تتفاعل الأسواق مع التوترات الجيوسياسية وبيانات التضخم وتحولات السياسة النقدية.
شهد يوم الجمعة ثبات الدولار فوق مستوى 107 بسبب توقعات رفع أسعار الفائدة، في حين سجل الذهب 2,680 دولارًا، مسجلاً خامس مكاسبه على التوالي. انتعشت الفضة إلى 31 دولارًا، مدعومة بالتوترات الجيوسياسية والسياسة الصينية الثابتة. في الفوركس، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على خلفية ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة، وتداول الدولار الأمريكي/الين الياباني بالقرب من 154.85 بعد بيانات التصنيع اليابانية الضعيفة.
| التوقيت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 07:30 | GBP | مبيعات التجزئة على أساس شهري | 0.3% | -0.3% |
| 08:30 | EUR | القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (HCOB) | 43.5 | 43 |
| 08:30 | EUR | خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد | ||
| 14:45 | USD | القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من S&P Global | 49.8 | 49.9 |
| 14:45 | USD | القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي من S&P Global | 49.2 | 48.5 |
يوم الجمعة، استقر مؤشر الدولار فوق مستوى 107، بالقرب من أعلى مستوى له خلال عامين، بينما يتم تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.0475، حيث يقيم المستثمرون توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وأظهرت بيانات الخميس انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر، مما يشير إلى سوق عمل قوي. يترقب المستثمرون الآن بيانات النشاط التجاري في وقت لاحق من اليوم وأرقام التضخم الأسبوع المقبل للحصول على رؤى اقتصادية إضافية.
حاليًا، تقدر الأسواق احتمالية بنسبة 60% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، بينما يتوقع بعض المتداولين توقفًا مؤقتًا في رفع الفائدة.
كما تلقى الدولار دعمًا من التوقعات بأن سياسات ترامب، خاصة المتعلقة بالرسوم الجمركية والهجرة والضرائب، قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتقييد قدرة الفيدرالي على خفض تكاليف الاقتراض. على النقيض، ضعف كل من اليورو واليوان، حيث تستعد أوروبا والصين لتأثيرات محتملة لرسوم ترامب الجمركية.
من الناحية الفنية، يشكل مستوى 1.0450 أول دعم، وإذا تم كسره، ستتبع مستويات 1.0400 و1.0360 على التوالي. أما على الجانب الصعودي، فيعتبر مستوى 1.0520 أول مقاومة، يليه 1.0610 و1.0640 على التوالي.
| R1: 1.0520 | S1: 1.0450 |
| R2: 1.0610 | S2: 1.0400 |
| R3: 1.0640 | S3: 1.0360 |
يتداول زوج الدولار/الين حول مستوى 154.85 صباح يوم الجمعة. وفقًا للبيانات الأولية، انخفض مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي في اليابان الصادر عن بنك au Jibun بشكل غير متوقع إلى 49.0 في نوفمبر 2024، وهو أدنى مستوى له منذ مارس، مقارنة بالقراءة النهائية لشهر أكتوبر عند 49.2 وتوقعات السوق عند 49.5. يشير هذا إلى انخفاض النشاط الصناعي للشهر الخامس على التوالي، مع تراجع كل من الإنتاج والطلبات الجديدة، حيث شهد الإنتاج أكبر انخفاض منذ أبريل. استمر ضعف الطلب الخارجي ومستويات الشراء، على الرغم من تباطؤ وتيرة الانخفاض. كما قامت الشركات بتخفيض التوظيف لأول مرة منذ فبراير، وانخفضت تراكمات العمل بشكل كبير. استمرت فترات تسليم الطلبات في التمدد ولكن بوتيرة أبطأ.
من ناحية الأسعار، تباطأ تضخم تكاليف المدخلات إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر، بينما ارتفع تضخم تكاليف المخرجات إلى أعلى مستوى له منذ يوليو. وعلى الرغم من هذه التحديات، تحسنت معنويات الأعمال.
بالنسبة لتحركات زوج الدولار/الين، فإن أول مستوى مقاومة يقع عند 156.10، يليه 157.50 و158.00 على التوالي. أما على الجانب الهابط، فإن أول مستوى دعم يقع عند 153.80، يليه 152.50 و151.80 على التوالي.
| R1: 156.10 | S1: 153.80 |
| R2: 157.50 | S2: 152.50 |
| R3: 158.00 | S3: 151.80 |
ارتفع الذهب إلى مستوى 2,680 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، محققًا ارتفاعه الخامس على التوالي، مما يجعله في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية تقارب 5%، مع تزايد الإقبال على الأصول الآمنة وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. في وقت سابق من الأسبوع، أطلقت أوكرانيا ثاني صاروخ لها مزود من الغرب باتجاه روسيا، بينما أفادت القوات الجوية الأوكرانية يوم الخميس أن روسيا أطلقت أول صاروخ باليستي عابر للقارات على أوكرانيا كجزء من الرد.
في الوقت نفسه، واصلت الأسواق تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي بعد الانخفاض غير المتوقع في طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة، مما أثار التكهنات بشأن وتيرة أبطأ لتخفيضات الفائدة. كما حلل المتداولون تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، غوولسبي، الذي أشار إلى أن أسعار الفائدة قد تنخفض "بشكل ملحوظ"، معربًا عن ثقته بأن التضخم يتحرك نحو الهدف. لا تزال معظم التوقعات في الأسواق تشير إلى خفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدّر للفائدة.
بالنسبة لتحركات الذهب (XAU/USD)، فإن أول مستوى مقاومة يقع عند 2,692، يليه 2,712 و2,750 على التوالي. أما على الجانب الهابط، فإن أول مستوى دعم يقع عند 2,665، يليه 2,630 و2,590 على التوالي.
| R1: 2692 | S1: 2665 |
| R2: 2712 | S2: 2630 |
| R3: 2750 | S3: 2590 |
يتداول الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.2570 صباح اليوم، بالقرب من أدنى مستوى له في ستة أشهر الذي سجله الأسبوع الماضي وسط تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا. وتشير التقارير إلى أن أوكرانيا أطلقت لأول مرة صواريخ كروز مزودة من المملكة المتحدة على روسيا. وفي وقت سابق من الأسبوع، لامس الجنيه مستوى 1.271 لفترة وجيزة بعد قراءة تضخم أقوى من المتوقع، مما عزز موقف بنك إنجلترا الحذر بشأن تخفيضات الفائدة المستقبلية.
في أكتوبر، ارتفع معدل التضخم السنوي في المملكة المتحدة إلى 2.3%، وهو الأعلى خلال ستة أشهر، مقارنة بـ1.7% في سبتمبر، متجاوزًا هدف بنك إنجلترا وتوقعات السوق البالغة 2.2%. كما ارتفع التضخم في قطاع الخدمات، وهو مؤشر رئيسي لضغوط الأسعار المحلية التي يراقبها البنك المركزي عن كثب، بشكل طفيف إلى 5% مقارنة بـ4.9%. نتيجة لذلك، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 14% فقط لتخفيض الفائدة هذا العام، مع توقعات لتخفيضين فقط في عام 2025.
من الناحية الفنية، يقع أول مستوى مقاومة للزوج عند 1.2620، يليه 1.2680 و1.2720 على التوالي. أما على الجانب الهابط، فإن أول مستوى دعم يقع عند 1.2550، يليه 1.2520 و1.2475.
| R1: 1.2620 | S1: 1.2550 |
| R2: 1.2680 | S2: 1.2520 |
| R3: 1.2720 | S3: 1.2475 |
تتداول أسعار الفضة حول مستوى 31 دولارًا للأونصة صباح يوم الجمعة، منتعشة من الخسائر التي سجلتها في الجلسة السابقة. يوم الأربعاء، أطلقت أوكرانيا مجموعة من الصواريخ المصنعة في المملكة المتحدة على روسيا، بعد ضربة سابقة بصواريخ أمريكية الصنع. في الوقت نفسه، تصاعدت التوترات الجيوسياسية بعد أن عرقلت الولايات المتحدة قرارًا لمجلس الأمن الدولي يدعو إلى وقف إطلاق النار في غزة.
من ناحية السياسة النقدية، قدمت حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان وعضوة المجلس ليزا كوك وجهات نظر مختلفة حول التضخم ومسار أسعار الفائدة المستقبلي في تصريحات منفصلة يوم الأربعاء. وفي الصين، حافظ بنك الشعب الصيني (PBOC) على أسعار الإقراض الرئيسية دون تغيير هذا الأسبوع، بما يتماشى مع التوقعات، ولم يقدم إشارات جديدة من شأنها التأثير على الطلب في أكبر مستهلك للمعادن في العالم.
بالنسبة لتحركات الفضة (XAG/USD)، فإن أول مستوى مقاومة يقع عند 31.60، يليه 32.50 و32.80 على التوالي. أما على الجانب الهابط، فإن أول مستوى دعم يقع عند 30.80، يليه 30.20 و29.80 على التوالي.
| R1: 31.60 | S1: 30.80 |
| R2: 32.50 | S2: 30.20 |
| R3: 32.80 | S3: 29.80 |
طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة تنخفض إلى 213,000 طلب، والبطالة المؤمن عليها تصل إلى أعلى مستوياتها في عامين (11.22.2024)بالنسبة للأسبوع المنتهي في 16 نوفمبر/تشرين الثاني، انخفضت المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الأمريكية، المعدلة موسميًا، إلى 213,000، بانخفاض قدره 6,000 عن الرقم المعدل للأسبوع السابق البالغ 219,000. تم تعديل مطالبات الأسبوع السابق بالزيادة بمقدار 2,000،000، من 217,000 إلى 219,000.
التفاصيل
عطلة عيد الشكرساعات التداول فيما يتعلق بعطلة عيد الشكر القادم.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
