة.
عندما يتم الوصول إلى مستوى الإغلاق الإجباري، يبدأ الوسيط في إغلاق المراكز غير المربحة أولاً، وتستمر هذه العملية حتى يعود مستوى الهامش إلى مستوى مقبول.
نداء الهامش هو تنبيه يصدره الوسيط للمتداول عندما ينخفض مستوى الهامش في حساب المتداول إلى ما دون حد معين. يُخطِر هذا التنبيه المتداول بضرورة إيداع أموال إضافية للحفاظ على الصفقات المفتوحة. إذا لم يقم المتداول بإضافة المزيد من الأموال واستمر السوق في التحرك ضد صفقات المتداول، سينخفض مستوى الهامش أكثر من ذلك.
في هذه الحالة، يصبح مستوى الإغلاق الإجباري نشطًا. سيبدأ الوسيط في إغلاق الصفقات عندما ينخفض مستوى الهامش إلى ما دون مستوى الإغلاق الإجباري لتقليل خسائر المتداول وحماية الحساب. تستمر هذه العملية حتى يعود مستوى الهامش إلى مستوى مقبول.
ما هي الأخطاء الأكثر شيوعًا في التداول بالهامش؟
أحد الأخطاء الشائعة في التداول بالهامش هو المخاطرة المفرطة باستخدام رافعة مالية عالية. تشمل الأخطاء المتكررة الأخرى عدم كفاية إدارة المخاطر، وعدم التحقق من مستوى الهامش بانتظام، وإساءة تقدير ظروف السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن اتخاذ قرارات عاطفية مثل البيع بدافع الذعر أو تحقيق الأرباح قبل الأوان هي أيضًا من الأخطاء الشائعة بين المتداولين.
كيف يمكن تجنب نداء الهامش؟
لتجنب نداء الهامش، من المهم التركيز على إدارة المخاطر والحفاظ على هامش كافٍ في حسابك. يمكن أن يساعد الحفاظ على نسبة الرافعة المالية عند مستوى معقول في تقليل تأثير تحركات الأسعار الصغيرة. يمكن أن تؤدي مراجعة صفقاتك بانتظام ومراقبة مستوى الهامش الخاص بك إلى إعدادك لتحركات السوق المفاجئة. إن استخدام أوامر إيقاف الخسارة لإغلاق الصفقات تلقائيًا عند مستوى خسارة محدد مسبقًا يمكن أن يساعد أيضًا في منع نداء الهامش.
كيف يتم تحديد مستوى الإيقاف الإجباري؟
يتم تحديد مستوى الإيقاف الإجباري من قبل الوسيط، ويشير إلى النقطة التي سيتم عندها إغلاق صفقات المتداول تلقائيًا إذا انخفض مستوى الهامش عن هذا الحد. وعادةً ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية، وعادةً ما تتراوح بين 20-30% لدى معظم الوسطاء.
ما الذي يجب فعله عندما ينخفض مستوى الهامش؟
عندما ينخفض مستوى الهامش الخاص بك، يمكنك زيادة رصيد حسابك أو إغلاق بعض الصفقات لرفع مستوى الهامش. بدلاً من ذلك، يمكنك تجنب فتح صفقات جديدة وإدارة مخاطر صفقاتك الحالية لمنع المزيد من الانخفاض في مستوى الهامش. يشير انخفاض مستوى الهامش إلى زيادة مخاطر نداء الهامش أو الإغلاق الإجباري (Stop Out)، لذلك من المهم أن تتصرف بسرعة وبشكل مدروس.
كيف تدير العوامل النفسية في التداول بالهامش؟
تنطوي إدارة الضغوط النفسية في التداول بالهامش على الالتزام باستراتيجية محددة وتجنب القرارات العاطفية. نظرًا لأن التداول بالرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية، فإن الخسائر والمكاسب يمكن أن تحدث بسرعة. ولذلك، فإن الحفاظ على رباطة الجأش ووضع خطة تداول منضبطة والالتزام بتلك الخطة هي نقاط أساسية.
ما هي مخاطر السيولة في التداول بالهامش؟
تشير مخاطر السيولة في التداول بالهامش إلى مخاطر عدم القدرة على إغلاق صفقة أو تنفيذ صفقة بالسعر المطلوب بسبب عدم كفاية المشترين أو البائعين في السوق. عندما تكون السيولة منخفضة، يمكن أن تكون تقلبات الأسعار كبيرة، ويمكن أن ينخفض مستوى الهامش بسرعة. وهذا يزيد من مخاطر إغلاق الصفقات عن طريق الإغلاق الإجباري. لتقليل مخاطر السيولة، من الضروري التداول في الأسواق ذات أحجام التداول العالية ومراقبة ظروف السوق عن كثب.
ما هي الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في التداول بالهامش؟
في التداول بالهامش، من المهم استخدام استراتيجيات تعتمد على إدارة المخاطر. على سبيل المثال، يتضمن السكالبينج إجراء صفقات سريعة ومتكررة للاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير. يهدف التداول المتأرجح إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار التي قد تستمر من بضعة أيام إلى أسبوع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام استراتيجيات مثل التحوط للحد من الخسائر المحتملة عن طريق فتح صفقات تعويضية.
كيف ينبغي اختيار نسبة الرافعة المالية في التداول بالهامش؟
عند اختيار نسبة الرافعة المالية، ضع في اعتبارك مدى تحملك للمخاطر واستراتيجية التداول. يمكن لنسب الرافعة المالية المرتفعة أن تزيد من الأرباح المحتملة ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر. توفر نسب الرافعة المالية المنخفضة مزيدًا من الأمان وتجعلك أقل عرضة لتقلبات السوق.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
ما هي سحابة إيشيموكو؟أصبحت سحابة إيشيموكو أداة شائعة بشكل متزايد بين المتداولين. ويساعد هذا المؤشر، على عكس طرق التحليل الفني التقليدية، في تحديد الاتجاه المستقبلي المحتمل لتحركات الأسعار.
التفاصيل
استراتيجية مارتينجال للتداول في الفوركساستراتيجية مارتينجال هي إحدى استراتيجيات إدارة المخاطر والتداول المستخدمة في الأسواق المالية. ويتم تطبيقها بشكل متكرر في سوق الفوركس، وهي مصممة بشكل خاص حول استرداد الخسائر.
التفاصيل
تداول النفط الخام: كيف تتداول النفط الخام؟يتيح الاستثمار في النفط الخام للمتداولين فرصة الاستفادة من إحدى أكثر السلع رواجًا في العالم.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
