الأسواق تهتز وسط التوترات الجيوسياسية والتكهنات بشأن أسعار الفائدة (22.11.2024)

ارتفع الين الياباني إلى حوالي 155 ين مقابل الدولار يوم الخميس، مستعيدًا بعض مكاسبه بعد الخسائر التي تكبدها في الجلسة السابقة. ومع ذلك، استمرت حالة عدم اليقين التي تحيط برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في المستقبل في التأثير على العملة. فقد أشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الاثنين إلى أن أي رفع لأسعار الفائدة سيكون تدريجيًا، اعتمادًا على الظروف الاقتصادية، لكنه لم يقدم أي جدول زمني محدد لموعد حدوث مثل هذه الزيادات. وفي الوقت نفسه، بدت التحذيرات الشفهية الأخيرة من السلطات اليابانية أقل فعالية في الحد من مخاوف السوق، حيث يتطلع المتداولون إلى مستوى 160 كمحفز محتمل لمزيد من التدخل الحكومي. وينتظر المستثمرون الآن بيانات التضخم اليابانية لشهر أكتوبر، المقرر صدورها يوم الجمعة، للمساعدة في تشكيل التوقعات الاقتصادية. وفي الوقت نفسه، لا يزال الين يتعرض لضغوط من الدولار الأمريكي، مدعومًا بالتوقعات بأن سياسات ترامب قد تعيد إشعال التضخم وتحد من تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، مستوى المقاومة الأول هو 156.10 يليه 157.50 و158 على التوالي. وعلى الجانب السفلي، مستوى الدعم الأول هو 153.80 ومستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 152.50 و151.80 على التوالي

الذهب يرتفع فوق مستوى 2,650 دولار مع تصاعد التوترات الجيوسياسية

وسع الذهب مكاسبه الأخيرة إلى ما يزيد عن 2650 دولار للأونصة يوم الخميس، ليرتفع للجلسة الرابعة على التوالي، حيث سعى المستثمرون إلى الملاذ الآمن في المعدن مع اشتداد حالة عدم اليقين الجيوسياسي مع تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا. وفي يوم الأربعاء، أطلقت أوكرانيا يوم الأربعاء أسلحة بعيدة المدى موردة من الغرب للمرة الثانية، وذلك بعد يوم واحد من موافقة الرئيس بوتين على عقيدة نووية محدثة توسع شروط استخدام الأسلحة النووية. وفي الوقت نفسه، استخدمت الولايات المتحدة حق النقض (الفيتو) ضد قرار الأمم المتحدة لوقف إطلاق النار في غزة، مما أثار المخاوف مجددًا بشأن الصراع الدائر في الشرق الأوسط. وعلى صعيد السياسة النقدية، واصلت الأسواق تقييم توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفدرالي الأمريكي، حيث تراقب عن كثب خطاب الاحتياطي الفدرالي بحثًا عن إشارات تداول جديدة. ولا تزال الغالبية الطفيفة من السوق تتوقع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، الأمر الذي من شأنه أن يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب

 بدون فائدة. في زوج XAU/الدولار الأمريكي، مستوى المقاومة الأول هو 2665 يليه 2692 و2712 على التوالي. وعلى الجانب السفلي، مستوى الدعم الأول هو 2630 ومستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 2590 و2550 على التوالي.

الجنيه الإسترليني يقترب من أدنى مستوياته في ستة أشهر بسبب ارتفاع المخاطر وتوقعات بنك إنجلترا

يتم تداول الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.2650 يوم الخميس، مقتربًا مرة أخرى من أدنى مستوى له في ستة أشهر والذي لامسه الأسبوع الماضي، وسط تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا. وظهرت تقارير تفيد بأن أوكرانيا أطلقت صواريخ كروز بريطانية على روسيا للمرة الأولى. وفي وقت مبكر، لامس الجنيه الإسترليني 1.271 دولار بعد أن عززت بيانات التضخم التي جاءت أكثر سخونة من المتوقع موقف بنك إنجلترا الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة في المستقبل. وارتفع معدل التضخم السنوي في المملكة المتحدة إلى 2.3% في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أعلى معدل في ستة أشهر، مقارنةً بـ 1.7% في سبتمبر/أيلول، متجاوزًا كلاً من هدف بنك إنجلترا وتوقعات السوق عند 2.2%. وارتفع تضخم الخدمات، الذي يعتبره البنك المركزي مقياسًا رئيسيًا لضغط الأسعار الناتج محليًا، إلى 5% من 4.9%. ترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 14% فقط لتقليص ربع نقطة أخرى هذا العام وتخفيضين فقط في عام 2025.

في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، مستوى المقاومة الأول هو 1.2700 يليه 1.2740 و1.2820 على التوالي. على الجانب السفلي، مستوى الدعم الأول هو 1.2595 ومستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2520 و 1.2475 على التوالي.

ضعف القطاع الصناعي يحد من انتعاش الفضة

انخفضت أسعار الفضة إلى 31 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء، لتوقف الانتعاش الذي رفع الأسعار من أدنى مستوى لها في شهرين عند 30.2 دولارًا في 18 نوفمبر/تشرين الثاني حيث أثرت التوقعات المتشائمة للاستخدام الصناعي للمعدن على الدعم الجديد الذي تلقاه السبائك بسبب التصعيد في الحرب الروسية الأوكرانية. أطلقت أوكرانيا صواريخ بريطانية الصنع وأمريكية الصنع على الأراضي الروسية للمرة الأولى منذ بداية الحرب في عام 2022. كان هذا في نفس الأسبوع الذي غيرت فيه روسيا عقيدتها لتخفيف شروط الرد على الأسلحة الذرية، مما حد من معنويات المستثمرين تجاه المخاطرة. ومع ذلك، أدى انخفاض الطلب على الفضة كمدخل صناعي إلى الحد من انتعاش الأسعار. وأدى عدم وجود تدفقات تحفيزية جديدة من الحكومة الصينية إلى استمرار زيادة المعروض من الفضة. بالإضافة إلى ذلك، أشارت التقارير إلى أن شركات ألواح الطاقة الشمسية المملوكة للصين بدأت في خفض الإنتاج حيث أثار فوز ترامب في الانتخابات احتمال فرض رسوم جمركية أعلى على القطاع. في زوج XAG/

الدولار الأمريكي فإن مستوى المقاومة الأول هو 31.60 يليه مستوى 32.50 و32.80 على التوالي. وعلى الجانب السفلي، مستوى الدعم الأول هو 30.80 ومستويات الدعم التالية التي يجب مراقبتها هي 30.20 و29.80 على التوالي.