المعادن الثمينة تستقر مع استعداد الأسواق لبيانات العمل الأمريكية (12.06.2024)

ارتفع الذهب إلى 2,640 دولار، متعافيًا من خسائره الأخيرة، حيث تترقب الأسواق بيانات العمل الأمريكية لمعرفة إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل قبل تقرير الوظائف غير الزراعية. 

وينظر إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول على أنه أمر مرجح بنسبة 70%، مما يدعم الذهب من خلال خفض تكلفة الاحتفاظ به. وفي الوقت نفسه، ضعف الطلب على الذهب في الصين بالنسبة للمجوهرات ولكنه ظل قويًا بالنسبة للاستثمار، على الرغم من أن كلاهما قد يستقر في عام 2024. واستقرت الفضة فوق مستوى 31 دولارًا، مدعومة برهانات مماثلة على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والطلب على الملاذ الآمن بسبب الاضطرابات السياسية العالمية. لا يزال اليورو والجنيه الإسترليني تحت الضغط وسط التحديات الاقتصادية والسياسية.

عدم الاستقرار في منطقة اليورو يتعمق مع انهيار الحكومة الفرنسية والانتخابات الألمانية 

يحوم اليورو بالقرب من 1.05 دولار، وهو أعلى بقليل من أدنى مستوى سجله هذا الأسبوع عند 1.049 دولار، ولكنه قريب من أدنى مستوياته في عامين. ولا تزال العملة تحت ضغط عدم الاستقرار السياسي والبيانات الاقتصادية الضعيفة والتوقعات باستمرار البنك المركزي الأوروبي في تيسير السياسة النقدية. في فرنسا، انهارت الحكومة بعد التصويت بحجب الثقة، بينما تستعد ألمانيا لانتخابات مبكرة في فبراير/شباط. كما أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو انكماش القطاع الخاص، وحذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد من المزيد من الضعف في النمو. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، مع تزايد التكهنات باحتمالية خفضها بمقدار 50 نقطة أساس.
ويقع مستوى المقاومة الأول في نطاق 1.0590-1.0600، وفوق هذا المستوى، فإن المستويات التي يجب مراقبتها هي 1.0660 و1.0720. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0530، وإذا تم كسر هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.0500 و1.0450.

الين يرتفع مع وعود رفع أسعار الفائدة 

استقر الين الياباني بالقرب من 150 مقابل الدولار يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات أن الأجور الحقيقية في اليابان كانت ثابتة في أكتوبر/تشرين الأول، وتحسنت من انخفاض بنسبة 0.4% في سبتمبر/أيلول. وقد عزز التقرير التوقعات باحتمال رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة، على الرغم من انقسام الآراء بين ديسمبر ويناير. ألمح محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا إلى رفع الفائدة قريبًا، مستشهدًا بالأداء الاقتصادي القوي، لكن عضو مجلس الإدارة تويواكي ناكامورا أعرب عن شكوكه بشأن استدامة نمو الأجور، مما يشير إلى معارضة محتملة لرفع الفائدة في ديسمبر. ترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 60% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر، بعد أن كانت 50% مؤخرًا.
من منظور فني، يبدو أن 151.00 هو مستوى المقاومة المبدئي الرئيسي، مع احتمال أن يستهدف الاختراق فوقه 152.00 و153.00. أما على الجانب السفلي، فإن مستوى 149.40 هو الدعم الرئيسي الأول، يليه 148.70 و148.20 إذا تحرك السعر للأسفل.

الذهب يرتفع مع ترقب الأسواق لبيانات العمل الأمريكية وسياسة الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع الذهب إلى حوالي 2,640 دولارًا يوم الجمعة، متعافيا من بعض الخسائر حيث تترقب الأسواق البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية لتقييم اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تباطؤ تدريجي في سوق العمل، وذلك قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الجمعة. وترى الأسواق حاليًا فرصة بنسبة 70% لخفض الاحتياطي الفدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، مما يدعم الذهب من خلال تقليل تكلفة الاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا. وفي الوقت نفسه، أفاد مجلس الذهب العالمي بضعف الطلب الفعلي على الذهب في الصين، ولكن الطلب الاستثماري القوي في عام 2024، مع توقع استقراره في عام 2025.

من منظور فني، يبدو أن 2660 هو مستوى المقاومة الأولي الرئيسي، مع احتمال أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 2690 و2710. على الجانب السفلي، 2600 هو أول مستوى دعم رئيسي، يليه 2575 و2545 إذا تحرك السعر للأسفل.

اتجاهات التضخم والضعف الاقتصادي في المملكة المتحدة تشكل توقعات سياسة بنك إنجلترا 

تم تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من منتصف مستويات 1.2700 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، ليعزز مكاسبه بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع. يتوخى المتداولون الحذر قبل صدور تقرير الوظائف في القطاعات غير الزراعية الأمريكية، والذي من المتوقع أن يوجه قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة لشهر ديسمبر ويؤثر على الدولار الأمريكي. وفي حين أن انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد حد من تعافي الدولار الأمريكي، إلا أن التوقعات بتخفيضات حذرة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي وسياسات التضخم في عهد الرئيس المنتخب ترامب تقدم بعض الدعم للدولار. كما أن ضعف معنويات المخاطرة والتوترات الجيوسياسية يفيد الدولار الأمريكي أيضًا. وفي الوقت نفسه، تؤدي تعليقات محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة لعام 2025 إلى تخفيف حدة المعنويات الصعودية للجنيه الإسترليني.
من منظور فني، يبدو أن مستوى 1.2760 هو مستوى المقاومة المبدئي الرئيسي، مع احتمال أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 1.2830 و1.2900. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى 1.2610 أول مستوى دعم رئيسي، يليه مستوى 1.2540 و1.2470 إذا تحرك السعر للأسفل.

تكهنات التحفيز الصيني وحالة عدم اليقين العالمي تعزز أسعار الفضة

يتم تداول الفضة حول 31.30 دولارًا صباح يوم الجمعة. وعلى الرغم من أن الفضة شهدت أسبوعًا إيجابيًا بشكل عام، إلا أنها لم تتمكن من الخروج من النطاق الذي كانت عليه خلال الأسابيع الأربعة الماضية. فقد أبقت التصريحات المستمرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تشير إلى أنه لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة، بالإضافة إلى عدم وجود أخبار إيجابية من الصين، الفضة تحت الضغط. كما ستلعب بيانات الوظائف غير الزراعية القادمة اليوم دورًا حاسمًا في تحديد خطوته التالية.
من منظور فني، يبدو أن 31.50 هو مستوى المقاومة الأولي الرئيسي، مع احتمال أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 32.00 و32.50. وعلى الجانب السفلي، يعتبر مستوى 30.70 أول مستوى دعم رئيسي، يليه مستوى 30.20 و29.80 إذا تحرك السعر للأسفل.