مستويات الدعم والمقاومة هما مؤشران رئيسيان في الأسواق المالية. يساعد التحليل الدقيق لهذه المستويات المستثمرين على اتخاذ مراكز صحيحة. يراقب المستثمرون في مختلف الأسواق، وخاصة في أسواق الأسهم، مستويات الدعم والمقاومة عن كثب.
تمثل مستويات الدعم والمقاومة النقاط التي من المحتمل أن تتوقف عندها تحركات الأسعار أو تنعكس. وعلى الرغم من أن هذه المستويات توفر رؤى ثاقبة لأي أصل من الأصول المتداولة في الأسواق، إلا أنه لا ينبغي استخدامها وحدها كأدوات وحيدة.
يشير مستوى الدعم إلى نقطة السعر التي من المتوقع أن يتوقف عندها الاتجاه الهبوطي. وعلى العكس من ذلك، يشير مستوى المقاومة إلى نقطة سعرية قد يتوقف عندها الاتجاه الصعودي مؤقتًا.
يشير مستوى الدعم إلى نقطة سعرية يميل عندها سعر الأصل الهابط إلى التوقف وربما عكس اتجاهه. ويرجع ذلك عادةً إلى زيادة تركيز الاهتمام بالشراء عند هذا المستوى.
عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى الدعم، يميل المشترون إلى الشراء عند هذه الأسعار المنخفضة، مما يخلق إمكانية ارتفاع السعر مرة أخرى. ولذلك، فإن وصول الأصل إلى مستوى الدعم يمكن أن يمثل فرصة شراء.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن مستوى الدعم في حد ذاته لا يضمن حدوث انعكاس. إذا انخفض السعر إلى ما دون هذا المستوى، فقد يؤدي ذلك إلى اتجاه هبوطي حاد.
مستويات المقاومة هي أحد المؤشرات الرئيسية التي تزود المستثمرين برؤى حول تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة للأصول المتداولة.
يمثل مستوى المقاومة نقطة سعرية تميل فيها الحركة الصعودية للأصل إلى التوقف مؤقتًا وربما الانعكاس. وغالبًا ما يُنظر إلى هذا المستوى على أنه أعلى نقطة من المحتمل أن يصل إليها الأصل قبل أن يبدأ البائعون في السيطرة على السوق.
ومن الناحية التاريخية، يتم تحديد مستويات المقاومة عند نقاط السعر التي توقف عندها الأصل في السابق عن حركته الصعودية وحيثما كان هناك اهتمام بالبيع. عندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة، من المرجح أن يقوم البائعون بجني الأرباح. وهذا يزيد من ضغط البيع ومن المحتمل أن يتسبب في هبوط السعر مرة أخرى.
فيما يلي العوامل الرئيسية في تحديدها وحسابها:
سنشرح كل عامل في الفصل التالي من المقال. ولكن في الوقت الحالي، دعنا نركز على المنطق وراء الحسابات.
تقدم العديد من الأسواق اليوم أدوات آلية لحساب مستويات الدعم والمقاومة، مما يسهل على المستثمرين تحديد هذه النقاط السعرية الرئيسية. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات وحدها ليست كافية. ولتحديد مستويات الدعم بدقة، يلزم إجراء تحليل فني.
وعادة ما تظهر هذه المستويات في صورة خطوط أفقية على الرسوم البيانية للأسعار، وهي تشير إلى النطاق السعري الذي يظهر فيه مستوى الدعم.
تلعب مستويات الدعم والمقاومة دورًا رئيسيًا للمتداولين، ولكنها لا تضمن اليقين. فمن حين لآخر، يمكن كسر هذه المستويات، مما يؤدي إلى نتائج ملحوظة للمتداولين.
عندما يُكسر مستوى الدعم، فهذا يعني أن سعر الأصل قد انخفض إلى ما دون نقطة الدعم التي تم تحديدها سابقًا، مما يعني استمرار الاتجاه الهابط. وفي مثل هذه الحالات، غالبًا ما يتحول مستوى الدعم السابق إلى مستوى مقاومة جديد.
على العكس من ذلك، عندما يتم كسر مستوى المقاومة، فإن ذلك يشير إلى أن سعر الأصل قد تجاوز نقطة مقاومة محددة سابقًا. ويشير هذا الاختراق إلى أن الاتجاه الصعودي مستمر.
عندما يخترق السعر مستوى المقاومة، تصبح هذه المقاومة السابقة مستوى دعم جديد.
على سبيل المثال، إذا انخفض السهم ذو مستوى الدعم عند 50 دولارًا إلى ما دون هذا السعر، فقد يستمر في الانخفاض إلى 45 دولارًا أو أقل. من ناحية أخرى، إذا اخترق السهم نفسه مستوى مقاومة عند 100 دولار، فقد يرتفع إلى 110 دولار أو أعلى.
هناك عاملان رئيسيان يؤثران على الاختراقات:
ينطوي تحديد مستويات الدعم والمقاومة على استخدام أدوات ومؤشرات مختلفة توفر رؤى مهمة حول المواضع التي قد يفكر فيها المستثمرون في شراء الأصول أو بيعها. هذه المستويات ضرورية لاتخاذ قرارات تداول مدروسة ووضع استراتيجيات فعالة.
وفيما يلي بعض الطرق الشائعة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة;
يمكن أن تساعد مراقبة تحركات الأسعار السابقة، مثل الارتفاعات والانخفاضات السابقة وأسعار الإغلاق، المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. يمكن أن تشير هذه المستويات التاريخية إلى المكان الذي قد يكافح السعر لتجاوزه، بناءً على نشاط التداول السابق.
على سبيل المثال، إذا كان السهم قد كافح تاريخيًا للارتفاع فوق 75 دولارًا ووجد دعمًا مستمرًا عند 50 دولارًا، فيمكن تحديد هذه المستويات كمقاومة ودعم على التوالي.
باستخدام نسب فيبوناتشي (مثل 38.2% و50% و61.8%)، يمكن للمتداولين تحديد مستويات الانعكاس المحتملة حيث قد يجد السعر دعمًا أو مقاومة بعد حركة كبيرة.
لنفترض أن السهم يتحرك من 50 دولارًا إلى 100 دولار. بتطبيق مستويات تصحيح فيبوناتشي، قد تجد الدعم عند 76.4 دولارًا (تصحيح 61.8%) والمقاومة عند 61.8 دولارًا (تصحيح 38.2%).
يتم حساب خطوط الاتجاه باستخدام أعلى وأدنى وأسعار الإغلاق في اليوم السابق، وتوفر النقاط المحورية ومستويات الدعم والمقاومة المرتبطة بها إطارًا لفهم تحركات الأسعار المحتملة.
إذا ارتفع السهم بشكل متكرر إلى 60 دولارًا وانخفض إلى 40 دولارًا، فإن رسم خطوط أفقية عند هذه المستويات يمكن أن يساعد في تحديد المقاومة والدعم.
يمكن أن يوفر فهم سيكولوجية مستويات الدعم والمقاومة رؤى أعمق لسلوك السوق ويساعد المتداولين على التنبؤ بتحركات الأسعار بشكل أكثر فعالية.
لنأخذ على سبيل المثال مجموعة من المشترين الذين يشترون سهمًا بالقرب من مستوى دعم 50 دولارًا. وهم سعداء بقرارهم مع ارتفاع سعر السهم إلى 55 دولارًا. من المرجح أن يضع هؤلاء المشترون أوامر شراء إضافية عند 50 دولارًا، مما يخلق منطقة طلب عند هذا المستوى. ويعزز رغبتهم في شراء المزيد عند مستوى الدعم، حيث يرون أن سعر 50 دولارًا سعرًا مناسبًا للصفقة.
قد تكون مجموعة أخرى من المستثمرين قد فكرت في شراء السهم عند 50 دولارًا ولكنهم ترددوا وفوتوا الفرصة مع ارتفاع السعر إلى 55 دولارًا. وبعد أن يشعر هؤلاء المستثمرون بالندم، يعقدون العزم على شراء السهم إذا انخفض مرة أخرى إلى 50 دولارًا، وبالتالي زيادة الطلب المحتمل عند هذا المستوى. توقعهم لفرصة ثانية عند 50 دولارًا يعزز الدعم.
تتألف المجموعة الثالثة من المستثمرين الذين اشتروا السهم بسعر 40 دولارًا وباعوه بسعر 50 دولارًا، ليشاهدوه يرتفع إلى 55 دولارًا. وبعد أن ندموا على بيعهم المبكر، يخططون لإعادة شراء السهم بسعر 50 دولارًا إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى مرة أخرى. يساهم هذا التحول في المعنويات من البيع إلى الشراء في زيادة الطلب على مستوى الدعم، مما يعززه أكثر.
والآن، لننظر إلى مستويات المقاومة. لنفترض أن السهم يرتفع إلى 55 دولارًا ثم ينخفض مرة أخرى إلى 50 دولارًا، حيث تم شراؤه في البداية من قبل العديد من المستثمرين. أولئك الذين لم يبيعوا عند 55 دولارًا قد يشعرون بالندم ويقررون البيع إذا وصل السعر إلى 55 دولارًا مرة أخرى. عندما يقترب سعر السهم من 55 دولارًا مرة أخرى، يبيع هؤلاء المستثمرون مع آخرين أسهمهم، مما يخلق ضغط بيع ويشكل مستوى مقاومة عند 55 دولارًا.
قد يرى المستثمرون الذين اشتروا السهم بأسعار أقل أن 55 دولارًا هي النقطة المثلى لجني الأرباح. عندما يصل السعر إلى 55 دولارًا، يقومون بالبيع، مما يزيد من العرض ويعزز مستوى المقاومة. هذا الإجراء الجماعي المتمثل في البيع عند ذروة متصورة يخلق حاجزًا يكافح السعر لتجاوزه.
أحد المفاهيم الأساسية في التحليل الفني هو انعكاس دور مستويات الدعم والمقاومة. فعندما يتم كسر مستوى المقاومة، غالبًا ما يصبح مستوى دعم، والعكس صحيح.
تحدث هذه الظاهرة بسبب تغير ديناميكيات العرض والطلب. على سبيل المثال، إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم، يصبح هذا المستوى الآن نقطة مقاومة حيث قد يبيع المتداولون الذين اشتروا عند مستوى الدعم لتحقيق التعادل أو لتقليل الخسائر.
وعلى العكس من ذلك، عندما يكسر السعر فوق مستوى المقاومة، يصبح مستوى دعم جديد حيث أن المتداولين الذين فوتوا فرصة الشراء الأولية يرغبون الآن في الشراء عند مستوى المقاومة، متوقعين أن يواصل السعر ارتفاعه.
يوضح الرسم البياني مثالاً كلاسيكيًا على تحول المقاومة إلى دعم. في البداية، كافح السعر في اختراق مستوى المقاومة المحدد باللون الأحمر. وبعد عدة محاولات، اخترق السعر أخيرًا مستوى المقاومة هذا واستمر في الارتفاع. وبمجرد أن ارتد السعر، تحول مستوى المقاومة المحدد سابقًا إلى مستوى دعم جديد، وهو ما يشير إليه الخط الأخضر.
في الرسم البياني، يفشل السعر مرارًا وتكرارًا في التحرك فوق هذا المستوى، مما يشير إلى وجود ضغط بيع قوي.
بعد الاختراق فوق المقاومة، يرتد السعر ويجد دعمًا عند مستوى المقاومة السابق. وهذا أمر مهم جدًا للمتداولين لإدراكه لأنه يمكن أن يوفر نقاط دخول جديدة.
يعد مفهوم تحول الدعم إلى مقاومة جانبًا مهمًا من جوانب التحليل الفني. ويحدث هذا عندما ينخفض سعر الأصل إلى ما دون مستوى الدعم ثم يعود ليختبر نفس المستوى، والذي يعمل الآن كمقاومة.
ويعكس هذا التغيير تحولاً في معنويات السوق، حيث يرى المشترون الذين كانوا يرون المستوى في السابق على أنه صفقة رابحة الآن على أنه عتبة للبيع.
في الرسم البياني المعروض، يمكننا ملاحظة انتقال مستوى الدعم إلى مستوى المقاومة.
في البداية، وجد السعر في البداية دعمًا حول مستوى 34 دولارًا، كما هو موضح بالخط الأخضر. صمد هذا المستوى حيث تدخل المشترون لمنع السعر من الهبوط أكثر من ذلك.
بعد أن اخترق السعر في النهاية مستوى الدعم 34 دولارًا، هبط السعر بشكل كبير. عندما حاول السعر لاحقًا الارتفاع، كافح السعر لتجاوز مستوى 34 دولارًا، والذي تحول الآن إلى نقطة مقاومة، كما هو موضح بالخط الأحمر. ظهر البائعون عند هذا المستوى، مما عززه كحاجز جديد واجه السعر صعوبة في تجاوزه.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
ما هو تجزئة الأسهم؟يحدث تجزئة الأسهم عندما تقوم الشركة بتقسيم أسهمها الحالية إلى وحدات أصغر بنسبة محددة. في هذه المقالة، سنستكشف في هذه المقالة تجزئة الأسهم بالتفصيل.
التفاصيل
مؤشر SAR المكافئمؤشر Parabolic SAR هو مؤشر يُستخدم لتحديد اتجاه الاتجاه وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة من خلال تحليل تحركات سعر الأصل.
التفاصيل
ما هو المذبذب؟مؤشرات التذبذب هي أدوات تُستخدم في التحليل الفني لتحديد ظروف تشبع الشراء أو تشبع البيع في إطار زمني محدد. ونحن نشارك معلومات مفصلة عن مؤشرات التذبذب.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
