الدولار مستقر وسط حالة من عدم اليقين؛ والين تحت ضغط عدم الاستقرار (10.29.2024)

يستقر زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.0810 حيث تعزز التوقعات الحذرة للاحتياطي الفيدرالي والانتخابات الأمريكية المقبلة من جاذبية الدولار كملاذ آمن. 

يتداول الين بالقرب من 153 ين، متأثرًا بالتحولات السياسية في اليابان والتأخيرات المحتملة في سياسة بنك اليابان. ويصل الذهب إلى 2,750 دولار للأونصة بفضل الطلب القوي على الملاذ الآمن، مدفوعًا بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وإصدارات البيانات الأمريكية. ينخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وسط تباين مسارات الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، بينما تتداول الفضة عند 34 دولارًا مدعومة بالتوترات في الشرق الأوسط والانتخابات الأمريكية المقبلة.

الدولار يرتفع أمام اليورو/الدولار الأمريكي مستفيدًا من ارتفاع الدولار بسبب حالة عدم اليقين التي تحيط بالاحتياطي الفيدرالي والانتخابات

لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستقرًا حول مستوى 1.0810 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مع تماسك الدولار الأمريكي في الوقت الذي يترقب فيه المستثمرون بيانات مؤشر ثقة المستهلك الألماني GfK. ومن المرجح أن يؤدي توقع تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دعم الدولار على المدى القريب، مع ترقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية في المستقبل، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، وبيانات التوظيف.

وتضيف الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر حالة من عدم اليقين، حيث تُظهر استطلاعات الرأي التي أجرتها FiveThirtyEight أن ترامب يحظى بفرصة الفوز بنسبة 52% مقابل 48% لهاريس، مما قد يعزز الدولار كملاذ آمن. أما في البنك المركزي الأوروبي، لا يرى رئيس البنك البلجيكي فونش أي اندفاع لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، في حين يشير رئيس البنك المركزي البرتغالي سينتينو إلى أن خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد يكون مطروحًا في ديسمبر

مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها هي 1.0840، ثم 1.0865-1.0880 (حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يوم والمتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 أسبوعًا)، ثم 1.0930. وعلى الجانب السفلي، يقف الدعم عند مستوى 1.0770، يليه مستوى 1.0750 ثم مستوى 1.0700 إذا استمر الضغط.

الين يتراجع بسبب عدم الاستقرار السياسي وعقبات سياسة بنك اليابان

تم تداول الين الياباني حول مستوى 153 مقابل الدولار يوم الثلاثاء، بالقرب من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر، تحت ضغط حالة عدم اليقين السياسي بعد أن خسر الائتلاف الحاكم في اليابان أغلبيته البرلمانية. ويؤدي عدم الاستقرار هذا إلى تعقيد خطط بنك اليابان لتطبيع السياسة النقدية. وقد أكد وزير المالية كاتسونوبو كاتو على مراقبة أسعار الصرف عن كثب، حيث أن المزيد من الانخفاضات قد تدفع إلى التدخل في العملة، خاصةً إذا اقتربت من 160

يتأثر الين أيضًا بقوة الدولار، مدفوعًا بالتوقعات الحذرة لخفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي والنتائج المحتملة للانتخابات.

ومن الناحية الفنية، تقع مستويات المقاومة الرئيسية للدولار الأمريكي/الين الياباني عند 153.20 و154.50 و156.60. وعلى الجانب السفلي، مستويات الدعم التي يجب مراقبتها هي 152.40 و151.40 و150.30.

الذهب يتداول عند مستوى 2,750 دولار وسط تركيز على البيانات الأمريكية الرئيسية

ارتفع الذهب متجاوزًا مستوى 2,750 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، مسجلاً مستويات قياسية حيث ركزت الأسواق على البيانات الأمريكية القادمة، بما في ذلك تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وجداول الرواتب. وتأتي هذه التقارير قبل الانتخابات الرئاسية وقرار مجلس الاحتياطي الفدرالي الأسبوع المقبل. وعلى الرغم من إشارات المرونة الاقتصادية، إلا أن تباطؤ سوق العمل في الآونة الأخيرة، والذي يرجع جزئيًا إلى الأعاصير، قد عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، والذي تم تسعيره الآن باحتمالية 98%، مما يدعم جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائدًا. كما انخفض استهلاك الذهب في الصين بأكثر من 11% على أساس سنوي.

على الجانب الفني، اخترق الذهب نموذج المثلث، مع وجود مقاومة عند 2758. إذا تم التخلص من هذه المقاومة، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 2770 ونطاق 2795-2800. أما بالنسبة للدعم، فالمستويات التي يجب مراقبتها هي 2743، يليها 2726 و2714.

الجنيه الإسترليني يضعف مع تباين مسارات أسعار الفائدة بين بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الفيدرالي

يواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضغوط بيع متجددة في الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث انجرف نحو منتصف مستويات 1.2900 ولكنه لا يزال فوق أدنى مستوياته في الأسبوع الماضي. أوقفت قوة الدولار الأمريكي، مدعومًا بتوقعات اتباع بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجًا حذرًا لتخفيف السياسة، انخفاضه الأخير، مما أثر على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. كما أن التكهنات حول التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول تدعم النظرة الهبوطية.

من الناحية الفنية، يقع الدعم المبدئي عند خط الاتجاه اليومي عند 1.2930. قد يؤدي الاختراق إلى تحويل التركيز إلى 1.2865، يليه المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 1.2800. تقع مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها عند 1.2990 و1.3015 والمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا عند 1.3040.

الفضة تتطلع إلى 34.00 دولارًا بفضل الطلب على الملاذ الآمن

ارتفع سعر الفضة (XAG/USD) نحو 33.90 دولارًا يوم الثلاثاء، مدعومًا بتوترات الشرق الأوسط وحالة عدم اليقين التي تحيط بالاقتصاد العالمي والانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة. وقد أبقى رد إيران الحذر على الضربات الإسرائيلية المتعاملين في السوق في حالة تأهب للتصعيد المحتمل، مما قد يزيد من دعم الطلب على الفضة كملاذ آمن.

تعمل البنوك المركزية على مستوى العالم على تخفيف السياسة النقدية، حيث من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني، على الرغم من أن اتباع نهج أقل عدوانية قد يحد من ارتفاع الفضة. قد تؤثر التقارير الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، والوظائف غير الزراعية، على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

من الناحية الفنية، تختبر الفضة مستوى المقاومة 34.00. وإذا تم اختراقها، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 34.90 و35.30. على الجانب السفلي، توجد مستويات الدعم الرئيسية عند 33.05 و 32.50 و 32.00.