التوترات في السوق ترفع الذهب والفضة مع استقرار العملات (10.24.2024)

ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من سلسلة خسائره الأخيرة، مدعومًا بتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع وجود مستويات مقاومة رئيسية في المستقبل

ضعف الين الياباني، متأثرًا بحالة عدم اليقين السياسي والبيانات الاقتصادية الأضعف، بينما يواجه المزيد من الضغوط الهبوطية. ارتفعت أسعار الذهب، مستفيدة من جاذبيته كملاذ آمن في ظل التوترات الجيوسياسية، وواصلت أسعار الذهب ارتفاعها على الرغم من قوة الدولار. وظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قريبًا من أدنى مستوياته الأخيرة، مع تركيز المتداولين على التقارير الاقتصادية التي قد تؤثر على اتجاهه. وفي الوقت نفسه، استقرت الفضة بعد أن اختبرت أعلى مستوى لها منذ عام 2012، مما جذب المشترين في السوق.

اليورو يجد الدعم مع تراجع عوائد السندات الأمريكية

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، مرتدًا من سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام متتالية وصلت إلى أدنى مستوى له عند 1.0760، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل يوليو. ارتفعت الأسعار الفورية منذ ذلك الحين بالقرب من 1.0800، مدعومة بتراجع طفيف في الدولار الأمريكي. أدى تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر إلى بعض عمليات جني الأرباح على الدولار بعد ارتفاعه القوي. ومع ذلك، فإن احتمالية التخفيضات المتواضعة للاحتياطي الفيدرالي وحذر المستثمرين قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر قد يدعم الدولار، في حين أن توقعات البنك المركزي الأوروبي الحذرة قد تحد من مكاسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

انخفض معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 1.7% في سبتمبر/أيلول، متراجعًا إلى ما دون هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% للمرة الأولى منذ يونيو/حزيران 2021. ويدعم ذلك وجهة نظر البنك المركزي بشأن الاتجاه التضخمي غير التضخمي وإمكانية المزيد من التيسير في السياسة النقدية. وسلط ماريو سينتينو المسؤول في البنك المركزي الأوروبي الضوء على مخاطر النمو والتضخم، مما يشير إلى احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. وبالمثل، أشار بوستجان فاسل إلى أن البيانات الأخيرة قد تؤخر التحسن المتوقع في النمو. ويتحول اهتمام السوق الآن إلى تقارير مؤشر مديري المشتريات العاجلة القادمة من منطقة اليورو والولايات المتحدة، والتي يمكن أن تقدم رؤى حول الاقتصاد العالمي وتؤثر على معنويات السوق، إلى جانب تأثير عوائد السندات الأمريكية على الدولار.

ويقع مستوى الدعم الأول للزوج عند 1.0760. وإذا تم اختراق هذا المستوى، ستكون مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0725 و 1.0660. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.0830؛ وإذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية عند 1.0875 و 1.0920.

الين يتراجع مع مواجهة الحزب الحاكم في اليابان للتحديات

تم تداول الين الياباني حول مستوى 152.4 مقابل الدولار، منخفضًا بأكثر من 1% عن الجلسة السابقة، مسجلاً أدنى مستوياته في حوالي ثلاثة أشهر. ويأتي هذا الانخفاض قبل الانتخابات العامة في اليابان، حيث قد يخسر الائتلاف الحاكم أغلبيته، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في المستقبل. كما تفاعل المستثمرون أيضًا مع البيانات التي أظهرت انكماشًا في نشاط القطاع الخاص في أكتوبر/تشرين الأول، وهو الأول منذ أربعة أشهر، مع انخفاض في قطاعي التصنيع والخدمات. أشار نائب كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني كازوهيكو أوكي إلى أن الحكومة تراقب تقلبات العملة، حيث فقد الين أكثر من نصف مكاسبه منذ تدخلها في يوليو. على الصعيد العالمي، لا يزال الين تحت ضغط ارتفاع الدولار، مدفوعًا بتوقعات بتخفيضات حذرة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي والتكهنات بشأن فوز ترامب المحتمل في نوفمبر/تشرين الثاني.

من من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 153.20، مع وجود أهداف أخرى عند 154.40 و155.20 إذا تم تجاوزه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 151.30؛ وإذا تم اختراقه، فإن مستويات الدعم التالية هي 150.20 و148.60.

حالة عدم اليقين تغذي ارتفاع الذهب رغم الضغوط التي يتعرض لها الدولار

ارتفعت أسعار الذهب فوق مستوى 2,720 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، مما يعكس انتعاشًا فنيًا محتملًا بعد انخفاضه بأكثر من 1% في الجلسة السابقة. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط توقعات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ نهجًا حذرًا في التيسير النقدي. ومع ذلك، فإن الزخم الصعودي للذهب مدعومًا بجاذبيته كملاذ آمن، مدعومًا بالتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن تصاعد العنف الذي قد يؤدي إلى صراع أوسع نطاقًا. بالإضافة إلى ذلك، تساهم أيضًا الشكوك المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة والتيسير النقدي المحتمل من قبل البنوك المركزية الكبرى في تعزيز قوة الذهب.

ومن الناحية الفنية، يقع مستوى الدعم الأول عند 2,707 دولار. وإذا تم اختراقه، فإن الدعم التالي سيكون عند 2,698 دولارًا و2,685 دولارًا. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 2,735 دولارًا، مع وجود أهداف أخرى عند 2,757 دولارًا و2,800 دولار.

تصريحات محافظ بنك إنجلترا تؤثر على اتجاه الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

تم تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.2930 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ليظل قريبًا من أدنى مستوى له في 10 أسابيع عند 1.2907، والذي وصل إليه يوم الأربعاء. من المرجح أن يركز المتداولون على أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) من كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة، والتي من المقرر أن تصدر في وقت لاحق من اليوم. في مناقشة في الاجتماع السنوي لمعهد التمويل الدولي في واشنطن العاصمة يوم الأربعاء، علّق محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي في مناقشة في الاجتماع السنوي لمعهد التمويل الدولي في واشنطن العاصمة يوم الأربعاء، بأن التضخم حاليًا أقل من المستهدف بسبب تأثيرات القاعدة السنوية. وأشار إلى أن معدل الادخار المرتفع يعكس حذر المستهلكين واقترح عدم إلزام صناديق التقاعد بتخصيص نسبة معينة للأصول البريطانية.

بالنسبة للجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يقع الدعم المبدئي عند مستوى 1.2900، يليه مستوى 1.2865 ثم 1.2805 أدناه. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى 1.2985، مع وجود مستويات لاحقة عند 1.3050 و 1.3100 إذا اخترق الزوج فوق هذه المقاومة.

الفضة تستقر بعد اختبارها لأعلى مستوى في 2012

اجتذبت الفضة (XAG/USD) المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، متوقفة مؤقتًا عن انخفاضها الأخير من نطاق 34.85 دولارًا إلى 34.90 دولارًا، والذي سجل أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2012 في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويتم تداول المعدن الأبيض حاليًا دون مستوى 34.00 دولار بقليل، مرتفعًا بنسبة تزيد عن 0.50% خلال اليوم.

يقع مستوى المقاومة الأول الذي يجب مراقبته بالنسبة للفضة عند 34.00 دولار. إذا اخترق المعدن الثمين فوق هذا المستوى، فإن مستويات المقاومة التالية هي 34.90 دولارًا و35.20 دولارًا. على الجانب السفلي، يقع الدعم الأولي عند 33.50 دولارًا، يليه 33.00 دولارًا و32.00 دولارًا.