الأسواق ترتفع مدعومة ببيانات الوظائف الأمريكية القوية والتوترات الجيوسياسية (10.07.2024)

ارتفع الدولار الأمريكي مستفيدًا من بيانات العمل الأمريكية القوية، حيث أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية 254,000 وظيفة جديدة في سبتمبر/أيلول، مما قلل من التوقعات بخفض كبير في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر/تشرين الثاني. 

نتيجة لذلك، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه، في حين تراجع الين الياباني وسط تصريحات حذرة من المسؤولين اليابانيين. وتراجعت أسعار الذهب حيث حدت أرقام العمالة القوية من التوقعات بتخفيضات قوية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن التوترات في الشرق الأوسط قد تقدم دعمًا على المدى القريب. وتراجع الجنيه الإسترليني بعد تصريحات محافظ بنك إنجلترا بايلي التي غذت التكهنات بخفض أسعار الفائدة، وارتفعت الفضة مستفيدة من الطلب على الملاذ الآمن وجهود الصين الحثيثة.

الدولار يرتفع مستفيدا من تقرير الوظائف القوي وتوترات الشرق الأوسط

حوم مؤشر الدولار حول 102.5 يوم الاثنين بعد أن ارتفع بنسبة نصف في المائة في الجلسة السابقة، مدفوعًا بتقرير الوظائف الأمريكي القوي الذي دفع الأسواق إلى استبعاد احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر. وفي يوم الجمعة، ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 254,000 وظيفة في سبتمبر/أيلول، أي أعلى بكثير من المتوقع البالغ 140,000 وظيفة، في حين انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2%. ونتيجة لذلك، تُشير الأسواق الآن إلى احتمالية بنسبة 95% تقريبًا لخفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أكثر اعتدالًا في نوفمبر/تشرين الثاني، مع احتمال 5% فقط لعدم حدوث أي تغيير، وفقًا لأداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية التابعة ل CME. ويركز المستثمرون الآن على محضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي القادم يوم الأربعاء وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس لمعرفة المزيد من الاتجاهات بشأن أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الدولار من زيادة الطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

وفي زوج اليورو/الدولار الأمريكي، ستكون المقاومة الأولية عند مستوى 1.1000 يليها مستوى 1.1050 و1.1100 إذا تم تجاوز هذا المستوى. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم الأول عند مستوى 1.0950، مع وجود دعم لاحق عند 1.0900 و 1.0850 تحت هذا المستوى.

الين يهبط دون مستوى 149 مع ترقب السوق لإشارات السياسة الفيدرالية واليابانية

انخفض الين الياباني إلى ما دون 149 ين مقابل الدولار يوم الإثنين قبل أن يستعيد بعض عافيته، مما دفع كبير دبلوماسيي العملة أتسوشي ميمورا إلى إصدار تحذير جديد من تداول المضاربة في سوق الصرف الأجنبي. وواجه الين ضغوطًا الأسبوع الماضي بعد أن اقترح رئيس الوزراء الجديد شيغيرو إيشيبا ووزير الاقتصاد في حكومته ريوسي أكازاوا توخي الحذر قبل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، بالنظر إلى المشهد الاقتصادي الحالي. وقد تصاعد تراجع العملة بسبب تقرير الوظائف الأمريكي القوي يوم الجمعة، والذي قلل من توقعات السوق بخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر. وينتظر المستثمرون الآن بيانات الأجور اليابانية هذا الأسبوع لتقييم تأثيرها المحتمل على التضخم والسياسة النقدية.

في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يقع الدعم الأول عند 147.30، مع وجود مستويات لاحقة عند 145.20 و144.00 تحت ذلك. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 149.30، تليها مستويات 150.00 و151.00 إذا تم اختراق هذا المستوى.

الذهب يتراجع وسط بيانات العمل الأمريكية القوية، والأنظار تتجه نحو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ومؤشر أسعار المستهلكين

انخفضت أسعار الذهب إلى ما دون 2,650 دولار للأونصة يوم الاثنين، لتواصل تراجعها عن المستويات القياسية الأخيرة. ويأتي هذا التراجع في أعقاب تقارير عن قوة سوق العمل في الولايات المتحدة، مما يقلل من احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات قوية في أسعار الفائدة. في سبتمبر/أيلول، ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 254,000 وظيفة - متجاوزةً بذلك 14,000 وظيفة متوقعة - في حين انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1%. وتقلل هذه البيانات من المخاوف من ضعف سوق العمل، مما يحد من التوقعات بإجراء تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة في هذه الدورة. وعادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة المرتبطة بالاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب. يتطلع المستثمرون الآن إلى محضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي المقرر عقده يوم الأربعاء وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين المقرر صدوره يوم الخميس للحصول على مزيد من الرؤى. بالإضافة إلى ذلك، تتعزز جاذبية الذهب كأصل من أصول الملاذ الآمن بسبب تصاعد العنف في الشرق الأوسط، مما قد يدعم الأسعار على المدى القريب.

في الذهب، يقع الدعم الأول للذهب عند 2630، مع وجود مستويات لاحقة عند 2600 و2550 تحت ذلك. تقع المقاومة الأولية عند 2685، تليها مستويات 2700 و2730 إذا تم تجاوز هذا المستوى.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يضعف بعد تصريحات بايلي التي تغذي التكهنات بخفض أسعار الفائدة

تراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.31 دولار، متراجعًا من أعلى مستوياته في مارس/آذار 2022 التي وصل إليها في أواخر سبتمبر/أيلول، وذلك في أعقاب تصريحات محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي التي زادت من التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني. في مقابلة مع صحيفة الجارديان، اقترح بيلي أن البنك المركزي قد يتصرف بسرعة أكبر لخفض أسعار الفائدة إذا ظهرت المزيد من أخبار التضخم الإيجابية. ونتيجة لذلك، تتوقع الأسواق الآن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل، مع احتمال بنسبة 40% لخفض مماثل في ديسمبر. وكان بنك إنجلترا قد أبقى على أسعار الفائدة ثابتة عند 5% في سبتمبر بعد خفضها بمقدار ربع نقطة أساس في أغسطس. وقد استفاد الجنيه الإسترليني أيضًا من الضعف العام للدولار، حيث يتوقع المتداولون تيسيرًا نقديًا أكثر قوة من الاحتياطي الفيدرالي مقارنة بالبنوك المركزية الرئيسية الأخرى، بما في ذلك بنك إنجلترا. في سبتمبر، ارتفعت قيمة الجنيه الإسترليني بنسبة 1.9%.

في زوج الجنيه الإسترليني/دولار أمريكي، يقع الدعم الأول عند 1.3085، مع وجود مستويات لاحقة عند 1.3050 و1.3000 تحت ذلك المستوى. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 1.3160، تليها مستويات 1.3200 و 1.3250 إذا تم تجاوز هذا المستوى.

الفضة ترتفع مع ارتفاع الطلب على الفضة بسبب المخاطر الجيوسياسية والصعوبات التي تواجهها الصين

تداولت أسعار الفضة عند 31.80 دولار للأونصة يوم الاثنين. ويعكس هذا الارتفاع الذي شهدته الفضة الأسبوع الماضي الطلب القوي على الأصول الآمنة، مدعومًا بالتوقعات المتفائلة للتطبيقات الصناعية للفضة بسبب الجهود الصينية الحثيثة. كما دعمت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط الأصول الآمنة، لا سيما بعد أن تعهدت إسرائيل بالرد على الهجوم الصاروخي الباليستي الإيراني، والذي قد يشمل استهداف البنية التحتية النفطية الإيرانية. بالإضافة إلى ذلك، استفادت الفضة من الإعلانات عن تدابير التحفيز المالي والنقدي الهامة التي تهدف إلى تعزيز ثاني أكبر اقتصاد في العالم. ويتماشى هذا الارتفاع مع الدعم المتزايد للمعادن الصناعية، مما يعزز التوقعات بالنسبة لقطاعات التصنيع التي تعتمد على الفضة، مثل تقنيات الكهرباء والألواح الشمسية. ومع ذلك، فقد خفف من مكاسب السبائك تقرير الوظائف القوي في الولايات المتحدة، والذي أضعف التوقعات الحذرة للاحتياطي الفيدرالي.

في الفضة، يقع الدعم الأول عند 31.60، مع وجود مستويات لاحقة عند 31.30 و30.50 تحت ذلك. وعلى الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية عند 32.20، تليها مستويات 32.50 و33.00 إذا تم تجاوز هذا المستوى.