اليورو يتراجع مع اقتراب موعد خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة، وحالة عدم اليقين الجيوسياسي ترفع الدولار (10.04.2024)

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مع تراجع التضخم في منطقة اليورو وتزايد التوقعات بخفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة. 

وعززت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، بما في ذلك ارتفاع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات ISM للخدمات وتقارير التغير في التوظيف ADP، من قوة الدولار، في حين وفرت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط طلبًا على الدولار كملاذ آمن. في اليابان، استقر الين حول مستوى 146.5، مع تحذير المسؤولين من رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، في حين استقرت أسعار الذهب بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة بسبب المخاطر الجيوسياسية المستمرة. وواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضغوطًا قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكية، في حين أضافت تعليقات بنك إنجلترا الحذرة إلى التوقعات الهبوطية. اقتربت أسعار الفضة من 32.30 دولار، مدعومة بزخم شراء قوي.

اليورو يتراجع مع اقتراب موعد خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة، والبيانات الأمريكية تعزز الدولار

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي خسائره للجلسة السادسة على التوالي، حيث تم تداوله حول مستوى 1.1030 خلال الساعات الآسيوية يوم الجمعة. وقد عززت قراءة التضخم المنخفضة في منطقة اليورو التوقعات بخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، وهو ما سيمثل ثالث تخفيض للبنك المركزي هذا العام. في وقت سابق من هذا الأسبوع، انخفض المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين إلى 1.8% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، متراجعًا إلى ما دون المستوى المستهدف للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2% ومسجلاً أدنى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2021. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير الأسواق بنسبة 95% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر. وقد يواجه اليورو الحساس للمخاطر تحديات في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط التي تؤثر على شهية المخاطرة في السوق. أشار الرئيس الأمريكي جو بايدن إلى أن الولايات المتحدة تجري مناقشات مع إسرائيل بشأن الضربات المحتملة على البنية التحتية النفطية الإيرانية. وقد حذر رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو من أن إيران ”ستدفع ثمناً باهظاً“ لهجومها الأخير، والذي قيل إنه شمل إطلاق ما لا يقل عن 180 صاروخاً باليستياً موجهاً إلى إسرائيل، وفقاً لهيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي).انخفضت قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستفيدًا من الدعم الذي تلقاه الدولار الأمريكي (USD) من التقارير التي جاءت أقوى من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM للخدمات وتغير التوظيف ADP، والتي تقوض التوقعات الحذرة للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي). ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات الأمريكي إلى 54.9 في شهر سبتمبر، مرتفعًا من 51.5 في شهر أغسطس ومتجاوزًا توقعات السوق عند 51.7. وفي الوقت نفسه، أشار تقرير ADP الأمريكي لتغير التوظيف في الولايات المتحدة إلى زيادة قدرها 143,000 وظيفة في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات التي بلغت 120,000 وظيفة.

وفي الزوج، يقع مستوى الدعم الأول عند 1.1000. وإذا تم اختراق هذا المستوى، ستكون مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0970 و 1.0940. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.1050؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 1.1080 و 1.1100.

الين يستقر عند 146.5 ين وسط موقف حذر من رفع أسعار الفائدة

استقر الين الياباني حول 146.5 مقابل الدولار يوم الجمعة ولكنه لا يزال في طريقه للانخفاض بأكثر من 3% خلال الأسبوع، حيث خفف كبار المسؤولين اليابانيين من توقعات رفع أسعار الفائدة. صرح رئيس الوزراء المعين حديثًا شيغيرو إيشيبا بأنه من السابق لأوانه النظر في زيادات إضافية في أسعار الفائدة بالنظر إلى المناخ الاقتصادي الحالي. وقد ردد وزير الاقتصاد في حكومته، ريوسي أكازاوا، هذا الرأي، وحث البنك المركزي على المضي قدمًا بحذر في أي تعديلات في أسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، تم تكليف وزير المالية كاتسونوبو كاتو باقتراح تدابير تهدف إلى تخفيف الأسعار والنمو الاقتصادي ودعم الأسر ذات الدخل المنخفض. كما واجه الين أيضًا ضغوطًا من ارتفاع الدولار، مدعومًا بالبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يحتاج إلى تنفيذ تخفيضات قوية في أسعار الفائدة في المستقبل القريب.

ومن منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 147.00. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فإن الأهداف التالية ستكون 148.10 و148.60. على الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 145.30؛ إذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها ستكون 144.60 و143.40.

الذهب يستقر وسط الصراع في الشرق الأوسط، والبيانات الأمريكية القوية تحد من المكاسب

ظل الذهب قريبًا من مستوى 2,660 دولار للأونصة يوم الجمعة، مستقرًا عند مستويات قياسية مع تزايد جاذبيته كملاذ آمن بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية. تراقب الأسواق عن كثب التطورات في الشرق الأوسط، لا سيما بعد أن امتنع الرئيس الأمريكي بايدن عن إدانة احتمال استهداف إسرائيل لإيران بشكل صريح. بالإضافة إلى ذلك، تعهدت تل أبيب بالانتقام من إيران وزادت من نشاطها العسكري في بيروت وسط صراعها المستمر مع حزب الله. على الرغم من الأداء القوي للذهب، إلا أن بيانات سوق العمل القوية التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع حدت من زخمه الصعودي، حيث تشير إلى تراجع الحاجة إلى تبني الاحتياطي الفيدرالي لسياسة نقدية أكثر تيسيراً. كما كشفت بيانات معهد إدارة التوريدات الأمريكي عن نمو نشاط الخدمات في الولايات المتحدة بأسرع وتيرة له منذ أكثر من عام في سبتمبر/أيلول. وفي الوقت الحالي، تُشير تقديرات الأسواق إلى وجود فرصة بنسبة 65% تقريبًا بأن يختار الاحتياطي الفدرالي تطبيق خفض متواضع لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر. وينتظر المستثمرون أيضًا صدور بيانات الوظائف لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق اليوم للحصول على مزيد من الرؤى.

ومن الناحية الفنية، يقع مستوى الدعم الأول عند 2,660. إذا تم اختراق هذا المستوى، فإن الدعم التالي الذي يجب مراقبته سيكون 2,640 و2,620. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 2,675؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 2,685 و2,700.

الإسترليني يواجه ضغوطًا قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكية وتكهنات خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة

يكافح زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لتحقيق تقدم حول مستوى 1.3125 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، حيث يتبنى المتداولون موقفًا حذرًا قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك جداول الرواتب في القطاع غير الزراعي ومعدل البطالة ومتوسط الدخل في الساعة، والتي ستصدر في وقت لاحق اليوم. وقد تؤدي التوقعات المتغيرة بشأن الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفدرالي الأمريكي إلى تعزيز قوة الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني على المدى القصير. قد توفر بيانات التوظيف القادمة رؤى حول الحجم المحتمل لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر. ويتوقع المحللون زيادة قدرها 140,000 وظيفة في تقرير الوظائف غير الزراعية، مع توقع ثبات معدل البطالة ونمو متوسط الدخل في الساعة عند 4.2% و3.8% على التوالي. وقد تؤدي هذه النتيجة المفاجئة إلى إضعاف الآمال في خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال اجتماع نوفمبر. كما قد تؤدي التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط إلى دفع تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار الأمريكي. ذكرت شبكة CNN يوم الخميس أن الهجوم الذي وقع في وسط بيروت أسفر عن مقتل تسعة أشخاص، في أول ضربة عسكرية إسرائيلية في المنطقة منذ عام 2006. وقد تعهد الجيش الإسرائيلي بمواصلة استهداف حزب الله في بيروت وجنوب لبنان، وذلك في أعقاب الغارات الجوية الإضافية التي شنتها إسرائيل في العاصمة. من ناحية الجنيه الإسترليني، قد تؤثر التعليقات الحذرة التي أدلى بها محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الخميس على العملة. فقد أشار بيلي إلى أن بنك إنجلترا قد يفكر في أن يصبح ”أكثر جرأة“ في خفض أسعار الفائدة حيث لا تزال اتجاهات التضخم مواتية. من المتوقع على نطاق واسع أن ينفذ بنك إنجلترا خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في نوفمبر/تشرين الثاني، مع زيادة احتمالات اتخاذ خطوة مماثلة في ديسمبر/كانون الأول.

بالنسبة للجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يقع الدعم المبدئي عند مستوى 1.3080، يليه مستوى 1.3000 و1.2920 أدناه. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند 1.3160، مع وجود مستويات لاحقة عند 1.3220 و1.3250 إذا اخترق الزوج فوق هذه المقاومة.

الفضة تجتذب المشترين وتقترب من مستوى المقاومة 32.30 دولار وسط زخم قوي

اجتذبت الفضة (XAG/USD) المشترين لليوم الرابع على التوالي يوم الجمعة، حيث تم تداولت بالقرب من الحد الأعلى لنطاقها الأسبوعي وتجاوزت مستوى 32.00 دولار خلال الجلسة الآسيوية.

ومن الناحية الفنية، يقع مستوى المقاومة الأول الذي يجب مراقبته عند 32.30. إذا اخترقت الفضة فوق هذا المستوى، فإن مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها ستكون 32.70 و33.00 على التوالي. على الجانب السفلي، يقع مستوى الدعم الأولي عند 32.00، مع مستويات الدعم التالية عند 31.70 و 31.25.