كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ثابتة يوم الاثنين قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث توقعت الأسواق احتمالية بنسبة 88% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء.
ستشكل أرباح AutoZone و Oracle و Adobe و Broadcom و Costco و Lululemon اتجاهات السوق، في حين أن تقرير JOLTS لشهر أكتوبر الذي تأخر صدوره يوم الثلاثاء هو آخر مؤشر رئيسي للعمالة قبل اتخاذ القرار. سجلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية أسبوعًا ثانيًا من المكاسب بعد بيانات PCE الأقل قوة لشهر سبتمبر.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 4.1٪، وهو أعلى مستوى في أسبوعين، حيث أعاد المستثمرون تقييم مسار السياسة النقدية لعام 2026. تحسنت معنويات ميشيغان، مما خفف من مخاوف الاستهلاك على الرغم من ضعف التوظيف. يستمر الجدل حول مسار العام المقبل، خاصة مع الأسئلة المحيطة بمرشح الرئيس ترامب المتوقع لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومدى قوة ضغوطهم من أجل خفض أسعار الفائدة.
على الصعيد العالمي، من المقرر اتخاذ قرارات سياسية في أستراليا والبرازيل وكندا وسويسرا، دون توقع حدوث تغييرات كبيرة في أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، تواصل عائدات سندات الخزانة طويلة الأجل ارتفاعها على الرغم من التخفيضات التراكمية التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 1.5٪ منذ عام 2024، وهو تباين مرتبط بمخاوف التضخم وزيادة المعروض من السندات والضغوط المالية وارتفاع علاوة الأجل.
| التوقيت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 19:00 | USD | الإنتاجية غير الزراعية (الربع السنوي) (الربع الثالث) | 3.3% | |
| 19:00 | USD | تكاليف العمالة للوحدة (الربع السنوي) (الربع الثالث) | 1.0% |
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1645 مع تحول الانتباه إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث تقدر الأسواق احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 87٪. قد يؤثر الموقف الأكثر ليونة سلبًا على الدولار، على الرغم من أن النبرة الأكثر حزمًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد توفر دعمًا على المدى القريب. ستحدد أرقام الإنتاج الصناعي الألماني ومؤشر Sentix لمنطقة اليورو يوم الاثنين اتجاه اليورو في بداية الأسبوع، في حين أن التضخم المستقر وتوقعات عدم تغيير موقف البنك المركزي الأوروبي في 18 ديسمبر تحافظ على الظروف العامة الداعمة للعملة.
من الناحية الفنية، يمثل 1.1600 مستوى الدعم الرئيسي، في حين أن مستوى المقاومة يقع عند 1.1680.
| R1: 1.1680 | S1: 1.1600 |
| R2: 1.1710 | S2: 1.1550 |
| R3: 1.1760 | S3: 1.1510 |
ارتفع الين إلى ما يزيد عن 155 ينًا للدولار، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مع تزايد التكهنات بأن بنك اليابان المركزي قد يرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ساهمت التعليقات الأخيرة من صانعي السياسة، إلى جانب الآراء التي تشير إلى أن إدارة رئيس الوزراء تاكايتشي تفضل عملة أقوى، في تعزيز هذا الاتجاه. يزيد ضعف الأجور الحقيقية وتعمق الانكماش في الربع الثالث من تعقيد التوقعات الاقتصادية لليابان، لكن الضعف العام للدولار الأمريكي قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أضاف دفعة إضافية لليين.
من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 155.50، بينما يقع الدعم حول 154.40.
| R1: 155.50 | S1: 154.40 |
| R2: 156.40 | S2: 153.60 |
| R3: 157.60 | S3: 152.80 |
تداول الذهب بالقرب من 4200 دولار للأونصة، واستقر بعد انخفاضه الأسبوع الماضي مع تحول التركيز إلى الاجتماع الأخير للبنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث يتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة. عززت اتجاهات سوق العمل الأكثر ليونة والتضخم الأساسي القوي الحجج المؤيدة للتيسير النقدي، حيث تقدر الأسواق احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 88٪ وتتوقع تخفيضات إضافية في عام 2026. وستشكل التوقعات المحدثة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتقرير JOLTS يوم الثلاثاء المزيد من التوقعات. وفي الوقت نفسه، مددت الصين مشترياتها الرسمية من الذهب للشهر الثالث عشر على التوالي.
يجد الذهب دعماً بالقرب من 4175، بينما تظهر المقاومة حول 4260.
| R1: 4260 | S1: 4170 |
| R2: 4320 | S2: 4110 |
| R3: 4380 | S3: 4000 |
تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.3340 يوم الاثنين، ليبقى قريباً من أعلى مستوياته في أواخر أكتوبر مع استعداد الأسواق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. تحسنت المعنويات في المملكة المتحدة بعد قراءة أقوى لمؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات، في حين وفر الإطار المالي لوزير المالية ريفز الاستقرار. تقدر الأسواق حاليًا احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 86٪ وتتوقع مزيدًا من التيسير النقدي العام المقبل. لا يزال بنك إنجلترا منقسمًا قبل اجتماعه في 18 ديسمبر، لكن الأسعار لا تزال تميل نحو خفض بمقدار 25 نقطة أساس مع تراجع مؤشرات النمو المحلي والتوظيف.
من الناحية الفنية، يمثل مستوى 1.3250 دعمًا، مع مقاومة عند 1.3390.
| R1: 1.3390 | S1: 1.3250 |
| R2: 1.3440 | S2: 1.3170 |
| R3: 1.3500 | S3: 1.3040 |
ارتفع سعر الفضة مرة أخرى فوق 58 دولارًا يوم الاثنين، عائدًا إلى مستويات قياسية بعد أن تلاشى التراجع القصير الذي شهده الأسبوع الماضي بسرعة. أدى تأخير إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر وبيانات ثقة المستهلكين في ميشيغان إلى الحفاظ على التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما زاد من جاذبية المعادن غير المدرة للعائد. أدى تباطؤ التوظيف في القطاع الخاص وارتفاع معدلات التسريح إلى تعزيز الحاجة إلى تخفيف السياسة النقدية. كما حظي المعدن بدعم من انخفاض المخزونات، وتجدد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وتوقعات حدوث عجز في العرض في عام 2025، وقوة الطلب الصناعي المرتبط بإنتاج الطاقة الشمسية والتكنولوجيا الخضراء.
من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 59.30 دولارًا، بينما يستقر الدعم حول 56.90 دولارًا.
| R1: 59.30 | S1: 56.90 |
| R2: 60.20 | S2: 54.50 |
| R3: 61.00 | S3: 52.40 |
اتسمت الأسواق العالمية يوم الجمعة بحذر إيجابي، حيث استعد المتداولون لاحتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، واستمرار الارتفاع في أسعار المعادن الثمينة، وتزايد التوقعات بتغيير سياسة بنك اليابان المركزي.
التفاصيل الموجة المتساهلة ترفع أسعار المعادن مع ارتفاع الين (12.04.2025)اتجهت الأسواق يوم الخميس نحو توقعات عالمية متفائلة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار المعادن الثمينة وإعادة تشكيل تحركات العملات الرئيسية.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
