تباين الأسواق قبل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية، وقرار البنك المركزي الأوروبي، وحالة عدم اليقين بشأن الانتخابات (10.30.2024)

تم تداولت الأسواق العالمية بحذر يوم الأربعاء مع اقتراب زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى 1.0810 حيث ضغطت توقعات خفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة على اليورو. وحام زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني حول مستوى 153.4 حيث أضافت الانتخابات اليابانية حالة من عدم اليقين السياسي قبل إعلان بنك اليابان عن سياسته.

وارتفع الذهب ليقترب من مستوى 2,780 دولارًا وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن الانتخابات الأمريكية، في حين استقر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3010 دولار في انتظار ميزانية الخريف في المملكة المتحدة. وبقيت الفضة فوق مستوى 34.00 دولار، مدفوعة بالطلب على الملاذ الآمن. يركز المستثمرون على بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث وبيانات ADP للحصول على أدلة حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتعرض لضغوط قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة

فقد زوج اليورو/الدولار الأمريكي زخمه بعد يومين من المكاسب، حيث تم تداوله حول مستوى 1.0810 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ويتعرض اليورو لضغوط في ظل التوقعات بقيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع مرة أخرى، مع احتمال بنسبة 50% تقريبًا لخفضه بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.

يركز المستثمرون على أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأولية من ألمانيا ومنطقة اليورو، إلى جانب بيانات المؤشر المنسق الأولي لأسعار المستهلكين في ألمانيا (HICP) المقرر صدورها يوم الأربعاء. كما يتجه الاهتمام أيضًا إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث وتقرير التغير في التوظيف لشهر أكتوبر الصادر عن ADP.

وقد أعرب مسؤولو البنك المركزي الأوروبي عن آراء متباينة بشأن السياسة النقدية. اقترح البلجيكي بيير وونش عدم الحاجة إلى تخفيضات قوية، في حين أيد ماريو سينتينو من البرتغال خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر.

يرتبط الانخفاض الأخير في زوج اليورو/الدولار الأمريكي بارتفاع الدولار الأمريكي، مدفوعًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة. يبلغ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حوالي 104.30، مع عوائد سندات الخزانة لأجل عامين و10 سنوات عند 4.09% و4.24%

قد تضيف حالة عدم اليقين التي تحيط بالانتخابات الرئاسية الأمريكية ضغوطًا على الزوج، حيث أظهر استطلاع جديد للرأي أجرته رويترز/إبسوس سباقًا متقاربًا، حيث تتقدم كامالا هاريس بفارق ضئيل على دونالد ترامب بنسبة 44% مقابل 43%.

وبعد التراجع إلى خط الاتجاه اليومي، يمثل مستوى 1.0770 دعمًا رئيسيًا لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، يليه مستوى 1.0750 و1.0700. أما مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها فهي 1.0840 و1.0880 و1.0880 و1.0930.

الين يتراجع؛ توقعات بتثبيت بنك اليابان لأسعار الفائدة

واصل الين الياباني تراجعه، حيث تم تداوله بالقرب من 153.4 مقابل الدولار يوم الأربعاء، مسجلاً أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر مع ترقب الأسواق لقرار بنك اليابان بشأن سياسته النقدية. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة الحالية يوم الخميس، على الرغم من أن المستثمرين يترقبون تلميحات إلى احتمال رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. ويرجع هذا النهج الحذر إلى بيانات التصدير الضعيفة، وركود إنفاق الأسر، ونتائج الانتخابات الأخيرة التي شهدت خسارة الائتلاف الحاكم لأغلبيته البرلمانية. وقد نصح زعماء المعارضة بنك اليابان المركزي بعدم إجراء تحولات كبيرة في السياسة النقدية نظرًا لتباطؤ نمو الأجور، وصرح وزير المالية كاتو بأن السلطات تراقب الين عن كثب، مع تزايد المخاوف بشأن التدخل إذا انخفض إلى مستوى 160.

وعلى الأطر الزمنية الأدنى، يُظهر الين نمطًا مثلثيًا، حيث يمثل المستوى 153.20 دعمًا مبدئيًا. وأسفل هذا المستوى، يمثل المستوى 152.40 والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 151.40 دعمًا رئيسيًا. إذا اخترق السعر لأعلى، فإن مستويات المقاومة هي 154.50، يليها 156.60 و 158.20.

الذهب يرتفع الذهب إلى 2,780 دولارًا بفعل الطلب على الملاذ الآمن

ارتفع الذهب إلى ما يقرب من 2,780 دولار للأونصة يوم الأربعاء، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً حيث وازن المستثمرون بيانات العمل الأخيرة والمخاطر الجيوسياسية قبل الانتخابات الأمريكية. وأظهر تقرير JOLTS أن فرص العمل في الولايات المتحدة عند أدنى مستوياتها منذ عام 2021، وهو ما يتناقض مع بيانات سبتمبر/أيلول بشأن المرونة الاقتصادية، والتي قللت من توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية. ولا تزال الأسواق تتوقع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل اجتماع متبقٍ من اجتماعات الاحتياطي الفدرالي هذا العام، حيث أن انخفاض أسعار الفائدة يعزز جاذبية الأصول غير ذات العائد مثل الذهب. ويتحول التركيز الآن إلى التضخم القادم في نفقات الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وأرقام الرواتب لمعرفة المزيد من الرؤى حول الاحتياطي الفدرالي. كما تؤدي التوترات المستمرة في الشرق الأوسط وأوكرانيا، إلى جانب الانتخابات الأمريكية، إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن.

بالنسبة للمستويات الفنية، تقف المقاومة التالية للذهب عند المستوى النفسي 2,800 دولار، مع 2,820 دولار و2,820 دولار و2,850 دولار كأهداف لاحقة. وفي حالة حدوث تراجع، يقع الدعم الأول عند 2,770 دولارًا، مع وجود 2,758 دولارًا و2,735 دولارًا كمستويات دعم أخرى.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يترقب ميزانية المملكة المتحدة والبيانات الأمريكية الرئيسية

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.3010 يوم الأربعاء خلال بداية الجلسة الآسيوية، حيث يترقب المستثمرون صدور بيانات رئيسية من بينها ميزانية الخريف في المملكة المتحدة، وتغير التوظيف في الولايات المتحدة ADP، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث.

في المملكة المتحدة، من المتوقع أن تكشف المستشارة راشيل ريفز عن أول ميزانية لحزب العمال منذ 15 عامًا، والتي قد تقترح زيادات ضريبية بقيمة 40 مليار جنيه إسترليني وتخفيضات في الإنفاق تستهدف التأمين الوطني لأصحاب العمل وضريبة الأرباح الرأسمالية وضريبة الميراث. يشير المحللون في Commerzbank إلى أن الميزانية المتوازنة التي تركز على الاستثمار طويل الأجل يمكن أن تعزز الجنيه الإسترليني من خلال تعزيز توقعات النمو في المملكة المتحدة.

ومن الناحية الفنية، لا تزال المقاومة عند مستوى 1.3015 هي المستوى الرئيسي. إذا تم اختراقها، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.3055 (تصحيح فيبوناتشي 0.5) و 1.3105 (مستوى فيبوناتشي 0.38). وعلى الجانب السفلي، يقف الدعم المبدئي عند مستوى 1.3000 (المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا)، يليه مستوى 1.2940 (خط الاتجاه) ومستوى 1.2900، وهو أدنى مستوى سجله الزوج الأسبوع الماضي.

الفضة تتراجع بعد المكاسب التي حققتها على خلفية توتر الانتخابات الأمريكية

انخفضت أسعار الفضة (XAG/USD) بشكل طفيف إلى حوالي 34.30 دولار يوم الأربعاء خلال الجلسة الآسيوية، بعد أن ارتفعت بأكثر من 2% يوم الثلاثاء وسط حالة من عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية. وأظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز/إيبسوس سباقًا متقاربًا، حيث تتقدم نائبة الرئيس كامالا هاريس بفارق ضئيل على دونالد ترامب بنسبة 44% مقابل 43%.

قد تواجه الفضة رياحًا معاكسة من تدفقات الملاذ الآمن في الوقت الذي أفادت فيه تقارير أن رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو يجتمع مع القادة العسكريين لمناقشة حل دبلوماسي للصراع في لبنان، وفقًا لما ذكره أكسيوس ورويترز. بالإضافة إلى ذلك، يستفيد أداء الفضة من ضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة، مما يجعلها أكثر جاذبية للمشترين الأجانب.

تشمل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الثالث وتغير التوظيف في ADP يوم الأربعاء، يليه تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الخميس وجداول الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة. كما يترقب المستثمرون أيضًا الجلسة البرلمانية الصينية التي ستُعقد في الفترة من 4 إلى 8 نوفمبر بحثًا عن أخبار التحفيز المالي المحتملة.

من الناحية الفنية، بعد اختراق 34.00 دولارًا، اختبرت الفضة مستوى 34.50 دولارًا، وهو مستوى مقاومة رئيسي، مع وجود مقاومة أخرى عند 34.90 دولارًا و35.30 دولارًا. مستويات الدعم التي يجب مراقبتها هي 34.00 دولارًا و33.55 دولارًا و33.00 دولارًا.