السوق يترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين القادمة باليورو (11.19.2024)

يوم الثلاثاء، بدأت المعادن الثمينة والنفط يوم الثلاثاء بارتفاع بسبب التوترات الجيوسياسية.

أما في سوق الدولار، فنرى أنه بعد الارتفاع الكبير الذي شهدته الأزواج، بدأت الأزواج في الارتفاع مرة أخرى مع استمرار عمليات جني الأرباح. وفي منطقة اليورو، سنرى ما إذا كان الارتفاع في زوج اليورو/الدولار الأمريكي سيستمر مع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين القادمة اليوم.

الدولار يستقر عند أدنى مستوياته وسط عمليات جني الأرباح

وارتفع اليورو إلى 1.0594 دولار، متعافيًا من أدنى مستوياته في عام واحد والذي سجله الأسبوع الماضي عند 1.0496 دولار، حيث قام المستثمرون بتقييم التحولات التي طرأت على السوق بعد فوز ترامب بالرئاسة الأمريكية. ولا تزال المخاوف قائمة بشأن التعريفات الجمركية المحتملة على الاتحاد الأوروبي والصين، في حين أن اختيار ترامب لوزير الخزانة، الذي من المحتمل أن يكون كيفن وارش أو مارك روان، يخضع للمراقبة عن كثب. ويتوقع المحللون أن تؤدي سياسات ترامب، مثل التعريفات الجمركية والتخفيضات الضريبية الممولة من الديون، إلى دفع التضخم، مما يقلل من الحاجة إلى المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي. وتبقي التوقعات الاقتصادية الأوروبية الضعيفة توقعات سياسة البنك المركزي الأوروبي دون تغيير، مع ترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو.

واستقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 106.2 بعد يومين من الانخفاضات ولكنه لا يزال أعلى بنسبة 6% من أدنى مستوى له في سبتمبر/أيلول، مدعومًا بتوقعات أقل لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي في عهد ترامب.

وتقع مستويات مقاومة زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.0600 و1.0650 و1.0700، بينما يقع الدعم عند 1.0550 و1.0500 و1.0450.

الين الياباني يرتفع على خلفية تكهنات بتدخل محتمل من جانب اليابان

ارتفع الين الياباني إلى حوالي 154 ين مقابل الدولار يوم الثلاثاء، متعافيًا من أدنى مستوياته في أربعة أشهر، حيث أصدرت السلطات تحذيرات من التحركات المفرطة في سوق الفوركس. وأكد وزير المالية كاتسونوبو كاتو أن الحكومة ستراقب أسعار الصرف وستتخذ إجراءات إذا لزم الأمر. كما أشار وزير المالية إلى أن اليابان قد تسرع من وتيرة رفع أسعار الفائدة بسبب استمرار التضخم. ومع ذلك، قال محافظ بنك اليابان المركزي كازو أويدا إن أي زيادات في أسعار الفائدة ستكون تدريجية، دون ذكر جدول زمني محدد. انخفض الين بما يزيد عن 10% منذ سبتمبر/أيلول، متأثرًا بحالة عدم اليقين بشأن سياسة بنك اليابان وارتفاع الدولار مدفوعًا بتوقعات بتخفيضات أقل في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يقع مستوى الدعم الأول عند 153.80. إذا تم كسر هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 152.50 و151.80. وعلى الجانب العلوي، تقع مستويات المقاومة عند 156.10 و157.50 و158.00 على التوالي.

الذهب يرتفع مستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي

ارتفع الذهب فوق مستوى 2,620 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، ليصل إلى أعلى مستوى له في أسبوع، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ضعف الدولار الأمريكي. وقد تحول تركيز السوق الآن إلى تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على مزيد من المعلومات حول موقف البنك المركزي بشأن التيسير النقدي. وانخفضت التوقعات بخفض سعر الفائدة بنسبة 0.25% في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى أقل بقليل من 59%، بانخفاض عن 62% في اليوم السابق وأكثر من 65% قبل أسبوع، وفقًا لما ذكرته مؤسسة CME FedWatch. ويتابع المستثمرون أيضًا عن كثب اختيارات الرئيس المنتخب دونالد ترامب لحكومته. وبالإضافة إلى ذلك، تؤدي حالة عدم اليقين الجيوسياسية المتزايدة إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، مع استمرار تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا.

ويقع مستوى الدعم الأول للذهب عند 2,575 دولارًا، يليه 2,545 دولارًا و2,545 دولارًا و2,525 دولارًا، بينما يمثل 2,635 دولارًا مستوى مقاومة رئيسي، مع وجود 2,691 دولارًا و2,711 دولارًا كمستويات تالية يجب مراقبتها إذا تم تجاوز هذه المقاومة.

بيانات التضخم في المملكة المتحدة هي مفتاح اتجاه الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

ظل الجنيه الإسترليني مستقرًا عند 1.268 دولار يوم الثلاثاء، ليظل قريبًا من أدنى مستوياته منذ منتصف مايو/أيار، حيث ارتفع الدولار في أعقاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وتوقع المستثمرون أن تؤدي سياسات ترامب، مثل التعريفات التجارية والتخفيضات الضريبية إلى تعزيز النمو والتضخم. ومن المحتمل أن يقلل ذلك من الحاجة إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وعلى الرغم من انخفاض الجنيه الإسترليني بنسبة 2.7% منذ الانتخابات، إلا أنه حقق أداءً أفضل من اليورو الذي قد يتأثر أكثر بالتعريفات الجمركية التي تستهدف الصين والاتحاد الأوروبي والمكسيك. على صعيد السياسة النقدية، يرى المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 80% لخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا الشهر المقبل، مع احتمال انخفاض أسعار الفائدة قليلاً فوق 4% بحلول نهاية عام 2025. أظهرت البيانات الأخيرة انكماش الاقتصاد البريطاني بشكل غير متوقع في سبتمبر/أيلول، مع تباطؤ النمو في الربع الثالث إلى 0.1% فقط.

وتقع مستويات الدعم الرئيسية لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند 1.2595 و1.2520 و1.2475. وعلى الجانب العلوي، تقع مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها عند 1.2680 و1.2740 و1.2820.

الفضة تنتعش وتترقب بيانات الصين

ارتفعت أسعار الفضة فوق مستوى 31.35 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، متعافية من أدنى مستوياتها في شهرين، حيث فقدت الفضة زخمها بعد ارتفاع الدولار الأخير وفقدان المستثمرين زخمهم وإعادة تقييمهم لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وشهد الدولار عمليات جني أرباح بعد المكاسب التي حققها مؤخرًا، مدعومًا بتوقعات بتخفيضات أقل في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل بشأن أداء الاقتصاد الأمريكي في عهد الرئيس المنتخب ترامب. كما تركز الأسواق أيضًا على قرار الصين المرتقب بشأن سعر الفائدة الرئيسي للقروض، على أمل اتخاذ تدابير تحفيزية إضافية لدعم النمو الاقتصادي. في غضون ذلك، ازدادت التوترات الجيوسياسية مع تصريح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام أسلحة أمريكية الصنع لشن ضربات في عمق روسيا، مما أثار المخاوف بشأن صراع عالمي محتمل ودفع الطلب المتجدد على أصول الملاذ الآمن مثل الفضة.

على الجانب العلوي، مستويات المقاومة الحرجة التي يجب مراقبتها هي 31.60 و32.10 و32.50. وعلى الجانب السفلي، يظل مستوى 30.80 مستوى دعم أول مهم. وإذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 30.20 و29.80 على التوالي.