بنك الاحتياطي الفيدرالي يضغط على اليورو، المعادن ترتفع، والين يقترب من مستوى التدخل (01.10.2025)

تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي يضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي وسط تأجيل خفض أسعار الفائدة

تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي طفيف حول مستوى 1.0300 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، تحت ضغط قرار الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل خفض أسعار الفائدة. تترقب الأسواق تقرير الوظائف في القطاعات غير الزراعية الأمريكية لشهر ديسمبر (NFP) الذي من المقرر أن يصدر في وقت لاحق يوم الجمعة.

وقد أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ومحافظته ميشيل بومان، على اتباع نهج حذر في خفض أسعار الفائدة، مشيرين إلى استمرار التضخم وعدم اليقين في ظل إدارة ترامب القادمة. وتدعم هذه التعليقات المتشددة الدولار الأمريكي مقابل اليورو.

في منطقة اليورو، ارتفعت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو بنسبة 1.2% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني، بانخفاض عن نسبة 2.1% المعدلة في أكتوبر/تشرين الأول، مما قدم دعمًا ضئيلًا لليورو. قللت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأولية لشهر ديسمبر من التوقعات بخفض كبير في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما ساعد على الحد من خسائر اليورو.

من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0350، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0460 و1.0515 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0270، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0220 و1.0125.

الين يقترب من أدنى مستوياته في عدة أشهر مع ترقب المستثمرين لتقرير الوظائف الأمريكية

تم تداول الين الياباني بالقرب من 158.2 مقابل الدولار يوم الجمعة، ليبقى عند أدنى مستوياته في عدة أشهر وسط حالة من عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة. وصف وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا الاقتصاد بأنه” حاسم“ في التغلب على الانكماش لكنه لم يقدم أي جدول زمني للتحرك.

انخفض إنفاق الأسر بنسبة 0.4% في نوفمبر/تشرين الثاني، بينما ارتفع الدخل بنسبة 0.7%. وظل الين تحت ضغط اتساع فجوة العائد بين الولايات المتحدة واليابان وإشارات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة. وينتظر المستثمرون تقرير الوظائف الأمريكية لقياس احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

يبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.60، ومن المحتمل أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

الذهب يستقر قبيل صدور بيانات الرواتب الأمريكية مع ارتفاع الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة

تماسك الذهب فوق مستوى 2,670 دولار للأونصة يوم الجمعة، متجهًا لتحقيق أفضل أسبوع له منذ منتصف نوفمبر. وينتظر المتداولون بيانات الرواتب الأمريكية، والتي من المتوقع أن تُظهر نموًا ثابتًا للوظائف، الأمر الذي قد يقلل من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وهو ما يتماشى مع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي أشار إلى مخاوف التضخم المرتبطة بسياسات ترامب. أفاد مجلس الذهب العالمي أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب شهدت أول تدفقات داخلة منذ أربع سنوات، مع ارتفاع الطلب في آسيا وصناديق أمريكا الشمالية التي سجلت أول تدفق سنوي لها منذ عام 2020، بينما انخفضت التدفقات الأوروبية الخارجة.

من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2685. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 2725 و2750 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 2630 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون 2620 و2600 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

ارتفاع عائدات المملكة المتحدة تفشل في رفع الجنيه الإسترليني وسط تدفقات رؤوس الأموال إلى الخارج

ظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضعيفًا لليوم الرابع، حيث تم تداوله بالقرب من مستوى 1.2300 يوم الجمعة بعد أن سجل أدنى مستوى له يوم الخميس عند 1.2238، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2023. عانى الجنيه الإسترليني وسط مخاوف بشأن التوقعات المالية والتضخم في المملكة المتحدة، مما أضر بمعنويات المستثمرين. وعلى الرغم من ارتفاع عائدات السندات البريطانية طويلة الأجل مع ارتفاع العائد على السندات البريطانية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوياته منذ عام 1998 وعائدات السندات لأجل 10 سنوات عند مستويات عام 2008، لم يشهد الجنيه الإسترليني أي دعم، حيث فاقت تدفقات رأس المال الخارجة التي يغذيها التضخم والمخاوف المالية فوائد ارتفاع العوائد.

سيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2350. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2410 و1.2500. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2265 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2190 و1.2100 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة تحقق مكاسب بسبب نقص المعروض من الطاقة المتجددة والطلب على الطاقة المتجددة

استقرت الفضة فوق مستوى 30 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، بالقرب من أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، حيث عزز موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة وحالة عدم اليقين بشأن سياسات ترامب المتعلقة بالتعريفات الجمركية من جاذبيتها كملاذ آمن. كما أضاف الطلب الصناعي القوي من الطاقة المتجددة والإلكترونيات، إلى جانب تعطل الإمدادات بسبب الإضرابات العمالية ومشاكل التعدين، ضغوطًا صعودية. أدت التوترات الجيوسياسية والشكوك الاقتصادية إلى زيادة التقلبات، مما زاد من الطلب على المعادن الثمينة مثل الفضة.

ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 30.35. في حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 30.70 و31.00 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 29.85 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.50 و28.00 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.