اليورو ينتعش فوق مستوى 1.03 دولار، والين يرتفع (20.2025.01.2025)

انتعش اليورو إلى 1.03 دولار مقابل الدولار الأمريكي، مدعومًا بضعف الدولار في أعقاب بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الضعيفة، والتي زادت من توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الين وسط تكهنات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة وبيانات اقتصادية قوية. وارتفعت أسعار الذهب والفضة، مدعومة بالطلب على الملاذ الآمن وضعف التضخم في الولايات المتحدة، في حين أدى تراجع حدة التوترات في الشرق الأوسط إلى تخفيف حدة ارتفاع الذهب. وتراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.22 بسبب المخاوف من الركود التضخمي، وسجلت الفضة 30.40 دولارًا مدفوعة بتوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية على الرغم من المخاوف بشأن الطلب الصناعي.

اليورو ينتعش إلى 1.03 دولار على خلفية تقارير ترامب بشأن التعريفات الجمركية

يتم تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي يوم الإثنين حول مستوى 1.0300، حيث ضعف الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية. ويستعد المتداولون لسلسلة من الإعلانات السياسية في أعقاب تنصيب دونالد ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، مع التركيز على خططه المقترحة لزيادة الرسوم الجمركية وتشديد الهجرة وخفض الضرائب وتكثيف إلغاء القيود. ومن المتوقع أن يكون لهذه الإجراءات عواقب تضخمية.
ومن المتوقع أن يكون نشاط السوق خفيفًا نظرًا لإغلاق الأسواق الأمريكية بسبب عطلة مارتن لوثر كينج جونيور. في الأسبوع الماضي، شهد مؤشر الدولار نهاية سلسلة مكاسبه التي استمرت ستة أسابيع بعد تباطؤ مفاجئ في التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، إلى جانب ضعف أداء بيانات أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة، مما أثار التكهنات حول احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام.
من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0350، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0460 و1.0500 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم الأولي عند مستوى 1.0270، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0125 و1.0100.

الين يرتفع مع تعزيز بنك اليابان للثقة في السوق اليابانية

ارتفع الين الياباني متجاوزًا 156 ين مقابل الدولار يوم الاثنين، معززًا المكاسب التي حققها الأسبوع الماضي مع تطلع المستثمرين إلى اجتماع السياسة النقدية القادم لبنك اليابان المركزي. ألمح كل من محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا ونائب المحافظ ريوزو هيمينو إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة، مشيرين إلى التضخم القوي ونمو الأجور كعوامل داعمة. وعلاوة على ذلك، أكد وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو مجددًا التزام الحكومة باتخاذ” الإجراء المناسب“ لدعم الين، مما يوفر دعمًا إضافيًا للعملة. على الصعيد الاقتصادي، ارتفعت طلبيات الآلات في اليابان بنسبة 3.4% على أساس شهري في نوفمبر/تشرين الثاني، متجاوزة توقعات السوق بانخفاضها بنسبة 0.4% ومسجلة أعلى نمو في تسعة أشهر. وفي الوقت نفسه، ارتفع الين أيضًا مع تراجع الدولار الأمريكي قبيل تنصيب دونالد ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، حيث يترقب المتداولون المزيد من التفاصيل حول سياساته المقترحة.
ويبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.60، ومن المحتمل أن يستهدف اختراقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

الذهب يخفف من مكاسبه، لكن الاتجاه الصاعد مستمر في الصعود

تم تداول الذهب فوق مستوى 2,700 دولار للأونصة، متعافيًا من خسائره المبكرة مع استعداد المستثمرين لحفل تنصيب ترامب في وقت لاحق من اليوم. ومن المتوقع أن تؤدي تعريفاته التجارية المقترحة إلى زيادة التضخم وقد تؤدي إلى حروب تجارية، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية كأداة تحوط ضد التضخم. وفي الأسبوع الماضي، أعادت القراءة الضعيفة للتضخم الأساسي في الولايات المتحدة، إلى جانب بيانات تضخم أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة الأضعف، إشعال التوقعات بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. ومن شأن انخفاض أسعار الفائدة أن يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب بدون فائدة، مما يزيد من جاذبيته. ومع ذلك، أدى انخفاض حدة التوترات في الشرق الأوسط إلى تراجع الطلب على أصول الملاذ الآمن في أعقاب إفراج إسرائيل عن 90 أسيرًا فلسطينيًا يوم الأحد مقابل ثلاثة رهائن تم تحريرهم من غزة، مما يمثل بداية لوقف إطلاق النار بعد 15 شهرًا من الصراع.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2725. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 2750 و2790. وعلى الجانب السفلي، سيكون 2660 هو مستوى الدعم الأول. 2630 و2600 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الجنيه الإسترليني يتراجع متأثرًا بمخاوف الركود التضخمي 

يتم تداول الجنيه الإسترليني حاليًا حول مستوى 1.22، ومن المرجح أن يتأثر الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بتقلبات السوق مع تنصيب دونالد ترامب رسميًا اليوم. تواجه العملة ضغوطًا من حالة عدم اليقين المالي المستمرة، وارتفاع أسعار الفائدة، والتحديات الاقتصادية.
وسيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2265. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2350 و1.2460. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2100 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2080 و1.2000 هما المستويين التاليين اللذين يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة ترتفع لأعلى مستوى لها في شهر واحد مستفيدة من توقعات الاحتياطي الفيدرالي

تتداول الفضة حول 30.40 دولار للأونصة، مدعومة بضعف التضخم في الولايات المتحدة، مما زاد من التوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وأشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس الماضي إلى أن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار ثلاث أو أربع مرات إذا استمرت البيانات الاقتصادية في إظهار الضعف. وقد يؤدي احتمال انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية إلى زيادة الطلب على السلع من خلال تعزيز النمو الاقتصادي والضغط على الدولار. 
على الرغم من الزخم الإيجابي، ظلت أسعار الفضة دون أعلى مستوى لها في 12 عامًا عند 35 دولارًا الذي بلغته في أكتوبر/تشرين الأول، حيث استمرت المخاوف بشأن الطلب الصناعي غير المؤكد. وعلى وجه التحديد، أدت الطاقة الإنتاجية الزائدة في صناعة الألواح الشمسية في الصين إلى مشاركة شركات الألواح الضوئية في برنامج الانضباط الذاتي المدعوم من الحكومة لتنظيم العرض، مما قد يحد من الطلب على الفضة من هذا القطاع الصناعي الرئيسي.
سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 31.00. في حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 31.80 و32.50. وعلى الجانب السفلي سيكون 29.85 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.80 و28.50 هما المستويين التاليين اللذين يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.