الأسواق العالمية ترتفع مع ارتفاع الدولار الأمريكي (12.02.2024)

ارتفعت الأسواق العالمية يوم الإثنين، مدفوعة بارتفاعات قياسية في وول ستريت وبيانات التصنيع الصينية القوية.

ارتفع الدولار مقابل الين والجنيه الإسترليني بسبب التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة الأمريكية وتعليقات ترامب بشأن مجموعة بريكس. وتركز الأسواق على البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك فرص العمل وجداول الرواتب، والتي قد تؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وواجه اليورو ضغوطًا بسبب عدم الاستقرار السياسي في فرنسا، في حين تراجع الذهب تحت وطأة ارتفاع الدولار وارتفاع أسعار النفط. لا تزال التوترات الجيوسياسية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تؤثر على معنويات السوق. لا يزال المستثمرون حذرين بشأن المخاطر الاقتصادية والجيوسياسية.

الدولار يرتفع مدعوما بالتوقعات الاقتصادية المتفائلة

بدأ الدولار الأمريكي الأسبوع بقوة أمام اليورو. فقد هبط زوج اليورو/دولار إلى مستوى 1.0520. وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الاثنين، حيث صعد فوق مستوى 106.2 واستعاد بعض خسائر الأسبوع الماضي. وجاء هذا الارتفاع مدعومًا باستمرار قوة الاقتصاد الأمريكي وضعف التوقعات في مناطق أخرى.

وتلقى الدولار دعمًا إضافيًا بعد أن حذر ترامب دول البريكس من فرض رسوم جمركية بنسبة 100% إذا ما دعموا أو قدموا عملة جديدة لمنافسة الدولار. وفي الوقت نفسه، ساهم تراجع اليورو، الناجم عن عدم الاستقرار السياسي في فرنسا، في تعزيز الدولار. فقد اتهم قادة حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف الحكومة برفض مطالبهم بتنازلات إضافية في الميزانية.

من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو 1.0550، وإذا تم كسره، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0600 و1.0660. وعلى الجانب السفلي، يعتبر 1.0500 هو مستوى الدعم الأول، وفي حال كسره ستكون المستويات التي يجب مراقبتها هي 1.0450 و 1.0400.

الدولار يرتفع مدعومًا بالتوقعات الاقتصادية المتفائلة 

بدأ الدولار الأمريكي الأسبوع بقوة أمام اليورو. فقد هبط زوج اليورو/دولار إلى مستوى 1.0520. وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الاثنين، حيث صعد فوق مستوى 106.2 واستعاد بعض خسائر الأسبوع الماضي. وجاء هذا الارتفاع مدعومًا باستمرار قوة الاقتصاد الأمريكي وضعف التوقعات في مناطق أخرى. 
وتلقى الدولار دعمًا إضافيًا بعد أن حذر ترامب دول البريكس من فرض رسوم جمركية بنسبة 100% إذا ما دعموا أو قدموا عملة جديدة لمنافسة الدولار. وفي الوقت نفسه، ساهم تراجع اليورو، الناجم عن عدم الاستقرار السياسي في فرنسا، في تعزيز الدولار. فقد اتهم قادة حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف الحكومة برفض مطالبهم بتنازلات إضافية في الميزانية. 
من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو 1.0550، وإذا تم كسره، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0600 و1.0660. وعلى الجانب السفلي، يعتبر 1.0500 هو مستوى الدعم الأول، وفي حال كسره ستكون المستويات التي يجب مراقبتها هي 1.0450 و1.0400.

الذهب يتراجع قبل خطاب بأول

تراجع الذهب إلى ما دون مستوى 2,630 دولار للأونصة يوم الاثنين، مخترقًا بذلك سلسلة المكاسب التي حققها على مدار أربع جلسات، حيث اكتسب الدولار الأمريكي قوة في أعقاب تحذير الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على دول البريكس. ويركز المستثمرون الآن على المؤشرات الاقتصادية الأمريكية القادمة للحصول على رؤى حول قرارات الاحتياطي الفدرالي المقبلة بشأن أسعار الفائدة. وتشمل الإصدارات الرئيسية فرص العمل المتاحة، وتقرير التوظيف ADP، وتقرير الوظائف. 
ومن المقرر أن يتحدث العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم رئيسه جيروم باول، هذا الأسبوع. وكشفت البيانات الأخيرة عن توقف مؤقت في تقدم خفض التضخم في الولايات المتحدة، مما يشير إلى تباطؤ وتيرة دورة خفض أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وترى الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 67% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع توقعات بتخفيضين آخرين فقط لأسعار الفائدة خلال عام 2025. في غضون ذلك، على الصعيد الجيوسياسي، يبدو أن الهدنة بين إسرائيل وحزب الله المدعوم من إيران صامدة، على الرغم من التقارير التي تفيد بحدوث انتهاكات لوقف إطلاق النار من كلا الجانبين.
من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو 2630، وإذا تم كسره، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 2675 و2710. على الجانب السفلي، 2600 هو مستوى الدعم الأول، وفي حال كسره، ستكون المستويات التي يجب مراقبتها هي 2575 و2545.

الجنيه الإسترليني يضعف والسوق يترقب بيانات مؤشر مديري المشتريات

يواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضغوطًا هبوطية في ظل ارتفاع الدولار الأمريكي، مرتدًا من أدنى مستوياته الأخيرة مقابل كل من الين والإسترليني. ويُعزى هذا الارتفاع في الدولار إلى حد كبير إلى التوقعات المحيطة بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث تُسعر الأسواق فرصة بنسبة 67% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. وفي الوقت نفسه، تضيف حالة عدم اليقين السياسي في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى المخاطر في الاقتصاد الأوروبي الأوسع نطاقًا، مزيدًا من الضغط على الجنيه الإسترليني. كما أن ضعف اليورو، المرتبط بالمخاوف بشأن استقرار الحكومة الفرنسية، يؤثر أيضًا على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك تقارير الرواتب، والتي قد تؤثر بشكل أكبر على مسار الدولار. على الرغم من وصول الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له مؤخرًا عند 1.2750 دولار، إلا أنه تراجع منذ ذلك الحين، مما يعكس الحذر في السوق. كما يؤثر السياق الجيوسياسي الأوسع نطاقًا، بما في ذلك المخاوف بشأن الحروب التجارية المحتملة والسياسة المالية في عهد الرئيس المنتخب ترامب، على معنويات السوق. ومع التركيز على التوقعات الاقتصادية الأمريكية، يظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي متقلبًا وحساسًا للتطورات القادمة. 
من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو 1.2720، وإذا تم كسره، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2750 و1.2800. على الجانب السفلي، فإن 1.2650 هو مستوى الدعم الأول، وإذا تم كسره، فإن المستويات التي يجب مراقبتها ستكون 1.2600 و1.2550.

الفضة تكافح للعثور على مشترين في الأسواق الرئيسية

انخفضت الفضة (XAG/USD) بنسبة 1.3% لتصل إلى 30.10 دولار للأونصة مستفيدة من ارتفاع الدولار الأمريكي، مما جعل المعدن أكثر تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى. ينتظر السوق البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك فرص العمل وجداول الرواتب، والتي قد تؤثر على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وفي حين لا تزال الفضة وسيلة تحوط ضد التضخم، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة يقلل من جاذبيتها. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، مما قد يدعم الفضة. على الرغم من وجود بعض الطلب في الهند، إلا أن الطلب على الفضة بشكل عام لا يزال ضعيفًا، خاصة في الأسواق الرئيسية مثل الصين. ستعتمد توقعات الفضة على البيانات الاقتصادية الأمريكية المستقبلية وقرارات أسعار الفائدة.
سيكون مستوى المقاومة الأول هو 31.00، وإذا تم كسره، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 31.40 و32.00. وعلى الجانب السفلي، سيكون 29.80 هو مستوى الدعم الأول، وإذا تم كسره، ستكون المستويات التي يجب مراقبتها هي 29.10 و28.80.