ما هو البولنجر باند؟

البولنجر باند هي أداة تحليل فني شائعة يستخدمها المتداولون لتحديد تحركات الأسعار والتقلبات المحتملة في الأسواق المالية. 

تتكون هذه النطاقات التي ابتكرها جون بولينجر في الثمانينيات، من ثلاثة خطوط: متوسط متحرك بسيط (SMA) في المنتصف، وخطي انحراف معياري أعلى وأسفل منه. تتسع المسافة بين النطاقين العلوي والسفلي وتتقلص بناءً على تقلبات السوق.

من هو جون بولينجر؟

جون بولينجر هو محلل مالي شهير. وقد طور بولينجر باند في الثمانينيات كوسيلة لقياس تقلبات السوق وتحديد فرص التداول المحتملة.

بولينجر هو مؤسس ورئيس شركة بولينجر كابيتال مانجمنت، وهي شركة لإدارة الاستثمار تقدم خدماتها للأفراد والشركات والصناديق الاستئمانية وخطط التقاعد. وقد ساعد العملاء من خلال شركته في التعامل مع تعقيدات التداول، حيث يقدم استراتيجيات استثمارية مصممة خصيصًا وخدمات إدارة المحافظ الاستثمارية.

بالإضافة إلى عمله في بولينجر كابيتال مانجمنت، جون بولينجر هو مؤلف ومعلم غزير الإنتاج. وقد كتب على نطاق واسع عن التحليل الفني، ويعتبر كتابه "بولينجر على بولينجر باند" دليلاً قاطعًا حول هذا الموضوع. 

كان بولينجر متحدثًا مرغوبًا في مؤتمرات الصناعة وساهم أيضًا في العديد من المنشورات المالية.

البولنجر باند في التحليل الفني

تعتبر Bollinger Bands أداة مفيدة في التحليل الفني، حيث توفر للمتداولين رؤى حول تقلبات الأسعار واتجاهاتها.

الغرض الأساسي من Bollinger Bands هو مساعدة المتداولين على تحديد ما إذا كان الأصل ذروة شراء أو ذروة بيع. عندما يتحرك سعر الأصل بالقرب من النطاق العلوي، فإنه يعتبر بشكل عام منطقة ذروة الشراء. على العكس من ذلك، عندما يقترب السعر من النطاق السفلي، يُنظر إليه على أنه ذروة البيع، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة.

بالإضافة إلى تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، فإنها تستخدم أيضًا لقياس التقلبات. عندما تكون النطاقات متباعدة بشكل واسع، فهذا يشير إلى تقلبات عالية، في حين تشير النطاقات الضيقة إلى تقلب منخفض.

أحد التطبيقات الرئيسية لمؤشر بولينجر باند في التحليل الفني هو تحديد الاختراقات. على سبيل المثال، قد يشير الاختراق فوق النطاق العلوي إلى بداية اتجاه صعودي، بينما قد يشير الاختراق أسفل النطاق السفلي إلى بداية اتجاه هبوطي.

وبالإضافة إلى الاختراقات، تُستخدم النطاقات أيضًا للكشف عن تقلصات الأسعار، حيث تضيق النطاقات، مما يشير إلى انخفاض التقلبات. غالبًا ما يسبق ضغط الأسعار فترة من التقلبات المتزايدة.

استخدام البولنجر باند

قبل الغوص في كيفية استخدام خطوط بولينجر بشكل فعال، من المهم أن نفهم نقطة رئيسية: عندما يلامس السعر النطاق العلوي، فإنه لا يشير تلقائيًا إلى البيع، وعندما يلامس النطاق السفلي، فإنه لا يشير بالضرورة إلى يشتري. وأكد جون بولينجر نفسه على ذلك بقوله: "لا يوجد أي شيء على الإطلاق بشأن علامة الفرقة التي تمثل في حد ذاتها إشارة."

خلال الاتجاهات القوية، يمكن للأسعار ”السير في النطاق“، مما يعني أنها تلامس أو تخترق بشكل متكرر النطاق العلوي أو السفلي. تحدث هذه الظاهرة خلال كل من الاتجاهات الصاعدة والهابطة على حد سواء، مما يشير إلى استمرار الزخم.

ولذلك، فبدلاً من اتخاذ إجراء فوري عندما يصل السعر إلى نطاق، قد يكون من الحكمة البحث عن أنماط محددة على الرسم البياني مثل ”القاع المزدوج“ أو ”قمة M الكلاسيكية“ أو تشكيل ”ثلاث دفعات إلى الأعلى“. يمكن أن توفر هذه الأنماط إشارات أكثر موثوقية للانعكاسات أو الاستمرارية المحتملة.

دعنا نتعمق أكثر في هذه الأنماط البيانية:

قاع مزدوج

القاع المزدوج هو نمط انعكاسي صعودي على الرسم البياني يشير إلى تغير محتمل في اتجاه الاتجاه من الهبوط إلى الصعود. يتشكل هذا النمط بعد اتجاه هابط مستمر، ويتميز بوجود قاعين مختلفين عند نفس مستوى السعر تقريبًا، مع وجود قمة معتدلة بينهما.

يشبه نمط القاع المزدوج حرف ”W“، ويشير مظهره إلى أن ضغط البيع يتناقص، ويزداد الإقبال على الشراء.

لتحديد القاع المزدوج، يبحث المتداولون عن الميزات التالية:

• اتجاه هابط سابق يؤدي إلى القاع الأول.
• ارتفاع من القاع الأول مشكلاً قاعًا أعلى، يليه انخفاض آخر إلى مستوى سعري مماثل، مكونًا القاع الثاني.
• اخترق الارتفاع اللاحق فوق القمة بين القاعين، مما يؤكد النمط ويشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه.

توب M الكلاسيكي

القمة M Top الكلاسيكية هي نمط انعكاسي هابط على الرسم البياني يشير إلى تغير محتمل في اتجاه الاتجاه من الأعلى إلى الأسفل. يظهر هذا النمط بعد اتجاه صعودي طويل الأمد ويتميز بقمتين منفصلتين عند مستويات سعرية متطابقة تقريبًا، مع حدوث انخفاض أو قاع ضحل بينهما.

فيما يلي الملامح الرئيسية للجزء العلوي M الكلاسيكي:

• اتجاه صعودي سابق يؤدي إلى القمة الأولى.
• انخفاض من القمة الأولى مكونًا قاعًا، يعقبه ارتفاع آخر إلى مستوى سعري مماثل، مكونًا القمة الثانية.
• الانخفاض اللاحق الذي اخترق القاع بين القمتين، مما يؤكد النمط ويشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه.

ثلاث دفعات إلى الأعلى

نمط ”الدفعات الثلاث إلى الأعلى“ هو نمط انعكاسي هبوطي على الرسم البياني يشير إلى تحول محتمل من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط. يتطور هذا النمط بعد اتجاه صعودي طويل الأمد ويتميز بثلاث قمم متتالية، كل قمة أعلى من سابقتها، ويتبع كل قمة تراجع معتدل.

لتحديد نمط ”ثلاث دفعات إلى الأعلى“، يبحث المتداولون عن السمات التالية:

• اتجاه صعودي سابق يؤدي إلى القمة الأولى.
• انخفاض طفيف يليه قمة ثانية أعلى من الأولى.
• انخفاض آخر يتبعه انخفاض ثالث أعلى من الثاني.
• الانخفاض الأخير ينكسر أسفل القيعان بين القمم، مما يؤكد النمط ويشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه.

إشارات بولينجر باندز

يتم إنشاء نطاقات بولينجر باند باستخدام انحرافين معياريين، وهما متجذران في الخصائص الإحصائية للتوزيع الطبيعي ومفهوم التقلب. يقيس الانحراف المعياري مدى انحراف الأسعار عادةً عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، وهو النطاق الأوسط.

من خلال تحديد النطاقين العلوي والسفلي على بعد انحرافين معياريين من المتوسط المتحرك البسيط، ينشئ بولينجر باند نطاقًا من المتوقع أن يحتوي على ما يقرب من 95% من تحركات سعر الورقة المالية خلال فترة معينة.

إشارات النطاق العلوي

عندما يلامس السعر النطاق العلوي أو يتحرك فوقه، فغالبًا ما يشير ذلك إلى أن الأصل يشهد زخمًا صعوديًا قويًا. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن الوقت قد حان للبيع. بدلاً من ذلك، يجب على المتداولين تحليل العوامل والأنماط الإضافية بعناية لاتخاذ قرارات مستنيرة.

عندما يلامس السعر باستمرار النطاق العلوي أو يتجاوزه، فهذا يشير إلى استمرار الزخم الصعودي. قد تكون هذه إشارة للاحتفاظ بصفقات الشراء وربما الإضافة إليها، شريطة أن تؤكد المؤشرات الأخرى الاتجاه الصعودي.

هناك جانب آخر مهم يجب مراعاته وهو الحجم المصاحب لتحركات السعر. فالسعر الذي يلامس النطاق العلوي مع ارتفاع حجم التداول يمكن أن يشير إلى اتجاه قوي، في حين أن الملامسة مع انخفاض حجم التداول قد تشير إلى ضعف الزخم.

إشارات النطاق السفلي

ويشير التلامس المستمر مع النطاق السفلي إلى استمرار الزخم الهبوطي. إذا حدث ذلك، فقد يفكر المتداولون في الاحتفاظ بصفقات البيع أو زيادتها. من المهم البحث عن علامات الانعكاس، مثل التباعد الصعودي في مؤشرات الزخم أو تشكيل أنماط انعكاسية مثل القاع المزدوج.

تمامًا كما هو الحال مع النطاق العلوي، يعد الحجم عاملًا رئيسيًا آخر يجب ملاحظته. يمكن أن تشير ملامسة النطاق السفلي مع ارتفاع الحجم إلى ضغط بيع قوي واستمرار الاتجاه الهبوطي. وعلى العكس من ذلك، قد يشير التلامس مع انخفاض الحجم إلى أن ضغط البيع يتضاءل، مما يشير إلى انعكاس محتمل.

إشارة البيع

يشير ملامسة السعر للنطاق العلوي أو تجاوزه إلى ظروف ذروة الشراء. كما هو موضح في المثال أدناه، بعد الوصول إلى النطاق العلوي، تتراجع الأسعار عادةً نحو النطاق الأوسط أو النطاق السفلي.

إشارة الشراء

عندما يلامس السعر النطاق السفلي أو ينخفض إلى ما دون النطاق السفلي، فهذا يشير إلى ظروف ذروة البيع. كما هو موضح في المثال أدناه، بعد أن يصل السعر إلى ما دون النطاق السفلي، غالبًا ما يرتد مرة أخرى نحو النطاقين الأوسط والعلوي. 

نطاقات التضييق ونطاقات التوسيع

عندما تضيق النطاقات، فهذا يشير إلى فترة من التقلبات المنخفضة في السوق. خلال هذه المرحلة، تميل الأسعار إلى التحرك داخل نطاق ضيق، مما يعكس التماسك. يجب على المتداولين أن يكونوا مستعدين للاختراقات أو الاختراقات المحتملة، حيث يشير تضييق النطاقات إلى أن حركة سعرية كبيرة قد تكون وشيكة.

من ناحية أخرى، يشير اتساع النطاقات إلى زيادة التقلبات في السوق. ويحدث ذلك عندما تبدأ الأسعار في التذبذب على نطاق أوسع، مما يشير إلى أن السوق أصبح أكثر نشاطًا. يمكن أن تشير إلى بداية اتجاه جديد أو استمرار اتجاه قوي قائم.

حركة البولنجر باند ومؤشراته

مزايا البولنجر باند

• يقيس مؤشر بولينجر باند التقلبات، مما يساعد المتداولين على فهم درجة حركة السعر.
• فهي تساعد في تحديد الاتجاهات، وتوضح متى يكون السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي أو يتحرك في اتجاه جانبي.
• يمكن أن يشير مؤشر بولينجر باند إلى مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، مما يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.
• فهي تساعد في تحديد ظروف ذروة الشراء وظروف ذروة البيع، مما يشير إلى انعكاسات محتملة.
• مناسبة لمختلف الأسواق والأطر الزمنية.
• وتوفر النطاقات تمثيلًا مرئيًا واضحًا لتحركات الأسعار، مما يسهل على المتداولين تحليل ظروف السوق.

عيوب مؤشر بولينجر باندز

• قد تولد إشارات خاطئة مثل أي مؤشر آخر.
• كمؤشر متأخر، تعتمد النطاقات على بيانات الأسعار السابقة وقد لا تتنبأ دائمًا بتحركات السوق المستقبلية بدقة.
• تعتمد فعالية البولنجر باند على الإعدادات الصحيحة للفترة والانحرافات المعيارية.
• لا ينبغي استخدام النطاقات بمعزل عن غيرها؛ فهي تكون أكثر فاعلية عندما تقترن بمؤشرات فنية وأساليب تحليل فنية أخرى.
• يمكن أن تكون أقل فعالية في الأسواق ذات الاتجاه القوي حيث تتحرك الأسعار باستمرار في اتجاه واحد.

الفرق بين البولنجر باند والمتوسطات المتحركة

تُعد كل من البولنجر باند والمتوسطات المتحركة أداتين مهمتين في التحليل الفني، ولكنهما تخدمان أغراضًا مختلفة وتوفران رؤى حول ظروف السوق.

تُستخدم نطاقات بولينجر باند في المقام الأول لقياس التقلبات. وهي تتألف من نطاق أوسط، وهو عبارة عن متوسط متحرك بسيط، ونطاقين خارجيين يقعان على بُعد انحرافين معياريين من النطاق الأوسط. تتسع المسافة بين هذه النطاقات وتتقلص بناءً على تقلبات السوق.

من ناحية أخرى، تُستخدم المتوسطات المتحركة لتخفيف بيانات الأسعار لتحديد اتجاه الاتجاه خلال فترة محددة. فهي تساعد في توليد إشارات البيع والشراء. على سبيل المثال، من الاستراتيجيات الشائعة استراتيجية تقاطع المتوسط المتحرك، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق أو تحت المتوسط المتحرك طويل الأجل للإشارة إلى إشارة شراء أو بيع محتملة.

الأسئلة الشائعة حول البولنجر باند

كيف يتم حساب البولنجر باند؟

يتم حساب النطاقات باستخدام الانحراف المعياري والمتوسطات المتحركة:

• النطاق الأوسط: متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 20 يومًا
• النطاق العلوي: النطاق الأوسط + (الانحراف المعياري لمدة 20 يومًا × 2)
• النطاق السفلي: النطاق الأوسط - (الانحراف المعياري لمدة 20 يومًا × 2)

ما هي المؤشرات الفنية التي يمكن استخدامها إلى جانب مؤشر بولينجر باند؟

تشمل المؤشرات الفنية الشائعة المستخدمة إلى جانب مؤشر بولينجر باند مؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، ومؤشرات الحجم. تساعد هذه المؤشرات في تأكيد الإشارات وتقديم رؤى إضافية للسوق.

كيف ينبغي مراعاة الحجم عند التداول باستخدام البولنجر باند؟

ينبغي النظر في حجم التداول لأنه يمكن أن يؤكد قوة تحركات الأسعار. يشير الحجم الكبير أثناء تحركات الأسعار نحو النطاقات أو خارجها إلى زخم أقوى، بينما قد يشير الحجم المنخفض إلى اتجاهات أضعف.

كيف يمكن استخدام مستويات تصحيح فيبوناتشي مع البولنجر باند؟

يمكن استخدام مستويات تصحيح فيبوناتشي مع البولنجر باند لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. عندما تتطابق مستويات فيبوناتشي مع البولنجر باند، يمكن أن توفر تأكيدًا أقوى لنقاط الدخول والخروج.

ما مدى دقة مؤشر بولينجر باند؟

البولنجر باند هي أداة تحليل فني مستخدمة على نطاق واسع، ولكن دقتها تعتمد على ظروف السوق وكيفية استخدامها. فهي أداة فعالة في قياس التقلبات وتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع، ولكن يجب استخدامها مع مؤشرات وطرق تحليل أخرى لزيادة الدقة.

هل البولنجر باند جيد للتداول اليومي؟

نعم، يمكن أن تكون فعالة في التداول اليومي. فهي تساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة من خلال إظهار فترات التقلبات العالية والمنخفضة.