الخوف والجشع هما عاطفتان تؤثران على الأسواق أكثر من أي عناوين إخبارية أو تقارير اقتصادية. وتظهران في تقلبات الأسعار، وانعكاسات الاتجاهات، وحتى في الصفقات التي نتجنبها.
يحاول معظم المتداولين إما تجاهل هذه المشاعر أو يرفضون الاعتراف بأنهم تصرفوا بناءً عليها. النهج الأفضل هو فهم كيفية تأثير الخوف والجشع على المستثمرين ككل واتخاذ الاحتياطات اللازمة للتعامل معهما.
cta
الخوف والجشع هما ردود فعل عاطفية تؤثر على سلوك المتداولين. يظهر الخوف في شكل تردد أو بيع بدافع الذعر أو تجاهل الفرص الجيدة. أما الجشع فيدفع المتداولين إلى فتح الكثير من المراكز دون خطة وتجاهل إدارة المخاطر.
هذه المشاعر ليست عشوائية. فهي مرتبطة بكيفية تفاعل الدماغ البشري مع عدم اليقين والمكافأة. غالبًا ما يؤدي فقدان السيطرة عليها إلى سوء التوقيت واتخاذ قرارات غير متسقة وخسائر.
تميل الأسواق إلى التذبذب بين الخوف والجشع. عندما يسيطر الخوف، تنخفض الأسعار بسرعة أكبر مما تقترحه المنطق. عندما يسيطر الجشع، ترتفع الأسعار إلى ما هو أبعد من القيمة العادلة.
تظهر العواطف في التداول بطرق أكثر مما يتوقع معظم الناس. فهي لا تؤثر فقط على القرارات الكبيرة، بل تؤثر أيضًا على كيفية دخولنا إلى التداولات وإدارتها أو الخروج منها.
دعونا نلقي نظرة على سلوكيات الخوف والجشع الأكثر شيوعًا التي تفاجئ المتداولين.
يحدث هذا عندما يسيطر الخوف على المتداولين أثناء انخفاض حاد. يهرع المتداولون إلى الخروج من المراكز ليس بسبب استراتيجية ما، بل بسبب عدم ارتياحهم. إنها رد فعل على ألم الخسارة، خاصة عندما يكون التحرك سريعًا أو غير متوقع.
تخيل انخفاضًا في السوق بعد أخبار سياسية غير متوقعة أو تقرير اقتصادي مفاجئ. ترى اللون الأحمر في كل مكان، وفجأة يضغط الجميع على زر البيع. هذا ما يسمى بيع الذعر، وعادة ما يحدث بعد أن يكون الضرر قد وقع بالفعل.
كيفية التعامل مع ذلك:
يبدأ FOMO عندما يرى المتداولون حركة كبيرة ويشعرون بالضغط للانضمام متأخرين. وهو مدفوع بالجشع، ممزوجًا بالخوف من أن الآخرين يكسبون المال بينما أنت على الهامش. وهذا غالبًا ما يؤدي إلى مطاردة الصفقات دون إعداد قوي.
فكر في ارتفاع سعر العملة المشفرة بشكل كبير أو وصول أسهم شركات التكنولوجيا إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. لم تكن تخطط للتداول، ولكن الآن بعد أن ارتفع السعر بنسبة 15٪، تشعر بالحاجة الملحة للدخول قبل أن ”يفوت الأوان“. عادة ما ينتهي هذا الإلحاح بتوقيت سيئ وانعكاسات سريعة.
كيفية التعامل معها:
يحدث تجنب المخاطرة عندما يدفعك الخوف إلى تجنب إجراء الصفقات، حتى عندما يكون الإعداد مناسبًا تمامًا. يظهر هذا عادةً بعد سلسلة من الخسائر أو خلال فترات عدم اليقين في الأسواق. إنها ليست مشكلة استراتيجية. إنها عقبة ذهنية ناتجة عن الخوف من الوقوع في الخطأ مرة أخرى.
تخيل أنك ترى إعدادًا يناسب خطتك، لكنك تتردد وتقوم بتخطيه. ليس لأن هناك خطأ في الرسم البياني، ولكن لأن آخر صفقتين لم تنجحا. الخوف من خسارة أخرى يمنعك من الدخول في صفقة كنت ستدخلها عادةً دون تردد.
كيفية التعامل معها:
تبدأ الرضا عن النفس عندما تتحول الثقة إلى إهمال. وعادة ما يحدث ذلك بعد سلسلة من الانتصارات أو خلال ظروف السوق الهادئة. تتوقف عن إعادة التحقق من الإعدادات، وتزيد حجم المراكز دون تعديل المخاطر، أو تتجاهل علامات التحذير لأن الأمور تسير على ما يرام.
على سبيل المثال، قد يبدأ المتداول الذي حقق أرباحًا لأسابيع في تخطي التحليل أو التعرض المفرط لقطاع واحد. يثقون في النتائج الأخيرة أكثر من اللازم ويتوقفون عن الاستعداد لما قد يحدث من أخطاء.
كيفية التعامل معها:
مؤشر الخوف والجشع هو أداة قياس للمشاعر تتعقب ما إذا كان السوق يميل إلى الخوف الشديد أو الجشع الشديد. وهو يجمع بين عدة نقاط بيانات مثل تقلب السوق، والطلب على الأصول الآمنة، ونشاط الخيارات، وزخم السوق. الفكرة بسيطة: عندما يكون الخوف شديدًا، غالبًا ما تكون الأسعار قريبة من القاع. عندما يسيطر الجشع، قد تكون الأسواق في حالة شراء مفرط وتكون عرضة لتصحيح الأسعار.
لا تخبرك هذه الأداة بالضبط متى تشتري أو تبيع، ولكنها يمكن أن تساعدك في قياس معنويات السوق بشكل عام وتصفية قراراتك بمزيد من السياق.
تشمل المكونات الرئيسية المستخدمة غالبًا في مؤشر الخوف والجشع ما يلي:
كيفية استخدامه في التداول:
في أوائل عام 2023، انتشر الخوف في الأسواق العالمية بسبب عدم استقرار القطاع المصرفي في الولايات المتحدة وأوروبا. اندفع المستثمرون إلى الذهب والدولار الأمريكي بحثًا عن الأمان، مما تسبب في ارتفاع الذهب إلى ما فوق 2000 دولار، بينما انخفضت الأصول الخطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة انخفاضًا حادًا. عكس مؤشر الخوف والجشع الخوف الشديد خلال هذه الفترة.
كان المتداول الذي يراقب المعنويات إلى جانب السعر سيلاحظ هذا التحول ويتجنب المراكز الطويلة الخطرة في الأسهم. استغل البعض حالة الذعر من خلال الدخول مبكرًا في الذهب بمجرد بدء سلوك الهروب إلى الأمان.
بعد الأرباح الهائلة التي حققتها Nvidia وتوجيهاتها المستقبلية في مايو 2023، ارتفعت الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بشكل كبير. تدفق المتداولون الأفراد والصناديق الاستثمارية، وتحول مؤشر الخوف والجشع إلى جشع شديد. امتدت الأسعار إلى ما هو أبعد من مناطق الدعم الفني دون تراجعات صحية.
غالبًا ما اشترى المتداولون الذين سعوا وراء هذه الموجة في وقت متأخر جدًا ووقعوا في تصحيح ما بعد الضجة في يونيو. كان بإمكان أولئك الذين يستخدمون مرشحات المشاعر جني أرباح جزئية أو انتظار إعادة الضبط قبل العودة إلى الاتجاه.
لا يبدو أن البقاء عديم المشاعر تمامًا أثناء التداول أمر يمكن للإنسان القيام به. ولكن من الممكن تقليل تأثير العواطف على تداولاتك. المفتاح هو بناء نظام يساعدك على التركيز على خطتك بدلاً من الرد على كل حركة يقوم بها السوق.
من ناحية أخرى، عادةً ما يؤدي التداول بدون خطة أو تغيير المسار بناءً على الحدس إلى أخطاء. هذا أحد الأسباب التي تجعل الخوارزميات والمستشارين الخبراء (EAs) مفيدة. فهي تزيل الضوضاء العاطفية وتتبع المنطق خطوة بخطوة.
دعونا نلقي نظرة على كيفية مقارنة سلوك التداول البشري بالأنظمة الخوارزمية:
| A Trader | An Algorithm |
| تأثرت بالخوف والجشع وتقلبات الثقة | يعمل دون عاطفة أو تردد |
| قد يتجاهل القواعد أو يعيد النظر في القرارات | ينفذ كل صفقة بناءً على معايير محددة |
| يتكيف مع الأسواق المتغيرة باستخدام السياق والتقدير | يعتمد فقط على القواعد المشفرة والشروط التي تم اختبارها مسبقًا |
| يحتاج إلى الانضباط والروتين ووقت لإعادة ضبط الذهن | يعمل بشكل مستمر دون تعب |
| قد يتفاعل مع العناوين الرئيسية أو الضوضاء | يتجاهل المدخلات الخارجية ما لم يتم برمجته على ذلك |
ضع قواعد يمكنك اتباعها
حدد الدخول والخروج والمخاطر والحجم قبل إجراء الصفقة حتى لا تتصرف بناءً على ما تشعر به في لحظة الانفعال.
استخدم قوائم المراجعة قبل التنفيذ
تساعدك قائمة قصيرة من الأسئلة بنعم/لا قبل الدخول في صفقة على التركيز على العملية بدلاً من العاطفة.
سجل ليس فقط الصفقات، بل المشاعر أيضًا
اكتب ما شعرت به أثناء التداول، وليس النتيجة فقط. غالبًا ما تظهر الأنماط بمرور الوقت.
قلل من مشاهدة الشاشة
كلما زادت مدة تحديقك في حركة الأسعار، زادت احتمالية رد فعلك المفرط. اضبط التنبيهات أو استخدم جلسات محددة زمنيًا.
اختبر أدوات الأتمتة
حتى إذا لم تقم بأتمتة استراتيجيتك بالكامل، جرب الأتمتة الجزئية. يمكن أن تساعد أدوات مثل EAs أو مرشحات نسخ التداول أو أوامر الإيقاف المتحرك القائمة على القواعد في تقليل التداول القائم على رد الفعل.
لماذا أشعر بضغط أكبر بعد صفقة رابحة أكثر من صفقة خاسرة؟
يحدث هذا عادةً عندما ترفع الربح توقعاتك. بعد تحقيق الربح، يبدأ عقلك في التركيز على عدم خسارته، مما يخلق ضغطًا لتكرار النتيجة. قد يتسبب ذلك في تحيز الثقة المفرطة.
هل يمكن أن يظهر الخوف في شكل إفراط في الاستعداد أو شلل التحليل؟
نعم. عدم الدخول في صفقة لأنك لا تزال ”تتحقق من شيء آخر“ يمكن أن يكون خوفًا مقنعًا. يبدو الأمر وكأنه انضباط، ولكنه غالبًا ما يكون مجرد تجنب مقنع بالحذر.
لماذا لا أراجع خطتي إلا بعد حدوث خطأ ما؟
لأن عدم الراحة هو محفز أقوى للتفكير من النجاح. معظم المتداولين لا يتوقفون لإعادة التقييم إلا بعد الخسارة. ولكن مراجعة عمليتك عندما تسير الأمور على ما يرام هو المكان الذي يحدث فيه التحسن الحقيقي.
هل يمكن أن توجد الجشع حتى عندما أتداول بمراكز صغيرة الحجم؟
بالتأكيد. الجشع لا يتعلق فقط بالحجم الكبير. يمكن أن يبدو أيضًا على شكل التداول المفرط، أو فرض الإعدادات، أو الدخول في صفقات لم تخطط لها. كل ذلك باسم تحقيق ”المزيد قليلاً“ اليوم.
هل من الممكن أن تصبح مرتاحًا جدًا في استراتيجية ناجحة؟
نعم، وعندها يبدأ التراخي في الظهور. قد تنجح استراتيجية ما في مرحلة معينة من السوق، ولكن إذا كنت مرتاحًا جدًا بحيث لا تتكيف مع تغير الظروف، فقد تنخفض النتائج بسرعة. البقاء يقظًا هو جزء من البقاء مربحًا.
هل أحتاج إلى التواجد في السوق كل يوم لأكون متداولًا جادًا؟
على الإطلاق. غالبًا ما ينبع هذا الاعتقاد من الخوف من الفقدان أو ربط هويتك بنشاط التداول. يركز المتداولون الجادون على الإعدادات عالية الجودة، وليس على العمل المستمر.
لماذا أشعر بتحسن بعد إغلاق صفقة، حتى لو كانت خسارة صغيرة؟
لأن إنهاء الصفقة يمنحك الوضوح. التمسك بصفقات مليئة بالشكوك يستنزف الطاقة العقلية. في بعض الأحيان، يمنحك الخروج من المركز ببساطة السيطرة التي فقدتها أثناء انتظار تحسن الأمور.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
عمليات إعادة شراء الأسهم في تقييم السوق
يحدث إعادة شراء الأسهم، والتي تسمى أيضًا إعادة شراء الحصص، عندما تستخدم الشركة أموالها الخاصة لإعادة شراء الأسهم من السوق.
التفاصيل
التداول قبل فتح السوق وبعد إغلاقه
استكشف التداول قبل افتتاح السوق وبعد إغلاقه، وكيف تعمل ساعات التداول الممتدة، ومن يمكنه التداول، وما هي الفرص والمخاطر التي تجلبها.
التفاصيل
كيف تؤثر أسعار الفائدة على أداء سوق الأوراق المالية
تعرف على كيفية عمل أسعار الفائدة وارتباطات سوق الأسهم. لقد جمعنا بين الرؤى الأكاديمية والأسعار والأحداث التاريخية. هيا بنا نبدأ!
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
