مؤشر الدولار تعريف واستخدام مؤشر الدولار (DXY)

مؤشر الدولار (DXY) هو مؤشر مهم للمستثمرين الذين يتتبعون أداء الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى في الأسواق المالية العالمية. ويُستخدم المؤشر بشكل خاص لتقييم الصحة العامة للاقتصاد الأمريكي وقوة الدولار في الأسواق الدولية.

تتمتع تحركات مؤشر الدولار بالقدرة على التأثير على العديد من الأصول والأسواق المالية المختلفة. ويتم مراقبته عن كثب، لا سيما عندما يتعلق الأمر بتحركات أسعار السلع القائمة على الدولار. فعلى سبيل المثال، غالبًا ما ترتبط أسعار سلع مثل الذهب والنفط ارتباطًا عكسيًا بتحركات مؤشر الدولار.

يلعب مؤشر الدولار أيضًا دورًا في سوق الفوركس. يستخدم المتداولون مؤشر DXY لتعديل مراكزهم أثناء تحليل القوة الإجمالية للدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى.

ما هو مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)؟

يقيس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY أو USDX) قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات العالمية الرئيسية الأخرى. وهو يحسب المتوسط المرجح لقيمة الدولار مقابل ست عملات مختلفة.

وقد تم طرح المؤشر لأول مرة في عام 1973، ويستخدم المؤشر ليعكس أهمية الولايات المتحدة في التجارة العالمية ومكانة الدولار كعملة الاحتياطي الرئيسية في العالم. العملات المدرجة في المؤشر هي اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري.

يتأثر مؤشر USDX بعوامل مختلفة، مثل أسعار الصرف وأسعار السلع والميزان التجاري الأمريكي. على سبيل المثال، عندما ترتفع قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى، يرتفع مؤشر DXY، بينما يؤدي ضعف الدولار إلى انخفاض المؤشر. ولذلك، تؤثر التطورات الاقتصادية العالمية والسياسات النقدية للبنوك المركزية على مؤشر الدولار.

تاريخ مؤشر الدولار الأمريكي

ظهر مؤشر الدولار الأمريكي لأول مرة في عام 1973 بعد انتهاء اتفاقية بريتون وودز.

استند نظام بريتون وودز إلى أسعار صرف ثابتة على مستوى العالم، مع ربط الدولار الأمريكي بالذهب. ومع ذلك، ومع انهيار هذا النظام، بدأت أسعار الصرف في التعويم الحر، وكانت هناك حاجة إلى أداة لتتبع قيمة الدولار في الأسواق العالمية. وهكذا، تم إنشاء مؤشر الدولار الأمريكي.

في البداية، تم تصميم مؤشر DXY لقياس قيمة الدولار الأمريكي مقابل عملات أهم شركائها التجاريين. في البداية، كان المؤشر يعتمد على العملات التي تعكس وضع الولايات المتحدة في التجارة العالمية. ولكن، مع دخول اليورو في عام 1999، تغيرت تركيبة مؤشر USDX، وأصبح لليورو وزن كبير في المؤشر.

وعلى مدار تاريخه، شهد مؤشر DXY تقلبات بسبب الأحداث والأزمات الاقتصادية الكبرى. في الثمانينيات، ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى، مما تسبب في ارتفاع المؤشر إلى ذروته. بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008 وفي السنوات التي تلت ذلك، أظهر مؤشر DXY نمطًا متقلبًا متأثرًا بعدم الاستقرار الاقتصادي العالمي وسياسات البنوك المركزية.

في السنوات الأخيرة، تذبذب المؤشر بشكل عام بين 90 و110، واعتبارًا من أكتوبر 2024، يتم تداوله حول 102.

ما هي العملات الموجودة في سلة مؤشر DXY؟

يتألف مؤشر الدولار الأمريكي من ست عملات رئيسية يتم تقييمها مقابل الدولار:

• اليورو (EUR): يحتل أعلى وزن في المؤشر، حيث يمثل حوالي 57.6%.
• الين الياباني (JPY): يمثل 13.6% من المؤشر.
• الجنيه الإسترليني (GBP): يبلغ وزنه 11.9%.
• الدولار الكندي (CAD): يمثل 9.1% من مؤشر DXY.
• الكرونا السويدية (SEK): يمثل 4.2% من المؤشر.
• الفرنك السويسري (CHF): يمثل 3.6% من سلة مؤشر DXY.

كيف تحسب سعر مؤشر DXY؟

يعتمد سعر مؤشر الدولار على المتوسط المرجح لقيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية. ويتم هذا الحساب بضرب سعر صرف كل عملة مقابل الدولار في الوزن المقابل لها في المؤشر وجمع النتائج.

معادلة DXY هي كما يلي:

• DXY = 50.14348112 × (يورو/دولار أمريكي) ^ - 0.576 × (دولار أمريكي/جنيه إسترليني) ^ 0.136 × (جنيه إسترليني/دولار أمريكي) ^ - 0.119 × (دولار أمريكي/دولار كندي) ^ 0.091 × (دولار أمريكي/سيك) ^ 0.042 × (دولار أمريكي/فرنك سويسري) ^ 0.036

في هذه الصيغة، يتم تمثيل وزن كل عملة في المؤشر بالقوى السالبة أو الموجبة داخل الأقواس. على سبيل المثال، وزن اليورو (اليورو/الدولار الأمريكي) في المؤشر هو 57.6%، وهو ما يمثله القوة السالبة (^-0.576) في المعادلة. وبالمثل، تساهم العملات الأخرى في حساب المؤشر بنفس الطريقة.

بماذا يخبرك مؤشر الدولار؟

يوضح مؤشر الدولار للمستثمرين قوة أو ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام مقابل العملات العالمية الرئيسية الأخرى. يشير الارتفاع في مؤشر الدولار إلى أن الدولار الأمريكي قد اكتسب قيمة بالنسبة للعملات الأخرى، بينما يشير الانخفاض إلى أن الدولار قد فقد قيمته.

يقيس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية: اليورو (EUR)، والين الياباني (JPY)، والجنيه الإسترليني (GBP)، والدولار الكندي (CAD)، والكرونا السويدية (SEK)، والفرنك السويسري (CHF). عند إجراء التحليل الفني على DXY، يمكنك فهم قوة الدولار الأمريكي بشكل أفضل مقارنة بهذه العملات. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات على التنبؤ بالاتجاهات في أزواج العملات والأسواق الأخرى.

تتضمن بعض الرؤى المهمة التي يقدمها مؤشر الدولار ما يلي:

• يعكس مؤشر DXY أداء الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى.
• وله تأثيرات غير مباشرة على أزواج العملات الأخرى. نظرًا لدور الدولار كعملة احتياطية رئيسية، يمكن أن تؤثر التحركات في مؤشر DXY على أسواق العملات العالمية.
• يمكن أن تتأثر أسعار السلع مثل الذهب والنفط، والتي عادةً ما يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي، باتجاه الدولار الأمريكي. فعندما يرتفع الدولار، قد تميل أسعار السلع إلى الانخفاض.
• فالدولار القوي يجعل السلع الأمريكية أكثر تكلفة في البلدان الأخرى، في حين أن الدولار الأضعف يحسن القدرة التنافسية للصادرات الأمريكية.
• يمكن أن توفر تحركات الدولار الأمريكي رؤى حول السياسات النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وأسعار الفائدة. قد يشير ارتفاع مؤشر DXY إلى تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

كيف تتداول DXY؟

يوفر تداول DXY للمستثمرين فرصة لتقييم حركة الدولار الأمريكي مقابل الاتجاهات العامة للسوق. يرتبط بشكل مباشر أو غير مباشر بالمعاملات الأخرى في سوق الفوركس، ويمكن للمتداولين الاستفادة من هذا المؤشر بطرق مختلفة.

تتضمن بعض الطرق الأساسية لتداول مؤشر USDX ما يلي:

• يقدم بعض الوسطاء للمستثمرين فرصة الاستثمار المباشر في مؤشر DXY. وفي هذه الحالة، يتخذ المتداولون مراكزهم بناءً على توقعاتهم بشأن ما إذا كان الدولار سيرتفع أو ينخفض.
• تؤثر قيمة الدولار على أسعار الذهب والنفط والسلع الأخرى. فعندما يرتفع الدولار، تميل أسعار السلع الأساسية إلى الانخفاض. ولذلك، يمكن للمستثمرين وضع استراتيجيات تداول السلع بناءً على اتجاه مؤشر الدولار الأمريكي.
• يعد مؤشر DXY مؤشرًا رئيسيًا يستخدم في أزواج العملات. يمكن أن يكون بمثابة دليل للمستثمرين، خاصة عند تداول أزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني، حيث يمكن أن يوفر اتجاه مؤشر DXY رؤى مهمة للسوق.
• يمكن استخدام مؤشر DXY جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني لتقييم اتجاهات السوق. يمكن للمتداولين تحليل مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، والمؤشرات الأخرى في مؤشر DXY لتطوير استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

الأسئلة الشائعة

ما الذي يؤثر على سعر مؤشر الدولار الأمريكي؟

يتأثر سعر مؤشر الدولار (DXY) بعدة عوامل. تشمل هذه العوامل البيانات الاقتصادية الأمريكية (مثل النمو والتضخم ومعدلات البطالة)، وقرارات البنك المركزي (خاصة سياسات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة)، والتطورات الجيوسياسية، والعلاقات بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين. بالإضافة إلى ذلك، يؤثر أداء العملات الرئيسية الأخرى أيضًا على سعر الدولار الأمريكي.

ما الذي يجعل الدولار الأمريكي قويًا؟

تستند قوة الدولار الأمريكي إلى النمو الاقتصادي والتضخم المنخفض ومعدلات الفائدة المرتفعة. ويؤدي استقرار الاقتصاد الأمريكي ونظامها المالي إلى زيادة الطلب على الدولار. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الدولار الأمريكي يُستخدم على نطاق واسع في التجارة الدولية وكعملة احتياطية، فإن ذلك يساهم في زيادة قوته.

لماذا تم إنشاء مؤشر الدولار الأمريكي؟

تم إنشاء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في عام 1973 بعد انتهاء اتفاقية بريتون وودز. وكان الغرض منه هو تتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى وتقييم أهميته في التجارة العالمية. وقد استلزم دور الولايات المتحدة في التجارة الدولية واستخدام الدولار كعملة احتياطية إنشاء مثل هذا المؤشر.

ماذا يعني ارتفاع مؤشر DXY؟

عندما يرتفع مؤشر DXY، فهذا يشير إلى أن الدولار الأمريكي يكتسب قوة مقابل العملات الرئيسية الأخرى. وقد يشير ذلك إلى أن الاقتصاد الأمريكي يحقق أداءً جيدًا أو أفضل من الاقتصادات الرئيسية الأخرى. كما يعكس أيضًا زيادة الطلب على الدولار الأمريكي في الأسواق الدولية.

كيف يؤثر الدولار الأمريكي على أسعار السلع الأساسية؟

يرتبط مؤشر DXY بعلاقة عكسية مع أسعار السلع الأساسية. فعندما يرتفع سعر صرف الدولار الأمريكي، تميل أسعار السلع المسعرة بالدولار الأمريكي (مثل الذهب والنفط) إلى الانخفاض. ويرجع ذلك لأن ارتفاع الدولار يجعل هذه السلع أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. وعلى العكس من ذلك، عندما ينخفض مؤشر DXY، ترتفع أسعار السلع بشكل عام.

كيف يستخدم متداولو الفوركس مؤشر DXY؟

يستخدم متداولو الفوركس مؤشر DXY لتحليل الأداء العام للدولار الأمريكي وتوجيه تداولاتهم في أزواج العملات. على سبيل المثال، عند تداول أزواج مثل EUR/USD أو GBP/USD، يشير المتداولون إلى اتجاه مؤشر DXY لقياس قوة الدولار أو ضعفه.

كيف تقوم بالتحليل الفني للدولار الأمريكي؟

يتضمن التحليل الفني لمؤشر DXY تقييم تحركات الأسعار والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية باستخدام أدوات مثل مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية، ومؤشر الماكد. يستخدم المتداولون هذه المؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات ونقاط الاختراق المحتملة في مؤشر DXY. ومن خلال مراجعة تحركات الأسعار التاريخية لمؤشر DXY، يمكن للمتداولين وضع توقعات مستنيرة بشأن سلوك السعر في المستقبل.

ما هي العلاقة بين مؤشر DXY وأسعار الفائدة الأمريكية؟

هناك علاقة قوية بين أسعار الفائدة الأمريكية ومؤشر DXY. عندما يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، عادةً ما ترتفع قيمة الدولار، مما يؤدي إلى زيادة سعر صرف الدولار الأمريكي. تجذب أسعار الفائدة المرتفعة الاستثمار الأجنبي في الأصول الأمريكية، مما يعزز الطلب على الدولار. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض أسعار الفائدة، قد يضعف الدولار، مما يؤدي إلى انخفاض الدولار.