زاد الدولار الأمريكي من قوته بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير ولم يشر إلى أي خطط فورية للتخفيف، مما ضغط على العملات الرئيسية والمعادن الثمينة. وتراجع اليورو إلى أدنى مستوى له منذ منتصف يونيو الماضي، في حين انخفض الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوى له في شهرين ونصف الشهر.
انتعش الين مستفيدا من تثبيت بنك اليابان لمعدلات الفائدة ولكنه اتسم بنبرة حذرة. في حين تعافى الذهب من أدنى مستوى له في أربعة أسابيع وسط تجدد إعلان الولايات المتحدة عن فرض رسوم جمركية جديدة، في حين تراجعت الفضة بالقرب من أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع حيث أعادت الأسواق تقييم اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
| التوقيت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 03:00 | JPY | قرار سعر الفائدة من بنك اليابان | 0.50% | 0.50% |
| 12:00 | EUR | مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا (شهريًا) (يوليو) | 0.2% | 0.0% |
| 12:30 | USD | مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) (يونيو) | 0.3% | 0.2% |
| 12:30 | USD | مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا) (يونيو) | 2.7% | 2.7% |
| 12:30 | USD | طلبات إعانة البطالة الأولية | 222K | 217K |
| 13:45 | USD | مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (يوليو) | 41.9 | 40.4 |
انخفض اليورو إلى 1.14 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف يونيو، حيث اكتسب الدولار قوة في أعقاب قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير وعدم تقديم أي إشارة واضحة لشهر سبتمبر، مما قلل من الآمال في خفض الفائدة على المدى القريب. نما الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو في الربع الثاني بنسبة 0.1%، متباطئًا من 0.6% في الربع الأول ولكنه فاق التوقعات. أظهرت الأرقام الوطنية المتباينة انكماشًا في ألمانيا وإيطاليا، في حين توسعت فرنسا وإسبانيا. وفي الوقت نفسه، لا تزال المخاوف مستمرة بشأن صفقة تجارية تميل إلى الولايات المتحدة وتغير توقعات خفض أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي، حيث تقوم الأسواق بتسعير فرصة بنسبة 90% لخفض الفائدة بحلول مارس 2026 و30% فقط بحلول ديسمبر.
يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي مقاومة عند مستوى 1.1450، مع وجود دعم عند 1.1400.
| R1: 1.1450 | S1: 1.1400 |
| R2: 1.1500 | S2: 1.1350 |
| R3: 1.1660 | S3: 1.1275 |
ارتفع الين الياباني فوق مستوى 149 مقابل الدولار يوم الخميس، متعافيًا من خسائره السابقة بعد أن أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعًا. وكان هذا هو التوقف الرابع على التوالي بعد رفع الفائدة في يناير/كانون الثاني إلى 0.5%. واتسمت تصريحات البنك المركزي الياباني بالحذر، حيث أشار إلى الضعف المؤقت في التضخم المرتبط بتباطؤ النمو واستمرار المخاطر الهبوطية، لا سيما من حالة عدم اليقين التي تكتنف التجارة العالمية. وكان الين قد سجل أدنى مستوى له في أربعة أشهر تقريبًا يوم الأربعاء بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة وتجنب تقديم توجيهات واضحة بشأن التخفيضات المستقبلية، مما دعم الدولار.
يشهد الزوج مقاومة عند 149.30، مع وجود دعم عند 148.50.
| R1: 149.30 | S1: 148.50 |
| R2: 150.00 | S2: 147.50 |
| R3: 151.40 | S3: 146.40 |
ارتفع الذهب فوق مستوى 3,290 دولار للأونصة يوم الخميس، منتعشًا من أدنى مستوى له في أربعة أسابيع، حيث قام المستثمرون بتقييم الإجراءات التجارية الأمريكية الأخيرة وإشارات السياسة الفيدرالية الأخيرة. وفرض الرئيس ترامب تعريفات جمركية جديدة، بما في ذلك فرض رسوم جمركية بنسبة 15% على السلع الكورية الجنوبية و25% على الواردات من الهند، مع إنهاء الإعفاءات للشحنات منخفضة القيمة. وقد أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، وصرح رئيس مجلس الإدارة باول بأنه من السابق لأوانه التفكير في خفضها. تشير توقعات السوق الآن إلى أن توقعات السوق تشير إلى 35 نقطة أساس للتيسير بحلول نهاية العام. أثرت أرقام الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف القوية في الولايات المتحدة على المعنويات، مع تحول التركيز إلى تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي وبيانات الوظائف لشهر يوليو.
يختبر الذهب مستوى المقاومة عند 3,320 دولارًا، مع وجود دعم عند 3,275 دولارًا.
| R1: 3320 | S1: 3275 |
| R2: 3350 | S2: 3250 |
| R3: 3367 | S3: 3230 |
تداول الجنيه الإسترليني أمام الدولار بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين ونصف الشهر بالقرب من 1.3250 دولار، متأثرًا بارتفاع الدولار وتلاشي الآمال بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كان الجنيه الإسترليني مهيأً للهبوط بنحو 3.5% شهريًا وسط الثقة في قوة الاقتصاد الأمريكي والنبرة الحذرة لباول. كما أثرت البيانات البريطانية الضعيفة وحالة عدم اليقين بشأن التجارة العالمية على الإسترليني.
يواجه الزوج مقاومة عند مستوى 1.3270، مع وجود دعم مبدئي عند مستوى 1.3140.
| R1: 1.3270 | S1: 1.3140 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3100 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.2935 |
انخفضت الفضة إلى ما دون 37.5 دولار للأونصة يوم الخميس، مقتربة من أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 4.25%-4.5% في تصويت 9-2. ضغط المعارضون بومان ووالر من أجل خفض أسعار الفائدة وسط تراجع التضخم وضعف سوق العمل، وهو ما يمثل أول معارضة مزدوجة منذ عام 1993. وبينما كانت النتيجة متوقعة، تحول الاهتمام إلى خفض محتمل في سبتمبر. كرر ترامب دعواته لتخفيضات أعمق، حتى مع تفوق الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني على التوقعات بنمو بنسبة 3%.
تواجه الفضة مقاومة عند 37.40 دولار، مع وجود دعم عند 36.75 دولار.
| R1: 37.40 | S1: 36.75 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
تراجع سوق السندات يحتل مركز الصدارةتقوم الأسواق بتسعير خفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بشكل شبه كامل، ومع ذلك يستمر سوق السندات الأمريكية في التحرك في الاتجاه المعاكس.
التفاصيل
Central Bank Expectations Reset the Tone (8-12 December)قام المتداولون بتعديل مراكزهم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر وقاموا بتقييم الإشارات الجديدة من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا وبنك اليابان.
التفاصيل توقف العقود الآجلة، وعائد السندات لأجل 10 سنوات يتجاوز 4.1% (12.08.2025)كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ثابتة يوم الاثنين قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث توقعت الأسواق احتمالية بنسبة 88% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
