تغيرت معنويات المخاطرة هذا الأسبوع مع قيام وكالة موديز بتخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة، مما أدى إلى إضعاف الدولار ودعم العملات الرئيسية والسلع.
ارتفع اليورو نحو 1.13 دولار بدعم من خفض التصنيف الائتماني واتفاق مبدئي بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بعد البريكست، بينما حافظ الين على استقراره رغم انكماش الاقتصاد الياباني في الربع الأول. تراجع الذهب والفضة مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة بسبب تزايد الآمال في التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا. وفي الوقت نفسه، ارتفع الجنيه الإسترليني متجاوزًا 1.336 دولار، مدعومًا بنمو قوي في الناتج المحلي الإجمالي وتفاؤل بشأن التعاون التجاري الجديد بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. وتتركز أنظار السوق الآن على الخطابات المرتقبة من الفيدرالي والمفاوضات التجارية المقبلة.
| التوقيت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 13:00 | USD | عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يتحدث |
اقترب اليورو من مستوى 1.13 دولار أمريكي يوم الثلاثاء، مواصلاً ارتفاعه من أدنى مستوى له في شهر والذي سُجّل في 12 مايو. جاء هذا الارتفاع في أعقاب ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي بعد أن خفّضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من Aaa إلى Aa1، مشيرةً إلى تفاقم الديون الحكومية واتساع العجز المالي. وقد أثار هذا التخفيض مخاوف المستثمرين بشأن الاستقرار الاقتصادي الأمريكي على المدى الطويل، مما أدى إلى ضغوط على الأصول المقومة بالدولار.
في سياق متصل، أتمّ الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة اتفاقًا مؤقتًا يعالج قضايا رئيسية بعد البريكست، مثل الدفاع، ومصائد الأسماك، وتنقل الشباب، والتعاون الأمني. وقد يمهّد هذا الاتفاق الطريق أمام الشركات البريطانية للمشاركة في مشاريع دفاعية كبرى داخل الاتحاد الأوروبي، مما قد يُمثّل نقطة تحول في العلاقات بين الطرفين.
من المتوقع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة في يونيو، مع احتمال اتخاذ المزيد من إجراءات التيسير في وقت لاحق من العام. وعلى الرغم من هذه التوقعات، لا يزال اليورو متماسكًا، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وضعف الدولار.
يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي الآن مقاومة عند مستوى 1.1260، تليها مستويات مقاومة إضافية عند 1.1460 و1.1580، بينما يوجد الدعم عند 1.1040، ثم 1.1000 و1.0960.
| R1: 1.1260 | S1: 1.1040 |
| R2: 1.1460 | S2: 1.1000 |
| R3: 1.1580 | S3: 1.0960 |
تماسك الين الياباني بالقرب من 144 مقابل الدولار، مسجلاً رابع جلسة على التوالي من المكاسب، مدعومًا بتراجع الدولار الأمريكي في أعقاب تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة. وأدت هذه الخطوة، التي نتجت عن المخاوف المالية وارتفاع العجز، إلى تراجع الثقة في الدولار على الصعيد العالمي.
على الرغم من ذلك، أثرت البيانات الاقتصادية اليابانية على المعنويات، حيث انكمش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% في الربع الأول، وهو أول انكماش في عام وأسوأ مما كان متوقعًا. كما يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التجارة اليابانية القادمة وسط مخاوف بشأن تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة المحتملة. ومن المقرر أن تبدأ جولة ثالثة من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة واليابان في واشنطن بحلول نهاية الأسبوع، بقيادة كبير المفاوضين اليابانيين ريوسي أكازاوا.
يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مقاومة فورية عند 148.60، مع وجود مستويات أعلى عند 149.80 و151.20. ويقع الدعم الرئيسي عند 139.70، يليه 137.00 و137.00 و135.00.
| R1: 148.60 | S1: 139.70 |
| R2: 149.80 | S2: 137.00 |
| R3: 151.20 | S3: 135.00 |
انخفض الذهب إلى ما دون 3,320 دولار للأونصة حيث قلصت الآمال في التوصل إلى وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا من جاذبية الأصول التي تُعد ملاذًا آمنًا. جاء هذا الانخفاض في أعقاب تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الذي أعلن فيه أن كلا البلدين قد اتفقا على إجراء محادثات” فورية“، ربما دون تدخل الولايات المتحدة، بعد محادثة مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين.
كان الذهب قد ارتفع يوم الاثنين بنسبة 0.6% ردًا على تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة إلى Aa1 من Aaa، مما أثار مخاوف بشأن القدرة على تحمل الديون على المدى الطويل. ومع ذلك، ومع تراجع حدة التوترات الجيوسياسية وانتظار المستثمرين لتعليقات جديدة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، انعكس مسار الذهب.
يجد زوج XAU/الدولار الأمريكي الآن مقاومة عند مستوى 3,250 دولارًا، مع وجود مستويات أخرى عند 3,300 دولار و3,350 دولارًا. على الجانب السفلي، يظهر الدعم عند مستوى 3,120 دولارًا، يليه مستوى 3,030 دولارًا و2,956 دولارًا.
| R1: 3250 | S1: 3120 |
| R2: 3300 | S2: 3030 |
| R3: 3350 | S3: 2956 |
ارتفع الجنيه الإسترليني متجاوزًا مستوى 1.336 دولار، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوع واحد ومقتربًا من أعلى مستوى له في أبريل/نيسان عند 1.34 دولار. وجاء هذا الارتفاع مدعومًا بتجدد التفاؤل بعد أن توصلت المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى اتفاق شامل لما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يغطي التعاون في مجال الطاقة والشراكات الدفاعية وحقوق مصايد الأسماك حتى عام 2038.
مما زاد من دعم الجنيه الإسترليني أن البيانات البريطانية الأخيرة فاقت التوقعات. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.7% في الربع الأول و1.3% سنويًا، مما خفف الضغط على بنك إنجلترا لخفض أسعار الفائدة بقوة. على الرغم من أن تخفيض أسعار الفائدة لا يزال مطروحًا على الطاولة، إلا أن قوة الانتعاش الاقتصادي تمنح صانعي السياسة مرونة أكبر.
على الرغم من بعض المخاوف بشأن ارتفاع معدلات البطالة وتباطؤ نمو الأجور، فقد ساعدت البيانات المتفائلة للناتج المحلي الإجمالي في تبديد المخاوف من حدوث ركود وشيك. وفي الوقت نفسه، استمر الدولار الأمريكي في الضعف في أعقاب تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني، مما وفر دعمًا إضافيًا للجنيه الإسترليني.
يواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الآن مقاومة عند مستوى 1.3450، مع وجود أهداف أعلى عند 1.3550 و1.3700. يقع الدعم عند 1.3160، يليه 1.3000 و1.2960.
| R1: 1.3450 | S1: 1.3160 |
| R2: 1.3550 | S2: 1.3000 |
| R3: 1.3700 | S3: 1.2960 |
تداولت الفضة حول مستوى 32.20 دولار للأونصة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، متراجعة لليوم الثالث على التوالي مع تلاشي الطلب على الملاذ الآمن. خففت الآمال في التوصل إلى وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا، الذي أعلن عنه الرئيس الأمريكي ترامب بعد مكالمة هاتفية مع الرئيس بوتين، من حالة عدم اليقين في السوق وأثرت على جاذبية الفضة.
مع ذلك، كانت الخسائر محدودة في أعقاب تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة وسلسلة من البيانات الاقتصادية الضعيفة، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة. وقد عزز ذلك من التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، بدءًا من سبتمبر على الأرجح، وفقًا لتوقعات أداة مراقبة أسعار الفائدة في بورصة شيكاغو التجارية.
ويواصل الطلب الصناعي القوي، لا سيما من قطاع الطاقة الشمسية، دعم توقعات الفضة على المدى الطويل. تتطلع الأسواق الآن إلى خطابات الاحتياطي الفيدرالي القادمة لمزيد من التوجيه.
يواجه XAG / USD مقاومة عند 32.50 دولارًا، مع مستويات أعلى عند 33.80 دولارًا و34.20 دولارًا. ويوجد الدعم عند 31.40 دولارًا، يليه 30.20 دولارًا و29.80 دولارًا.
| R1: 32.50 | S1: 31.40 |
| R2: 33.80 | S2: 30.20 |
| R3: 34.20 | S3: 29.80 |
ظلت الأسواق حذرة يوم الخميس حيث يترقب المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي المتوقع بخفض أسعار الفائدة وبيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة.
التفاصيل
تقرير ADP لشهر مايو 2025: القطاع الخاص الأمريكي يضيف 37,000 وظيفة في الولايات المتحدةارتفع التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة بمقدار 37,000 فقط في مايو 2025، هو أضعف مكسب شهري منذ مارس 2023، وفقًا لأحدث تقرير التوظيف الوطني الصادر عن ADP بالتعاون مع مختبر الاقتصاد الرقمي في ستانفورد.
التفاصيل تنامي رهانات البنك المركزي الأوروبي على خفض أسعار الفائدة، وتمسك بنك اليابان (06.04.2025)يوم الأربعاء، استجابت الأسواق لمزيج من البيانات الاقتصادية الضعيفة، ارتفاع المخاطر الجيوسياسية، تغير توقعات البنوك المركزية.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
