اليورو يتراجع على خلفية الانكماش الألماني، والين يقترب من زناد التدخل (10.22.2024)

شهد كل من اليورو والين والفضة تحركات كبيرة يوم الثلاثاء.

تراجع اليورو أمام الدولار الأمريكي بسبب الانكماش الألماني والتوقعات بمزيد من التيسير النقدي من جانب البنك المركزي الأوروبي. انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل الدولار، مما أثار المخاوف بشأن تدخل السلطات اليابانية. ارتفعت أسعار الفضة إلى أعلى مستوياتها في 12 عامًا على خلفية الطلب على الملاذ الآمن وارتفاع الطلب الصناعي.

تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي على خلفية الانكماش الاقتصادي الألماني

دخل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في مرحلة توطيد هبوطي خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، متذبذبًا حول مستوى 1.0820، أي فوق أدنى نقطة له منذ أوائل أغسطس/آب التي وصل إليها في اليوم السابق. وتبدو المعنويات على المدى القريب هبوطية بقوة، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للأسعار الفورية من المحتمل أن يكون هبوطيًا. وكشفت البيانات الصادرة يوم الاثنين عن انخفاض أسعار المنتجين في ألمانيا، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، للمرة الأولى منذ سبعة أشهر في شهر سبتمبر/أيلول، مع تسارع المعدل السنوي للانكماش. وقد أدى هذا التطور إلى زيادة التوقعات بمزيد من التيسير النقدي من جانب البنك المركزي الأوروبي. بالإضافة إلى ذلك، أشار جيديميناس سيمكوس صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يحتاج إلى خفض سعر الفائدة الرئيسي إلى ما دون المستوى ”الطبيعي“ إذا استمر التضخم في الانخفاض. قد تؤدي هذه التوقعات إلى إضعاف اليورو بشكل أكبر، لا سيما في سياق قوة الدولار الأمريكي، مما يعزز المعنويات السلبية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.

وفي الزوج، يقع مستوى الدعم الأول عند 1.0810. إذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها ستكون 1.0770 و 1.0740. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.0830؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 1.0875 و 1.0920.

الين يتراجع إلى ما دون 150 ين، مما يزيد من تكهنات التدخل في السوق

انخفض الين الياباني إلى حوالي 151 ين مقابل الدولار يوم الثلاثاء، مسجلاً أدنى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر ومتجاوزاً عتبة 150 للدولار الحرجة التي قد تؤدي إلى تدخل آخر من السلطات اليابانية. وفي حين امتنع نائب كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني أوكي عن التعليق على تقلبات العملة، أكد كبير دبلوماسيي العملة أتسوشي ميمورا الأسبوع الماضي أنهم يراقبون تحركات سعر الصرف ويعتبرون التقلبات المفرطة غير مرغوب فيها. في وقت سابق من هذا العام، تدخلت السلطات اليابانية في السوق عندما انخفض الين إلى أقل من 160 مقابل الدولار، ويُنظر الآن إلى مستوى 150 كمعيار جديد محتمل. بدأ الين في الانخفاض في منتصف سبتمبر وسط حالة من عدم اليقين المتزايد بشأن سياسات أسعار الفائدة التي يتبعها بنك اليابان المركزي. وبالإضافة إلى ذلك، واجهت العملة المحلية ضغوطًا من ارتفاع الدولار، مدفوعًا بالبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وتزايد التكهنات بشأن رئاسة ترامب المحتملة.

يقع مستوى المقاومة الأول عند 151.50. وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 153.20 و154.30. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 150.15؛ وإذا تم اختراق هذا المستوى، سيكون الدعم التالي الذي يجب مراقبته هو 148.60 و147.20.

المخاوف من الصراع بين إسرائيل وحزب الله تغذي ارتفاع الذهب

ارتفع الذهب إلى حوالي 2,730 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، ليصل إلى مستويات قياسية بسبب جاذبيته كأصل من أصول الملاذ الآمن. وتشير التقارير الأخيرة إلى أن إسرائيل استهدفت مواقع مرتبطة بالعمليات المالية لحزب الله في بيروت، مما أثار المخاوف من تصاعد الصراع. بالإضافة إلى ذلك، فإن احتمال قيام إسرائيل بالانتقام من إيران يطفو على السطح من جديد بعد اختراق طائرة بدون طيار انفجرت بالقرب من مقر إقامة رئيس الوزراء نتنياهو. كما أن اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية يزيد من الطلب على استثمارات الملاذ الآمن. وفي الوقت نفسه، يدعم التيسير النقدي من البنوك المركزية الكبرى الاتجاه الصعودي للذهب، حيث قام بنك الشعب الصيني والبنك المركزي الأوروبي مؤخرًا بتخفيض أسعار الفائدة الرئيسية للإقراض. كما يدرس المتداولون أيضًا الآراء المختلفة بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن مستقبل السياسة النقدية الأمريكية؛ حيث يؤيد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي جيفري شميد إبطاء وتيرة خفض أسعار الفائدة، بينما تدعو رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى المزيد من التخفيضات لحماية سوق العمل.

ومن الناحية الفنية، يقع مستوى الدعم الأول عند 2,685. إذا تم اختراق هذا المستوى، سيكون الدعم التالي الذي يجب مراقبته هو 2,640 و2,605. في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 2,750؛ إذا تم تجاوز هذا المستوى، فإن الأهداف التالية ستكون 2,770 و2,800.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ينخفض دون 1.3000 قبل خطاب بنك إنجلترا

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يوم الإثنين، مستهلاً أسبوع التداول باختبار جديد دون مستوى 1.3000، حيث أظهر المتداولون حذرًا قبل أسبوع حافل بالظهور أمام البنوك المركزية وتحديثات أرقام مؤشر مديري المشتريات العالمي. وسيترقب متداولو الجنيه الإسترليني خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الثلاثاء. ومن المقرر أن يلقي تعليقاته في وقت لاحق من اليوم في منتدى بلومبرج التنظيمي العالمي في نيويورك خلال جلسة السوق الأمريكية المبكرة. وفي يوم الخميس، ستصدر أرقام مؤشر مديري المشتريات العالمي، بدءًا من بيانات المملكة المتحدة. تشير توقعات السوق إلى انخفاض طفيف في النشاط في المملكة المتحدة، حيث من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر أكتوبر إلى 52.2 من 52.4 في الشهر السابق.

وبالنسبة إلى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يقع الدعم المبدئي عند مستوى 1.2965، يليه مستوى 1.2900 ثم 1.2830 أدناه. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند 1.3050، مع وجود مستويات لاحقة عند 1.3100 و1.3160 إذا اخترق الزوج فوق هذه المقاومة.

ارتفاع أسعار الفضة بفعل الطلب الصناعي

حافظت الفضة على اتجاهها الصعودي الأخير، حيث وصلت إلى حوالي 34 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من 12 عامًا. ويعزى هذا الارتفاع إلى حالة عدم اليقين التي تحيط بالانتخابات الأمريكية، والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط، وزيادة الطلب على الأصول الآمنة مثل المعادن الثمينة. كما أن توقع زيادة الطلب الصناعي على الفضة، لا سيما بسبب دورها في إنتاج الألواح الشمسية مع تحول العالم نحو الطاقة النظيفة، قد دعم أيضًا مكاسب الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، نفذت الصين، أكبر مستهلك للمعادن، العديد من الإجراءات التحفيزية لتحفيز النمو الاقتصادي. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، خفض بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لأجل عام واحد وخمس سنوات بمقدار 25 نقطة أساس، لتصل إلى 3.1% و3.6% على التوالي. وفي يوم الجمعة، اتخذ بنك الشعب الصيني المزيد من الخطوات لتعزيز سوق الأسهم الصينية، وأشار إلى أنه قد يخفض متطلبات الاحتياطي لدى البنوك مرة أخرى قبل نهاية العام.

من وجهة نظر فنية، مستوى المقاومة الأولي الذي يجب مراقبته هو 34.30. إذا اخترقت الفضة فوق هذا المستوى، فإن مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها ستكون 34.90 و35.20 على التوالي. على الجانب السفلي، يقع مستوى الدعم الأولي عند 33.40، مع مستويات الدعم التالية عند 32.90 و 32.30.