حالة عدم اليقين العالمي وإجراءات البنك المركزي تدفع الأسواق (10.23.2024)

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو أدنى مستوياته في 16 أسبوعًا حيث فشلت تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في وقف تراجع اليورو. 

ضعف زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما يقرب من 151.5 ين وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والمخاوف بشأن الانتخابات العامة المقبلة في اليابان. ارتفع الذهب إلى 2,750 دولار للأونصة، مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية والطلب على الملاذ الآمن. لا يزال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3000 دولار حيث يشير بنك إنجلترا إلى التركيز على مراقبة القطاع المالي بينما تتزايد التكهنات بتخفيض أسعار الفائدة. الفضة ترتفع إلى 34.50 دولارًا مدعومة بارتفاع الطلب على الطاقة النظيفة والمخاوف بشأن نقص المعروض.

اليورو يقترب من أدنى مستوياته في 16 أسبوعًا مع فشل تعليقات البنك المركزي الأوروبي في وقف التراجع

استمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في الانخفاض يوم الأربعاء، مقتربًا من مستوى فني حاسم قد يؤدي إلى أدنى مستوياته في 16 أسبوعًا إذا ضعف الدعم أسفل اليورو. ظهرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ”كريستين لاجارد“ عدة مرات يوم الثلاثاء، لكن تصريحاتها كانت غير ملحوظة إلى حد كبير وفشلت في تقديم الدعم لليورو. فقد صرحت بأن البنك المركزي الأوروبي ”غير راضٍ عما رآه“ ولكنها حذرت من أنه ”لا يمكنهم القفز إلى استنتاج أن هدف التضخم مضمون“. لم يبعث هذا التعليق الباهت على الثقة ولم يقدم الحد الأدنى من التوجيه المستقبلي لأسواق العملات، التي تشهد انخفاض اليورو مقابل الدولار للأسبوع الرابع على التوالي.

وفي هذا الزوج، يقع مستوى الدعم الأول عند 1.0780. وإذا تم اختراق هذا المستوى، ستكون مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0725 و 1.0660. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.0830؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 1.0875 و 1.0920.

الين يتراجع متأثراً بارتفاع الدولار الأمريكي، والانتخابات اليابانية تثير مخاوف عدم الاستقرار

يوم الأربعاء، انخفض الين الياباني إلى ما دون 151.5 مقابل الدولار، مسجلاً أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر تقريبًا مع ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة بسبب البيانات الاقتصادية القوية والمخاوف بشأن العجز الأمريكي. وفي اليابان، يترقب المتداولون الانتخابات العامة في نهاية هذا الأسبوع، حيث تشير استطلاعات الرأي إلى أن الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم قد يخسر أغلبيته مع شريكه في الائتلاف الحاكم، حزب كوميتو. وتزيد هذه النتيجة المحتملة من المخاوف بشأن عدم الاستقرار السياسي وقد تزيد من تعقيد توقعات السياسة النقدية لبنك اليابان المركزي. وفي الوقت نفسه، اختار نائب كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني أوكي عدم التعليق على تقلبات العملة، على عكس كبير دبلوماسيي العملة أتسوشي ميمورا، الذي أكد الأسبوع الماضي أنهم يراقبون عن كثب تحركات العملات الأجنبية ويعتبرون التقلبات المفرطة غير مرغوب فيها.

من من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 153.20. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فإن الأهداف التالية ستكون 154.40 و155.20. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 151.30؛ وإذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها ستكون 150.20 و148.60.

الذهب يرتفع إلى 2,750 دولار وسط حالة من عدم اليقين العالمي

يوم الأربعاء، ارتفع الذهب نحو 2,750 دولار للأونصة، مسجلاً مستوى قياسيًا جديدًا، مدعومًا بجاذبيته كأصل آمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية وحالة عدم اليقين التي تحيط بالاقتصاد الكلي. واستمر المستثمرون في مراقبة الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط عن كثب، حيث استمر المستثمرون في مراقبة الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط، قلقين من احتمال تصاعد الصراع مع تكثيف إسرائيل لإجراءاتها في غزة ولبنان. كما أدت الانتخابات الأمريكية المقبلة إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن، في ظل السباق الانتخابي المتقارب بين المرشحين الرئاسيين. بالإضافة إلى ذلك، تلقى الطلب دعمًا إضافيًا من تدابير التيسير النقدي التي اتخذتها البنوك المركزية الرئيسية، بعد التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة على الإقراض الرئيسية من قبل بنك الشعب الصيني والبنك المركزي الأوروبي. وفي الوقت نفسه، خفت التوقعات برفع أسعار الفائدة بقوة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ضوء سلسلة من المؤشرات الاقتصادية الإيجابية.

ومن الناحية الفنية، يقع مستوى الدعم الأول عند 2,730. إذا تم اختراق هذا المستوى، سيكون الدعم التالي الذي يجب مراقبته هو 2,685 و2,660. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 2,795؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 2,820 و2,850.

بنك إنجلترا يشير إلى تركيزه على المراقبة وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة

اقترب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من مستوى 1.3000 خلال التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء. ومع ذلك، واجه الجنيه الإسترليني تحديات بسبب انخفاض معدلات تضخم المستهلكين والمنتجين، إلى جانب بيانات سوق العمل الضعيفة في المملكة المتحدة. وقد أدت هذه التطورات إلى زيادة التوقعات بأن بنك إنجلترا قد يختار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني، ومن المحتمل أن يتبعه خفض آخر بمقدار ربع نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. يوم الثلاثاء، أكد محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي على حاجة البنك المركزي إلى تحسين قدرته على مراقبة القطاع غير المصرفي الأقل شفافية. وفي حديثه في فعالية نظمتها وكالة بلومبرج في نيويورك، صرح بيلي قائلاً: ”لقد وصلنا إلى نقطة نحتاج فيها إلى التحول من وضع القواعد إلى المراقبة“ لتتبع الأنشطة المالية خارج النظام المصرفي التقليدي بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تنضم نائبة محافظ بنك إنجلترا سارة بريدن إلى حلقة نقاش حول التنظيم المالي يستضيفها معهد التمويل الدولي (IIF) في واشنطن يوم الأربعاء.

وبالنسبة للجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يقع الدعم المبدئي عند مستوى 1.2965، يليه مستوى 1.2900 ثم 1.2830 أدناه. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.3000، مع وجود مستويات لاحقة عند 1.3050 و1.3100 إذا اخترق الزوج فوق هذه المقاومة.

الفضة ترتفع مع ارتفاع الطلب على الطاقة النظيفة

يوم الأربعاء، ظلت الفضة فوق مستوى 34.50 دولار للأونصة، لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ 12 عامًا، مدفوعة بحالة عدم اليقين العالمية وعلامات النقص المادي. ويشعر المتداولون في السوق بالقلق إزاء الانتخابات الأمريكية المقبلة والصراعات الجارية في الشرق الأوسط، إلى جانب التوقعات بمزيد من التيسير النقدي من البنوك المركزية الكبرى. بالإضافة إلى ذلك، أدى التحول العالمي نحو الطاقة الأنظف إلى تعزيز الطلب على الفضة بشكل كبير، لا سيما لاستخدامها في الألواح الشمسية، مما أثار المخاوف بشأن النقص المحتمل في المعروض. وفي الوقت نفسه، أدخلت الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم، العديد من التدابير التحفيزية لتحفيز النمو الاقتصادي، بما في ذلك خفض معدلات الإقراض الرئيسية وضخ السيولة في أسواق رأس المال.

من من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول الذي يجب مراقبته عند 34.90. إذا اخترقت الفضة هذا المستوى، فإن مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها ستكون 35.20 و36.50 على التوالي. وعلى الجانب السفلي، يقع مستوى الدعم الأولي عند 34.00، مع وجود مستويات دعم لاحقة عند 33.50 و33.00.