الدولار يقترب من أعلى مستوياته في عامين، ومؤشر أسعار المستهلكين البريطاني (18.11.2024)

يحوم مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوياته في عامين عند 106.6، مما يضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.0540 حيث تؤثر التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي على اليورو والجنيه الإسترليني.

وتراجع الين إلى 155 ين بعد تلميحات إلى رفع تدريجي لأسعار الفائدة في بنك اليابان، في حين شهد النفط الخام والذهب أداءً متباينًا وسط تغير ديناميكيات السوق. انتعش الذهب إلى 2,600 دولار، مدعومًا بالتوترات الجيوسياسية وحالة عدم اليقين التي تحيط بالاحتياطي الفيدرالي. ويترقب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.2630 في انتظار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني، والتي قد تحدد مساره. تعافت الفضة إلى 30.60 دولار، مدفوعة بالتوقعات الاقتصادية الصينية وتوقعات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي.

اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط مع ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية ارتفاع الدولار الأمريكي

يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.0540، بينما يظل مؤشر الدولار الأمريكي مستقرًا بالقرب من 106.6 يوم الاثنين، مقتربًا من أعلى مستوياته في عامين. يأتي ذلك وسط توقعات متزايدة بتقليل عدد خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتفاؤل بأداء الاقتصاد الأمريكي في ظل رئاسة محتملة ثانية لدونالد ترامب. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي إلى أن البنك المركزي ليس لديه خطط فورية لخفض الأسعار، مستشهدًا بقوة الاقتصاد وسوق العمل القوي واستمرار الضغوط التضخمية. عززت بيانات مبيعات التجزئة القوية والتضخم في الولايات المتحدة من النظرة الأكثر تشددًا لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. ورغم أن الأسواق لا تزال تتوقع خفضًا بنسبة 0.25% في ديسمبر، فقد تم تعديل توقعات إجمالي الخفض حتى أواخر عام 2025 إلى 77 نقطة أساس، انخفاضًا من أكثر من 100 نقطة أساس قبل بضعة أسابيع.
كما يراقب المستثمرون التعيينات المحتملة لمنصب وزير الخزانة في إدارة ترامب، حيث يعتبر كل من هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد، والمستثمر سكوت بيسنت من أبرز المرشحين. بالإضافة إلى ذلك، سيتم تحليل خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد اليوم للحصول على أي إشارات حول السياسة المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي، قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو غدًا.
بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، فإن مستوى المقاومة الأولي هو 1.0600، يليه 1.0650 و1.0700 كنقاط مقاومة لاحقة. من ناحية الدعم، فإن المستوى الأول هو 1.0500، وإذا تم كسره، ستكون مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0450 و1.0400.

تراجع الين الياباني مع تمسك بنك اليابان بموقفه المتساهل

تراجع الين الياباني مرة أخرى إلى حوالي 155 مقابل الدولار، مما عكس بعض المكاسب التي حققها في الجلسة السابقة مع تفاعل المستثمرين مع تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا. وأكد أويدا أن البنك المركزي يعتزم رفع أسعار الفائدة تدريجيًا إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع، لكنه لم يحدد جدولًا زمنيًا لهذه الزيادات. كما أشار إلى أن بنك اليابان يراقب المخاطر، بما في ذلك تلك المتعلقة بالاقتصاد الأمريكي.
وكان الين قد ارتفع بأكثر من 1% يوم الجمعة بعد أن ألمح وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو إلى أن الحكومة قد تتدخل إذا استمر تدهور العملة بسرعة كبيرة. وجاء هذا التعليق بعد انخفاض الين إلى أدنى مستوى له في حوالي أربعة أشهر، نتيجة عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان المستقبلية لرفع أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، اكتسب الدولار الأمريكي قوة مدعومًا بتوقعات تقليل تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات الإيجابية للأداء الاقتصادي للولايات المتحدة في حال تولي ترامب رئاسة ثانية.
في زوج الدولار/الين، يمثل مستوى الدعم الأول 153.80. وإذا تم كسر هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 152.50 و151.80. أما في الاتجاه الصعودي، فإن مستويات المقاومة هي 156.10 و157.50 و158.00 على التوالي.

الذهب يجد دعمًا مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب إلى ما يقرب من 2,600 دولار للأونصة يوم الاثنين، متعافية من أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ عام 2021، مع توقف ارتفاع الدولار الأمريكي مؤقتا. أظهرت البيانات الأمريكية الأخيرة ارتفاعًا قويًا في مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر/تشرين الأول، مما يسلط الضوء على مرونة الاقتصاد. أضافت تعليقات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي حالة من عدم اليقين بشأن توقيت وحجم التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 65% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. ويركز المستثمرون الآن على التصريحات المرتقبة لمسؤولي الاحتياطي الفدرالي الآخرين هذا الأسبوع، بحثا عن إشارات أوضح حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، قد تؤدي التوترات الجيوسياسية، لا سيما في الشرق الأوسط والصراع الدائر بين أوكرانيا وروسيا، إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن، مما يوفر دعمًا إضافيًا للذهب.

ويقع مستوى الدعم الأول للذهب عند 2,575 دولارًا، يليه 2,545 دولارا و2,545 دولارًا و2,520 دولارا، بينما يمثل 2,605 دولارًا مستوى مقاومة رئيسي، مع وجود 2,635 دولارا و2,665 دولارا كمستويات تالية يجب مراقبتها إذا تم تجاوز هذه المقاومة.

بيانات التضخم في المملكة المتحدة حاسمة لاتجاه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.2630 بعد الانخفاض الحاد الذي شهده الأسبوع الماضي. سيتم إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في المملكة المتحدة هذا الأسبوع، ويُتوقع أن تلعب نتيجتها دورًا رئيسيًا في تحديد اتجاه الزوج. يتوقع السوق خفضًا إضافيًا لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا في ديسمبر. في الوقت نفسه، يُنظر إلى التوقعات بفوز ترامب في الانتخابات على أنها داعمة لمؤشر الدولار الأمريكي بسبب سياساته التضخمية، مما ساهم في ضعف الجنيه الإسترليني. ومع ذلك، ستكون بيانات التضخم في المملكة المتحدة، إلى جانب التقارير الاقتصادية القادمة من الولايات المتحدة، حاسمة في تشكيل توقعات السوق.
مستويات الدعم الرئيسية لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي هي 1.2595، 1.2520، و1.2475. أما مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها فهي 1.2680، 1.2740، و1.2820.

انتعاش الفضة مع ترقب بيانات الصين

بدأت الفضة اليوم بالتداول عند مستوى 30.60 دولار للأوقية، بارتفاع يقارب 1% حيث تعافت من تراجع حاد الأسبوع الماضي. كان جزء من عمليات البيع مدفوعاً بتسعير السوق لتأثير انتخاب ترامب، مع توقعات بأن فوزه سيؤدي إلى إضعاف الاقتصاد الصيني وتقوية الدولار الأمريكي، مما ساهم في انخفاض الفضة. هذا الأسبوع، ستكون البيانات الرئيسية من الولايات المتحدة، بما في ذلك تقارير مؤشر مديري المشتريات، بالإضافة إلى إعلان الصين عن معدل الفائدة الأساسي على القروض، ذات أهمية بالغة للفضة. على وجه الخصوص، فإن غياب الحوافز التي يتوقعها السوق في الصين يجعل هذا الإعلان مهماً بشكل خاص، حيث يمكن أن يكون له تأثير كبير على الفضة باعتبارها معدن صناعي.
على الجانب الصاعد، تعتبر مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي 31.00، 31.60، و32.10. أما على الجانب الهابط، فيظل مستوى الدعم الأول البالغ 29.75 مهماً. وإذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 29.30 و28.80، على التوالي.