المتداولون يقللون المخاطر، والرهانات على أسعار الفائدة تحدد الاتجاه (12.02.2025)

تداولت الأسواق بحذر يوم الثلاثاء، حيث أثرت التوقعات المتغيرة بشأن أسعار الفائدة وعمليات جني الأرباح على تحركات الأصول.

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرة أخرى فوق 1.16 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف نوفمبر، في حين حافظت قراءات التضخم المتباينة في منطقة اليورو على الاهتمام بالبيانات القادمة.

انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي نحو 1.3220 دولار مع استمرار الأسواق في استيعاب ميزانية المملكة المتحدة لشهر نوفمبر والنقاش الدائر حول حزمة الضرائب البالغة 26 مليار جنيه إسترليني.

تراجع الذهب إلى 4210 دولارًا بعد أن لامس أعلى مستوى له في ستة أسابيع، في حين انخفضت الفضة نحو 57 دولارًا بعد أن سجلت مستوى قياسيًا، مع دعم كلا المعدنين بتوقعات خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل والمخاوف المستمرة بشأن العرض.

التوقيت	العملة	الحدث	التوقعات	السابق
01:00	USD	رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول يتحدث	-	-
10:00	EUR	مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر)	2.1%	2.1%
15:00	USD	وظائف شاغرة في Jolts (سبتمبر)	-	7.227M

اليورو يرتفع بعد تراجع مؤشر مديري المشتريات الأمريكي

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1615 في الساعات الأولى من التداول الآسيوي بعد أن أظهر تقرير ISM الأمريكي الأخير تراجع قطاع الصناعات التحويلية مرة أخرى. انخفض مؤشر مديري المشتريات في نوفمبر إلى 48.2، متراجعاً عن التوقعات ومُعززاً التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف سياسته النقدية الأسبوع المقبل. ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة في 9-10 ديسمبر إلى 87٪، ارتفاعًا من 71٪ في الأسبوع السابق.

تظل المستويات الرئيسية دون تغيير، مع 1.1550 كدعم قوي و1.1640 كمقاومة قصيرة المدى.

R1: 1.1640	S1: 1.1550
R2: 1.1670	S2: 1.1420
R3: 1.1750	S3: 1.1390

الين يتراجع مع قيام المتداولين بجني الأرباح

تراجع الين إلى حوالي 155.7 مقابل الدولار، متخليًا عن جزء من مكاسبه الأخيرة مع قيام بعض المشاركين في السوق بتحقيق أرباحهم. وكان الارتفاع السابق مدفوعًا بتزايد الحديث عن احتمال تغيير سياسة بنك اليابان المركزي. شدد وزير المالية ساتسوكي كاتاياما على أن طوكيو والبنك المركزي يشتركان في نفس التوقعات الاقتصادية، مما عزز التوقعات بتنسيق أوثق للسياسات في المستقبل.

من الناحية الفنية، يواجه الضغط الصعودي مقاومة بالقرب من 157.95، بينما يظل الدعم ثابتًا عند 154.20.

R1: 157.95	S1: 154.20
R2: 160.15	S2: 153.65
R3: 161.20	S3: 151.60

الذهب يتوقف بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع

انخفض سعر الذهب إلى 4210 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء مع عمليات جني الأرباح التي أعقبت ارتفاعه يوم الاثنين إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع. ويستمر المعدن في الحصول على الدعم من الثقة المتزايدة في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر بعد انكماش قطاع الصناعات التحويلية الأمريكية للشهر التاسع على التوالي. وتتجه الأنظار الآن إلى تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على مزيد من المؤشرات حول توقعات السياسة النقدية.

ويوجد دعم بالقرب من 4190 دولارًا، مع مقاومة حول 4260 دولارًا.

R1: 4260	S1: 4190
R2: 4300	S2: 4110
R3: 4380	S3: 4000

الجنيه مستقر مع مناقشة الميزانية في المملكة المتحدة

تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.3220، متراجعاً عن أعلى مستوياته الأخيرة مع استمرار الدعم مقابل الدولار الأمريكي الأضعف. واصل السوق معالجة تفاصيل ميزانية المملكة المتحدة لشهر نوفمبر، بما في ذلك حزمة الضرائب البالغة 26 مليار جنيه إسترليني. ورفضت وزيرة المالية راشيل ريفز الادعاءات بتحريف الحقائق بشأن المالية العامة، قائلة إن الإجراءات كانت ضرورية لاستعادة الاستقرار.

يقع الدعم عند حوالي 1.3150، والمقاومة عند 1.3260.

R1: 1.3260	S1: 1.3150
R2: 1.3300	S2: 1.2990
R3: 1.3350	S3: 1.2870

الفضة تتراجع بعد مسيرة قياسية

تراجعت الفضة إلى حوالي 57 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية بعد أن دفع الارتفاع القياسي الذي سجلته يوم الاثنين إلى عمليات جني أرباح جديدة. على الرغم من التراجع، فإن التوقعات بقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض آخر هذا الشهر واستمرار نقص العرض قد يحد من حدوث انخفاضات أعمق. كما يقوم المتداولون بتقليص تعرضهم للمخاطر قبل صدور البيانات الأمريكية ذات التأثير الكبير هذا الأسبوع.

تقع المقاومة بالقرب من 57.90 دولارًا، بينما يتشكل الدعم حول 55.80 دولارًا.