يقضي المتداولون الكثير من الوقت في تعلم الاستراتيجيات وقراءة الأسواق، ولكن طريقة تفكيرنا يمكن أن تكون بنفس أهمية الأدوات التي نستخدمها. المغالطات هي أخطاء شائعة في التفكير تقودنا إلى اتخاذ قرارات خاطئة، حتى عندما نعتقد أننا نتصرف بمنطقية.
يمكن أن تؤثر هذه الفخاخ الذهنية بهدوء على طريقة تفسيرنا لتحركات الأسعار والاتجاهات وحتى أداء تداولنا. في هذه المقالة، سوف نستكشف أكثر المغالطات شيوعًا التي يواجهها المتداولون.
cta
المغالطات هي أخطاء شائعة في التفكير تبدو منطقية في البداية ولكنها في الواقع تستند إلى منطق خاطئ. غالبًا ما تظهر في الطريقة التي نعالج بها المعلومات، أو نضع الافتراضات، أو نحاول التنبؤ بالنتائج عندما نكون تحت الضغط.
في التداول، يمكن أن تقودك المغالطات إلى الوثوق بحدسك في الوقت الخطأ أو التصرف بناءً على أنماط غير موجودة في الواقع. عادة ما تحدث هذه اللحظات بعد سلسلة من الانتصارات، أو أثناء تراجع، أو عندما يشعر السوق بأنه غير متوقع. المشكلة هي أن المغالطات غالبًا ما تبدو معقولة، مما يجعل من السهل تصديقها وحتى من السهل التصرف بناءً عليها.
لا يمكنك تجنبها جميعًا، ولكن بمجرد أن تفهم كيف تعمل، يمكنك أن تنتبه قبل أن تبدأ في التأثير على تداولاتك. الأمر يتعلق بالبقاء موضوعيًا، وليس بما يحاول عقلك اختصاره.
حتى المتداولون المتمرسون يمكن أن يقعوا في فخ الاختصارات العقلية التي تبدو منطقية ولكنها تؤدي إلى قرارات سيئة. غالبًا ما تتسلل هذه المغالطات عندما تكون العواطف متأججة، والثقة متزعزعة، أو عندما يبدو السوق غير متوقع.
دعونا نستعرض أكثرها شيوعًا ونرى كيف تظهر في التداول الحقيقي.
مغالطة اليد الساخنة هي الاعتقاد بأن بعد سلسلة من الصفقات الناجحة، من المرجح أن تكون صفقتك التالية رابحة لمجرد أنك ”في سلسلة انتصارات“. وهي تعطي إحساسًا زائفًا بالزخم وتؤدي إلى الثقة المفرطة.
يستمر شخص ما في رمي النرد ويحصل على بعض الأرقام العالية على التوالي. يبدأ في الاعتقاد بأن لديه لمسة خاصة، على الرغم من أن كل رمية عشوائية ولا علاقة لها بالرمية السابقة.
في التداول، يظهر هذا عندما يحقق المتداول بعض الصفقات الناجحة أو الأرباح ويبدأ في زيادة حجم مراكزه. كما يبدأ في تجاهل التحليل أو التداول بشكل أكثر تكرارًا. الشعور بـ ”الاندماج“ يمكن أن يدفعه إلى إجراء عمليات محفوفة بالمخاطر كان يتجنبها في العادة.
كيفية تجنب ذلك:
مغالطة المقامر هي الاعتقاد بأن إذا استمر شيء ما في الحدوث، فمن المؤكد أنه سينعكس قريبًا، حتى لو كانت كل نتيجة غير مرتبطة بالأخرى. إنها العقلية الكلاسيكية التي تقول ”لا يمكن أن يستمر الأمر على هذا النحو“.
يقوم شخص ما برمي عملة معدنية خمس مرات ويحصل على الوجه في كل مرة. يبدأ في التفكير أن الوجه الآخر قد تأخر، على الرغم من أن الاحتمالات لم تتغير.
في التداول، يحدث هذا غالبًا أثناء الاتجاهات القوية. يرى المتداول ارتفاع السوق لعدة جلسات ويفترض أن الانخفاض قادم، لذا يقوم بالبيع على المكشوف مبكرًا. أو يتجنب الدخول في صفقات شراء لأن ”السوق قد ذهبت بعيدًا بالفعل“.
كيفية تجنب ذلك:
تحدث مغالطة التكلفة المهدرة عندما يظل المتداولون في وضع سيئ لمجرد أنهم استثمروا بالفعل الوقت أو المال أو الطاقة العاطفية فيه. بدلاً من تقليل الخسارة، يواصلون التمسك بها على أمل أن تتحسن الأمور.
تشتري تذاكر لحضور حدث ما، ولكن في يوم الحدث تمطر بغزارة. على الرغم من أنك لا ترغب في الذهاب بعد الآن، إلا أنك تذهب لأنك دفعت ثمن التذاكر بالفعل. تركز على ما أنفقته بدلاً من التركيز على ما هو الأفضل لك الآن.
في التداول، يظهر هذا عندما يرفض شخص ما إغلاق صفقة خاسرة لأنه ”وصل إلى هذا الحد“. بدلاً من إعادة تقييم الوضع، يتمسكون بالصفقة بدافع الكبرياء أو الأمل. وهذا يمكن أن يتسبب في خسائر إضافية.
كيفية تجنب ذلك:
تظهر هذه المغالطة عندما يعتقد المتداولون أن هناك نتيجتين محتملتين فقط، متجاهلين الاحتمالات الأخرى. فهي تحول المواقف المعقدة إلى تفكير أبيض أو أسود، مما قد يحد من ملاحظة الخيارات الأخرى.
قد يقول شخص ما: ”إما أن أحصل على هذه الوظيفة أو تنتهي مسيرتي المهنية“، في حين أن هناك في الواقع العديد من المسارات الأخرى التي يمكنه اتباعها. يأتي الضغط من تضييق نطاق تركيزه بشكل مفرط.
في التداول، من الأمثلة الشائعة التفكير، ”إما أن تحقق هذه الصفقة هدفي، أو أنها فشل تام“. هذا النوع من التفكير يمكن أن يؤدي إلى التمسك العنيد أو المخاطرة بكل شيء أو لا شيء. إنه يستبعد تمامًا الخيارات الأخرى مثل الخروج الجزئي، أو تعديل نقاط التوقف، أو ببساطة الوقوف جانبًا.
كيفية تجنب ذلك:
يحدث هذا التحيز عندما نركز فقط على قصص النجاح التي لا تزال موجودة ونتجاهل تلك التي فشلت واختفت. وهذا يخلق إحساسًا خاطئًا بما هو طبيعي أو قابل للتحقيق في التداول.
تسمع قصصًا عن شركات ناشئة أصبحت شركات بمليارات الدولارات، لكن لا أحد يتحدث كثيرًا عن الآلاف التي أفلست أثناء محاولتها. الأضواء تسلط فقط على الفائزين.
في التداول، من السهل متابعة المتداولين على وسائل التواصل الاجتماعي الذين يحققون مكاسب كبيرة، أو نسخ الاستراتيجيات التي نجحت في الاختبارات الخلفية. لكننا نادرًا ما نرى أولئك الذين فشلوا في استخدام نفس الطريقة، أو أولئك الذين خسروا حساباتهم وخرجوا من اللعبة.
كيفية تجنب ذلك:
تظهر هذه المغالطة عندما يمنح المتداولون أنفسهم الكثير من الفضل في المكاسب، لكنهم يلومون العوامل الخارجية على الخسائر. وهذا يخلق صورة مشوهة عن الأداء الشخصي ويبطئ عملية التعلم.
قد يقول الطالب: ”لقد نجحت لأنني ذكي“، ولكن عندما يفشل، يقول: ”الامتحان كان غير عادل“. إنها طريقة سهلة لحماية احترام الذات، ولكنها تعيق التحسن الحقيقي.
في التداول، قد يبدو هذا مثل القول ”كانت هذه صفقة رائعة لأنني قرأت السوق بشكل مثالي“، ولكن بعد ذلك إلقاء اللوم على التلاعب بالسوق أو الأحداث الإخبارية أو الوسيط الخاص بك في حالة الخسارة. بمرور الوقت، تمنعك هذه العقلية من رؤية الجوانب التي تحتاج إلى تحسين في عمليتك.
كيفية تجنب ذلك:
لماذا تبدو المغالطات منطقية حتى عندما لا تكون كذلك؟
لأن المغالطات غالبًا ما تعتمد على أنماط مألوفة أو استدلال عاطفي. فهي تتوافق مع الطريقة التي نريد أن تسير بها الأمور، وليس مع الطريقة التي تسير بها بالفعل. لهذا السبب تمر بسهولة، خاصة عندما نكون تحت الضغط.
هل يمكن أن تؤثر المغالطات على طريقة اختياري لاستراتيجية التداول؟
نعم. قد تبالغ في تقدير استراتيجية حققت أداءً جيدًا مؤخرًا (تأثير الحداثة) أو تتبع استراتيجية شائعة لأن الآخرين يتبعونها (التفكير الجماعي). لا تؤثر المغالطات على تنفيذ الصفقات فحسب، بل تؤثر أيضًا على ما تعتقد أنه يستحق التداول في المقام الأول.
كيف أعرف إذا كانت هناك مغالطة تتسلل إلى قراراتي؟
ابدأ بالاستماع إلى حوارك الداخلي. إذا كنت تبرر التداولات بناءً على مشاعر مثل ”لا بد أن تتحول قريبًا“ أو ”أستحق الفوز“، فهذا عادةً ما يكون علامة. اختبار جيد هو أن تسأل: ”هل كنت سأتخذ نفس القرار إذا لم يكن لدي أي أموال على المحك؟“
هل تزداد المغالطات سوءًا في الأسواق شديدة التقلب؟
بالتأكيد. عندما تتحرك الأسعار بسرعة وتكون العواطف متأججة، نميل أكثر إلى اللجوء إلى الاختصارات العقلية. عندئذٍ ينهار التفكير المنظم، وتتسلل المغالطات دون أن نلاحظها.
هل يمكن أن يساعد الاختبار الخلفي في تقليل التداول المدفوع بالمغالطات؟
نعم، إذا تم إجراؤه بشكل موضوعي. تجبرنا الاختبارات الخلفية على اتباع مجموعة ثابتة من القواعد ومراجعة النتائج دون عواطف. فقط كن حذرًا من عدم المبالغة في ملاءمة الاستراتيجية للبيانات السابقة أو تجاهل القيم المتطرفة التي لا تدعم نظريتك.
هل الحدس دائمًا أمر سيئ في التداول؟
ليس دائمًا. يمكن أن يكون الحدس مفيدًا إذا كان مبنيًا على سنوات من التعرف على الأنماط والخبرة في السوق. الخطر يكمن في أن يحل الحدس محل الهيكل، خاصةً إذا كان متأثرًا بالتحيز أو التفكير العاطفي.
هل يجب أن أقلق إذا كنت أكرر نفس المغالطة؟
لا تقلق، ولكن كن على دراية بالتأكيد. من الشائع الوقوع في نفس الفخاخ الذهنية حتى تبني عادات فعالة للكشف عنها. لهذا السبب تعتبر كتابة اليوميات ومراجعات ما بعد التداول قيّمة للغاية. الوعي ليس كافيًا. العمل هو ما يخلق التغيير.
المغالطات لا تبدو دائمًا كأخطاء. غالبًا ما تبدو منطقية في اللحظة نفسها، وهذا ما يجعلها صعبة للغاية. سواء كان ذلك السعي وراء سلسلة من النجاحات، أو رفض إغلاق صفقة سيئة، أو الاعتقاد بأن شيئًا ما ”لا بد أن يحدث“، فإن هذه الفخاخ الفكرية يمكن أن تؤدي إلى إخراج أدائك عن مساره بهدوء.
لست بحاجة إلى تحليل كل صفقة بشكل مفرط، ولكن إدراك كيفية عمل عقلك تحت الضغط يمنحك ميزة يتجاهلها معظم المتداولين. الهدف ليس الكمال. إنه الثبات. ويبدأ ذلك بالتصرف بناءً على الخطط، وليس العواطف.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
عمليات إعادة شراء الأسهم في تقييم السوق
يحدث إعادة شراء الأسهم، والتي تسمى أيضًا إعادة شراء الحصص، عندما تستخدم الشركة أموالها الخاصة لإعادة شراء الأسهم من السوق.
التفاصيل
التداول قبل فتح السوق وبعد إغلاقه
استكشف التداول قبل افتتاح السوق وبعد إغلاقه، وكيف تعمل ساعات التداول الممتدة، ومن يمكنه التداول، وما هي الفرص والمخاطر التي تجلبها.
التفاصيل
كيف تؤثر أسعار الفائدة على أداء سوق الأوراق المالية
تعرف على كيفية عمل أسعار الفائدة وارتباطات سوق الأسهم. لقد جمعنا بين الرؤى الأكاديمية والأسعار والأحداث التاريخية. هيا بنا نبدأ!
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
