التحليل اليومي

تستعد الأسواق العالمية لتقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي القادم، مع استقرار الدولار قبل صدور هذا المقياس الرئيسي للتضخم. ويكتسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي زخمًا مع ارتفاع عملات المخاطرة، في حين ضعف الين بعد بيانات التضخم المخففة في طوكيو والنهج الحذر الذي يتبعه بنك اليابان. لا يزال الذهب بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة، مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية، بينما تقترب الفضة من ذروتها في عام 2023 حيث أدى خفض أسعار الفائدة الصينية إلى تحسين معنويات السوق. يستقر الجنيه الإسترليني، حيث يترقب المتداولون تأثير بيانات التضخم الأمريكية على مؤشر الدولار، والتي قد تؤثر على تحركات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.

واجهت الأسواق المالية تحركات متباينة يوم الخميس حيث أثرت المؤشرات والأحداث الرئيسية على التداولات. واستقر مؤشر الدولار حول مستوى 100.9 بعد انتعاشه يوم الأربعاء، حيث يترقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية والتأثيرات المحتملة لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. وانخفض الين إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 144.8، مما يعكس الحذر من بنك اليابان بشأن مخاطر التضخم وتأثير الين على الاقتصاد. وحافظ الذهب على قوته بالقرب من 2660 دولار للأونصة، مدعومًا بتوقعات بتخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوترات في الشرق الأوسط مما يعزز جاذبيته. افتتح زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.3350، مع التقلبات المتوقعة قبل صدور البيانات الأمريكية التي من المحتمل أن تؤثر على دورة خفض أسعار الفائدة. وواجهت الفضة، التي يتم تداولها حول 32.20، ضغوطًا هبوطية وسط التوترات العالمية والتقارير الاقتصادية الأمريكية المتوقعة، مما يسلط الضوء على حساسيتها تجاه مخاوف الركود. وفي جميع هذه الأصول، تشير مستويات الدعم والمقاومة المختلفة إلى تحولات محتملة في التداول.

تتفاعل الأسواق العالمية مع التوقعات المتزايدة بتخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي، مع استمرار ضعف الدولار وارتفاع المعادن الثمينة. وصل الذهب إلى مستويات قياسية، مدفوعًا باحتمالات التيسير النقدي وتصاعد المخاطر الجيوسياسية، في حين لا تزال الفضة بالقرب من القمم الأخيرة. يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل إيجابي، مدعومًا برهانات تيسير الاحتياطي الفيدرالي وترقب بيانات التضخم في منطقة اليورو. واستقر الين مستقرًا بعد أن أشار بنك اليابان إلى توخي الحذر بشأن رفع أسعار الفائدة. في غضون ذلك، لا يزال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستقرًا حيث يترقب المتداولون البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، والتي قد تحدد قرارات الاحتياطي الفيدرالي القادمة.

وحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على قوته، مدعومًا بتراجع حاد في اليورو بسبب تقارير مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال من منطقة اليورو، في حين أبرزت بيانات القطاع الخاص الأمريكي نشاطًا كبيرًا في قطاع الخدمات. وعلى نحو مماثل، استقر الين الياباني حول 143.6 مقابل الدولار، متوقفًا عن الانخفاض مؤقتًا قبل تعليقات محافظ بنك اليابان كازو أويدا، الذي تبنى لهجة أكثر تشاؤمًا مما كان متوقعًا. وارتفعت أسعار الذهب إلى 2,630 دولار للأونصة، مستفيدةً من التوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات الجيوسياسية. وفي الوقت نفسه، واصل الجنيه الإسترليني زخمه الصعودي، حيث تم تداوله عند 1.3360، مع توقعات بتأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. وتأثرت الفضة، التي تم تداولها عند 30.80 دولار، بمخاوف الركود، حيث من المتوقع أن تؤثر البيانات الأمريكية على مسارها المستقبلي. 

شهدت الأسواق حركة كبيرة هذا الأسبوع في العديد من الأصول. استقر مؤشر الدولار حول 100.8 بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهو الأول منذ أربع سنوات. وأكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول على أن المزيد من التخفيضات لن تكون هي القاعدة، مما جعل المستثمرين يتطلعون إلى البيانات الاقتصادية القادمة مثل مؤشر مديري المشتريات الأمريكي وأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، تراجع الين الياباني متجاوزًا مستوى 144 مقابل الدولار بسبب استمرار موقف بنك اليابان الحذر، واستقر الجنيه الإسترليني عند 1.33، في انتظار بيانات مؤشر مديري المشتريات الرئيسية التي قد تحدد اتجاه سياسة البنك المركزي. وفي السلع، ظلت أسعار الذهب مستقرة فوق مستوى 2,600 دولار في ظل التوترات الجيوسياسية والتوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، في حين تراجعت الفضة قليلاً إلى 30.90 دولار بعد الأداء القوي الذي حققته مؤخراً.

لا تزال أصداء خفض الاحتياطي الفيدرالي غير المتوقع لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس تتردد في الأسواق العالمية. وارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي في البداية إلى أعلى مستوياته الشهرية قبل أن يتراجع إلى حوالي 1.1120 حيث حدت التوجيهات المستقبلية الأقل تشاؤمًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي من خسائر الدولار الأمريكي. أما الين الياباني فقد ضعف الين الياباني حيث وازن المستثمرون بين النهج الحذر للاحتياطي الفيدرالي والزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة من بنك اليابان. وفي الوقت نفسه، ارتفع الذهب فوق مستوى 2,570 دولار للأونصة، مدعومًا بتوقعات المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة وجاذبيته كأصل آمن. وكافح زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لاكتساب الزخم، حيث يحوم حول مستوى 1.3150، حيث قدمت التوقعات بتباطؤ دورة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا الدعم. انتعشت الفضة إلى 31 دولارًا حيث ركز المتداولون على البيانات الاقتصادية القادمة، بما في ذلك أرقام البطالة الأمريكية وسعر الفائدة الرئيسي للقرض في الصين.

تستعد الأسواق المالية العالمية لقرارات السياسة النقدية الرئيسية من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك اليابان هذا الأسبوع. وارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي ليتداول حول مستوى 1.1125 حيث يتوقع المستثمرون خفضًا محتملاً لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كما ارتفع الين الياباني أيضًا، حيث تعافى إلى 141.6 مقابل الدولار وسط توقعات بالقرارات النقدية الأمريكية واليابانية. واستقر الذهب بالقرب من أعلى مستوياته القياسية عند 2,570 دولار للأونصة، في حين تراجعت الفضة قليلاً من أعلى مستوياتها في شهرين، حيث ينتظر المتداولون المزيد من الوضوح من قرار خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، ارتفع الجنيه الإسترليني قبيل صدور بيانات التضخم البريطانية واجتماع بنك إنجلترا مع توقعات بأن يحافظ بنك إنجلترا على أسعار الفائدة عند 5% في الوقت الحالي.

تشهد الأسواق حالة من الترقب قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بشأن سعر الفائدة. وانخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1125، مما يعكس انتعاشًا متواضعًا للدولار الأمريكي حيث يترقب المتداولون بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الرئيسية وإمكانية خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. وفي اليابان، استقر الين الياباني بالقرب من أقوى مستوياته في 13 شهرًا، مدفوعًا بتباين السياسات النقدية بين الولايات المتحدة واليابان، مع احتمال قيام بنك اليابان بالإشارة إلى رفع أسعار الفائدة في المستقبل. وحافظ الذهب على قوته بالقرب من 2,580 دولار للأونصة، مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، في حين واصلت الفضة مسارها الصعودي، حيث تم تداولها عند 30.80 دولار قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي. وحافظ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على مكاسبه فوق مستوى 1.3200، حيث استفاد الجنيه الإسترليني من ضعف الدولار والتكهنات بشأن تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا.