الأسواق تترقب قرارات الاحتياطي الفدرالي وبنك إنجلترا مع ارتفاع الدولار بعد الانتخابات (11.07.2024)

يتسم المشهد العام للسوق اليوم بالحذر في ظل ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مع تركيز المستثمرين على قرارات أسعار الفائدة المرتقبة من كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا. 

لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط حيث يحوم مؤشر الدولار بالقرب من أعلى مستوياته في عدة أشهر، في حين أن الين ضعيف حيث تحذر السلطات اليابانية من التدخل المحتمل وسط قوة الدولار. أما الذهب والفضة، اللذان يتعرضان لضغوط بسبب قوة الدولار وتحول معنويات الملاذ الآمن، فيستقران حيث يترقب المتداولون خفض سعر الفائدة المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس وأي إشارات بشأن التيسير النقدي في المستقبل. وفي الوقت نفسه، يتم تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بحذر مع اقتراب موعد صدور قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة، مع توقعات بخفض الفائدة. ومن المقرر أن تُحدد بيانات هذا الأسبوع المحورية واجتماعات البنوك المركزية شكل التحركات التالية في أسواق العملات والمعادن.

الدولار الأمريكي يرتفع بعد الفوز في الانتخابات، في انتظار إشارة من الاحتياطي الفدرالي بخفض أسعار الفائدة

يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.0750 يوم الخميس، في حين لا يزال مؤشر الدولار فوق مستوى 105، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى له في أربعة أشهر حيث يترقب المتداولون قرار السياسة النقدية الأخير للاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق اليوم، مع ترقب المتداولين أيضًا لتلميحات حول ما إذا كانت هناك تخفيضات إضافية قد تتبعها تخفيضات أخرى في ديسمبر. ارتفع الدولار يوم الأربعاء بنسبة 2% تقريبًا بعد أن حقق الجمهوري دونالد ترامب فوزًا حاسمًا في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. كما استعاد الجمهوريون أيضًا السيطرة على مجلس الشيوخ، مما قد يمهد الطريق لإجراء تغييرات تشريعية كبيرة، على الرغم من أن السيطرة على مجلس النواب لا تزال غير مؤكدة. وتركز سياسات ترامب على الحد من الهجرة غير الشرعية، وزيادة التعريفات الجمركية، وخفض الضرائب، وإلغاء القيود التنظيمية. ويُنظر إليها على أنها محفزات محتملة لكل من النمو الاقتصادي والتضخم. وقد أدى الارتفاع المتوقع في الإنفاق الحكومي وزيادة مستويات الدين إلى دعم الدولار ورفع عوائد سندات الخزانة.

في زوج اليورو/دولار أمريكي، يقع مستوى المقاومة الأولي عند 1.0770، يليه مستوى 1.0830 و 1.0875 كنقاط مقاومة لاحقة. أما على الجانب السفلي، فإن مستوى الدعم الأول هو 1.0700، والذي يتماشى مع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. إذا تم اختراق هذا المستوى، ستكون مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0660 و 1.0600.

الين يتراجع أكثر بفعل قوة الدولار بعد الانتخابات الأمريكية

تم تداول الين الياباني حول 154.4 مقابل الدولار يوم الخميس، ليظل بالقرب من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما أثار مخاوف من أن السلطات اليابانية قد تتدخل في أسواق العملات. حذر أتسوشي ميمورا، كبير مسؤولي العملة اليابانية، من أنه ”يراقب عن كثب تحركات العملات الأجنبية بشعور متزايد من الاستعجال“ وأنه ”مستعد لاتخاذ الإجراءات المناسبة“ إذا استمرت التقلبات المفرطة. انخفض الين بنسبة 2% تقريبًا يوم الأربعاء، تحت ضغط الارتفاع الحاد للدولار بعد الفوز الواضح للجمهوري دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات جديدة أن الأجور الحقيقية في اليابان انخفضت بنسبة 0.1% في سبتمبر/أيلول، حيث تسارع التضخم الاستهلاكي إلى 2.9%، متجاوزًا الارتفاع في الأجور الاسمية بنسبة 2.8%. وتزيد هذه الأرقام المتعلقة بالأجور من تعقيد توقعات بنك اليابان بشأن الزيادات المحتملة في أسعار الفائدة، والتي تخيم عليها بالفعل حالة من عدم اليقين السياسي في البلاد.

في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يقع مستوى الدعم الأول عند 153.80، والذي يتزامن مع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. إذا تم كسر هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 152.20 و 151.50. وعلى الجانب العلوي، تقع مستويات المقاومة عند 154.90 و155.70 و156.60 على التوالي.

الذهب يحوم بالقرب من 2,750 دولار في الوقت الذي تترقب فيه الأسواق الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي

استقر الذهب عند حوالي 2,650 دولار للأونصة يوم الخميس، بعد انخفاضه بأكثر من 3% إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع في الجلسة السابقة، متأثرًا بارتفاع الدولار عقب فوز دونالد ترامب بالرئاسة الأمريكية. وقد دفع فوز ترامب المتداولين إلى الخروج من مراكز الذهب كملاذ آمن، مع توقعات بارتفاع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مما قلل من جاذبية المعدن. وأدت وعود ترامب الانتخابية، التي تضمنت سياسات بشأن الهجرة وزيادة التعريفات الجمركية والتخفيضات الضريبية وإلغاء الضرائب، إلى تأجيج المخاوف بشأن زيادة العجز والتضخم، مما زاد من الضغط على الذهب. ويتحول الاهتمام الآن إلى إعلان السياسة النقدية المرتقب للاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم، حيث من المتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وعلى الجانب السفلي، يقع مستوى الدعم الأول للذهب عند 2,635 دولار، يليه مستوى الدعم عند 2,600 دولار ثم 2,570 دولار. وعلى الجانب العلوي، يُعتبر مستوى 2,670 دولارًا بمثابة مستوى مقاومة رئيسي، مع وجود 2,695 دولارًا و2,715 دولارًا كمستويات تالية يجب مراقبتها إذا تم تجاوز هذه المقاومة.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يستقر عند مستوى 1.2930 قبل قرارات بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.2930 بعد عمليات البيع التي شهدها يوم أمس. من المتوقع أن يكون اليوم متقلبًا مع اتخاذ كل من بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي قرارات بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وبالإضافة إلى ذلك، ستلعب البيانات الاقتصادية مثل مطالبات البطالة الأولية والمطالبات المستمرة دورًا هامًا في تحديد اتجاه الزوج.

وعلى الجانب السفلي، تقع مستويات الدعم الرئيسية لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند 1.2900 و1.2840 و1.2800. وعلى الجانب العلوي، تقع مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها عند 1.2950 و 1.3000 و 1.3050.

الفضة تستقر عند 31.10 دولار وسط مخاوف بشأن الطلب على الفضة

تتداول الفضة حول 31.10 دولار بعد عمليات البيع التي شهدتها يوم أمس. وساهمت المخاوف بشأن ضعف الطلب الصيني على المعادن الثمينة بعد انتخاب ترامب في تراجع الأسعار. ومع ذلك، من المتوقع أن يؤثر قرار سعر الفائدة القادم في وقت لاحق اليوم على اتجاه المعادن الثمينة.

على الجانب العلوي، تقع مستويات المقاومة الحرجة التي يجب مراقبتها عند 31.70 و32.10 و31.70. وعلى الجانب السفلي، يظل مستوى 30.80 هو مستوى الدعم الأول المهم. إذا تم اختراق هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 30.50 و 30.00 على التوالي.