مؤشر قناة السلع (CCI)

يتطلب تحقيق النجاح في الأسواق المالية أساليب واستراتيجيات تحليل معقدة. يستخدم المستثمرون العديد من أدوات التحليل الفني لفهم تحركات الأسعار واتجاهات السوق، وأحد هذه الأدوات هو المؤشر المعروف باسم مؤشر قناة السلع.

يُستخدم مؤشر قناة السلع عادةً لتقييم الزخم الحالي للسوق. ومن خلال استخدام هذا المؤشر، يمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كان سعر الأصل يتماشى مع الاتجاه الحالي أو تحديد إشارات المبالغة في التقييم أو الانخفاض المحتمل.

نقدم في هذه المقالة رؤى تفصيلية حول مؤشر قناة السلع CCI.

ما هو مؤشر قناة السلع؟

يُستخدم مؤشر قناة السلع لتحديد ما إذا كانت تحركات أسعار الأصل تتماشى مع الاتجاه الحالي أم لا. يمكن للمستثمرين استخدام مؤشر CCI لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

لا يُستخدم مؤشر CCI في أسواق السلع فحسب، بل يُستخدم أيضًا في الأسهم وأزواج العملات والأدوات المالية الأخرى. يساعد المؤشر في تقييم زخم السوق من خلال قياس الفرق بين سعر الأصل ومتوسطاته التاريخية.

عندما تكون قيمة مؤشر CCI موجبة، فهذا يعني أن سعر الأصل أعلى من متوسطه التاريخي، وعندما تكون القيمة سالبة، فهذا يعني أن السعر أقل من المتوسط التاريخي.

كيف تحسب مؤشر CCI؟ معادلة مؤشر CCI

يعتمد مؤشر CCI على الفرق بين السعر الحالي للأصل ومتوسط السعر المحسوب على مدار فترة محددة. خطوات الحساب هي كما يلي:

حساب السعر النموذجي (TP)

الخطوة الأولى في حساب مؤشر CCI هي إيجاد السعر النموذجي لكل فترة. يتم الحصول على السعر النموذجي من خلال حساب متوسط الأسعار المرتفعة والمنخفضة والإغلاق للأصل. وتكون المعادلة على النحو التالي:

• السعر النموذجي = (السعر الأعلى + السعر الأدنى + سعر الإغلاق) / 3

حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

بعد ذلك، يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط للأسعار النموذجية خلال فترة محددة. ويعمل هذا المتوسط كنقطة مرجعية لحساب مؤشر CCI. وعادةً ما يتم استخدام المتوسط المتحرك البسيط البسيط (SMA) لمدة 20 فترة، ولكن يمكن للمتداولين تعديل هذا الإعداد بناءً على الأطر الزمنية المفضلة لديهم.

حساب متوسط الانحراف المتوسط

بعد حساب المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط، يتم قياس انحراف السعر النموذجي لكل فترة عن هذا المتوسط. ويتم إيجاد متوسط الانحراف المتوسط من خلال أخذ متوسط القيم المطلقة لهذه الانحرافات. ثم يتم قسمة إجمالي الانحراف على عدد الفترات.

معادلة CCI

في الخطوة الأخيرة، يتم حساب مؤشر CCI باستخدام المعادلة التالية:

• CCI = (TP - SMA) / (0.015 × متوسط الانحراف)

يُستخدم الثابت 0.015 لتوحيد قيم المؤشر. تتراوح قيمة CCI عادةً بين +100 و -100. تشير القيم الموجبة إلى ظروف ذروة الشراء، بينما تشير القيم السالبة إلى ظروف ذروة البيع.

تسمح هذه الخطوات للمتداولين بتقييم زخم تحركات أسعار الأصل وتحديد ما إذا كان السوق في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

بماذا يخبرك مؤشر قناة السلع؟

يساعد مؤشر CCI في تحديد ما إذا كان سعر الأصل يتماشى مع الاتجاه الحالي وما إذا كان السوق يصل إلى مستويات قصوى، مما يشير إلى نقاط انعكاس محتملة.

يتحرك المؤشر عادةً بين مستويات +100 و -100. إذا كان مؤشر CCI أعلى من +100، فهذا يشير إلى أن الأصل قد دخل منطقة ذروة الشراء وقد يحدث تراجع أو تصحيح محتمل. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض المؤشر إلى ما دون -100، فقد يكون الأصل في منطقة ذروة البيع.

يوفر مؤشر قناة السلع أيضًا نظرة ثاقبة على الزخم. تشير قيم مؤشر CCI فوق الصفر إلى وجود ضغط صعودي قوي على الأصل. وبالمثل، عندما ينخفض المؤشر إلى ما دون الصفر، فهذا يشير إلى أن الضغط الهبوطي هو السائد.

مثال على مؤشر قناة السلع

في الرسم البياني أعلاه، يمكنك رؤية تحركات الأسعار وقيم مؤشر CCI للأصل. يمثل الخط الأزرق تحركات الأسعار، بينما يوضح الخط الأخضر قيم مؤشر CCI. دعونا نحلل هذا المخطط معًا:

• نلاحظ أن السعر يرتفع لفترة معينة. خلال هذا الوقت، يظل مؤشر CCI فوق الصفر ويقترب من المستوى +100. يشير هذا إلى أن الأصل يشهد زخمًا صعوديًا قويًا.
• تشير النقاط التي يعبر فيها مؤشر CCI فوق مستوى +100 إلى أن الأصل قد دخل منطقة ذروة الشراء. يشير هذا إلى أن السعر ربما يكون قد ارتفع أكثر من اللازم وأن تراجعًا محتملاً قد يلوح في الأفق.
• عندما يبدأ السعر في الانخفاض، ينخفض مؤشر CCI أيضًا إلى ما دون الصفر، مما يشير إلى زخم هبوطي.
• عندما ينخفض مؤشر CCI إلى ما دون مستوى -100، يمكننا أن نستنتج أن الأصل قد دخل منطقة ذروة البيع. ويمكن تفسير ذلك على أنه إشارة انتعاش محتمل.

مزايا مؤشر قناة السلع

• يحدد مؤشر CCI متى يدخل الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يوفر للمستثمرين فرصًا للتراجع أو التعافي.
• ويمكن استخدامه ليس فقط في أسواق السلع ولكن أيضًا في الأسهم وأزواج العملات والأدوات المالية الأخرى.
• فمن خلال الكشف عن التغيرات في زخم سعر الأصل، يساعد في تحديد قوة الاتجاه واتجاهه.
• ويمكن تطبيقه على كل من الصفقات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يمكن تكييف المؤشر مع أطر زمنية مختلفة، مما يمنح المستثمرين المرونة في تخصيص استراتيجياتهم.
• يولد المؤشر إشارات بيع وشراء عند تجاوز مستويات معينة. تشير القراءات التي تزيد عن +100 إلى ظروف تشبع الشراء، بينما تشير القراءات التي تقل عن -100 إلى ظروف تشبع البيع، مما يسهل على المستثمرين اتخاذ القرارات.

حدود مؤشر قناة السلع

• يمكن أن ينتج مؤشر CCI إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق الجانبية أو خلال فترات التقلبات العالية.
• وفي حين أنه مفيد في تحديد تغيرات الاتجاه والزخم، إلا أنه قد يكون مضللًا عند استخدامه بمفرده.
• في بعض الأحيان، قد يُظهر تغيرات الاتجاه مع تأخير.
• مستويات تشبع الشراء (+100) وتشبع البيع (-100) لمؤشر CCI ثابتة. ومع ذلك، قد لا يتفاعل كل أصل أو سوق بنفس الطريقة مع هذه المستويات.
• في الصفقات قصيرة الأجل، حيث يكون التقلب أعلى، قد تكون إشارات مؤشر CCI مضللة.

مؤشر قناة السلع مقابل مؤشر الاستوكاستك Stochastic Oscillator

CCI ومذبذب الاستوكاستك كلاهما مؤشرا زخم يستخدمان للكشف عن ظروف السوق المتطرفة. ومع ذلك، يعمل المؤشران باستخدام طريقتين مختلفتين.

يقيس مؤشر CCI مدى انحراف سعر الأصل عن متوسطاته التاريخية، بينما يحلل مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator العلاقة بين سعر الأصل وأعلى وأدنى مستوياته خلال فترة زمنية محددة. يركز مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator على موضع سعر الإغلاق خلال فترة زمنية محددة.

والآن، لفهم الاختلافات الرئيسية بين مؤشر CCI ومذبذب الاستوكاستك بشكل أفضل، دعنا نلقي نظرة على الجدول أدناه:

مؤشر قناة السلعة مقابل مؤشر القوة النسبية

يعد كل من مؤشر قناة السلع (CCI) ومؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشرا زخم شائعان يساعدان المستثمرين على تحديد ظروف السوق القاسية. ويستخدم كلاهما منهجيات مختلفة للإشارة إلى نقاط الاستمرار أو الانعكاس المحتملة، ويقدم كل منهما مزايا فريدة في ظل سيناريوهات السوق المختلفة.

في حين يقيس مؤشر CCI مدى انحراف سعر الأصل عن متوسطاته التاريخية، يقوم مؤشر قناة السلع بتقييم مدى سرعة وقوة تحرك السعر. عادةً ما يقدم مؤشر قناة السلع إشارات شراء أو بيع عند مستويات +100 و -100، بينما يشير مؤشر القوة النسبية إلى الظروف التي تزيد عن 70 وظروف ذروة البيع تحت 30.

في الجدول أدناه، يمكنك أن ترى بوضوح أكبر الاختلافات بين مؤشر قناة السلع ومؤشر القوة النسبية:

الأسئلة الشائعة

في أي الأسواق يحقق مؤشر CCI أفضل أداء؟

عادةً ما يكون أداء مؤشر CCI أفضل ما يكون في الأسواق التي تتبع الاتجاه. ففي الأسواق ذات الاتجاهات القوية، مثل السلع والأسهم والعملات الأجنبية، يمكن أن تكون إشارات ذروة الشراء والبيع في الأسواق ذات الاتجاهات القوية، مثل السلع والأسهم والفوركس، فعالة. ولكن في الأسواق ذات الاتجاهات الجانبية أو خلال فترات التقلبات الشديدة، قد يكون المؤشر أقل موثوقية.

كيف يمكنني استخدام مؤشر CCI مع مؤشرات أخرى؟

عادةً ما يوفر مؤشر CCI إشارات أقوى عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر الماكد أو مؤشر القوة النسبية أو المتوسطات المتحركة. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر CCI في منطقة ذروة الشراء وكان مؤشر القوة النسبية يشير أيضًا إلى ظروف ذروة الشراء، فقد يعتبر ذلك إشارة بيع أقوى.

ما هي مستويات تشبع الشراء وتشبع البيع لمؤشر CCI؟

عادةً ما يعتبر مستوى ذروة الشراء لمؤشر CCI هو +100. عندما يتحرك المؤشر فوق هذا المستوى، يُنظر إلى الأصل على أنه يدخل منطقة ذروة الشراء، وقد يكون من المحتمل حدوث تراجع. مستوى ذروة البيع هو -100. عندما ينخفض مؤشر CCI إلى ما دون هذا المستوى، قد يشير الأصل إلى انتعاش محتمل.

ما هي أفضل الإعدادات لمؤشر CCI؟

الإعدادات الأكثر استخدامًا لمؤشر CCI هي 14 أو 20 فترة. وغالبًا ما تُستخدم الفترات الأقصر للصفقات قصيرة الأجل، بينما قد تكون الفترات الأطول مفضلة للصفقات طويلة الأجل. في الأسواق المتقلبة، يمكن للفترات الأقصر أن تجعل المؤشر أكثر استجابة.

كيف يمكنني قياس قوة الاتجاه باستخدام مؤشر CCI؟

يقوم مؤشر CCI بتقييم قوة الاتجاه من خلال قياس انحراف تحركات الأسعار عن متوسطها. عندما يكون المؤشر أعلى من الصفر ويقترب من +100، يعتبر الاتجاه قويًا. وعلى العكس من ذلك، عندما ينخفض مؤشر CCI إلى ما دون الصفر ويقترب من -100، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهابط يكتسب قوة.

ما هي المخاطر التي يجب أن أكون على دراية بها عند استخدام مؤشر CCI؟

يمكن أن ينتج مؤشر CCI إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق الجانبية أو خلال فترات التقلبات العالية. ونتيجة لذلك، يمكن أن يؤدي الاعتماد على مؤشر CCI وحده إلى قرارات شراء أو بيع غير صحيحة. ونظرًا لأن مؤشر CCI هو مؤشر يتبع الاتجاه، فإنه قد يعطي إشارات متأخرة عندما تتغير ظروف السوق.