الاقتصاد الأمريكي يتفوق على اقتصاد منطقة اليورو، والدولار يستفيد (09.24.2024)

وحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على قوته، مدعومًا بتراجع حاد في اليورو بسبب تقارير مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال من منطقة اليورو، في حين أبرزت بيانات القطاع الخاص الأمريكي نشاطًا كبيرًا في قطاع الخدمات. وعلى نحو مماثل، استقر الين الياباني حول 143.6 مقابل الدولار، متوقفًا عن الانخفاض مؤقتًا قبل تعليقات محافظ بنك اليابان كازو أويدا، الذي تبنى لهجة أكثر تشاؤمًا مما كان متوقعًا. وارتفعت أسعار الذهب إلى 2,630 دولار للأونصة، مستفيدةً من التوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات الجيوسياسية. وفي الوقت نفسه، واصل الجنيه الإسترليني زخمه الصعودي، حيث تم تداوله عند 1.3360، مع توقعات بتأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. وتأثرت الفضة، التي تم تداولها عند 30.80 دولار، بمخاوف الركود، حيث من المتوقع أن تؤثر البيانات الأمريكية على مسارها المستقبلي. 

مؤشر الدولار يرتفع مع معاناة منطقة اليورو

حافظ مؤشر الدولار على مكاسبه الأخيرة، حيث تم تداوله حول 101 يوم الثلاثاء، مدعومًا بتراجع حاد في اليورو بعد تقارير مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال لشهر سبتمبر/أيلول من منطقة اليورو وألمانيا وفرنسا. في المقابل، أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن القطاع الخاص الأمريكي لا يزال قويًا، حيث عوض نشاط الخدمات انكماشًا أعمق في قطاع التصنيع. وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوستيتش إلى أن التقدم في التضخم وتباطؤ سوق العمل قد حدث ”بسرعة أكبر بكثير“ مما كان متوقعًا، مما يدعم الحجة الداعية إلى ”تطبيع السياسة النقدية في وقت أقرب“. وبالمثل، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس كاشكاري إلى أن تعديلات السياسة المستقبلية من المرجح أن تنطوي على خطوات أصغر ما لم تظهر البيانات تغييرات كبيرة. وتنتظر الأسواق الآن صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي في وقت لاحق من هذا الأسبوع للحصول على مزيد من المعلومات حول توقعات أسعار الفائدة.

وفي زوج العملات، من المتوقع أن تكون المقاومة المبدئية عند مستوى 1.1150، يليها مستوى 1.1200 و1.1250 إذا تم اختراقه. أما على الجانب السفلي، يقع الدعم الأول عند مستوى 1.1150، مع وجود مستويات دعم إضافية عند 1.1070 و1.1015.

الين يستقر قبيل خطاب محافظ بنك اليابان

استقر الين الياباني حول مستوى 143.6 مقابل الدولار يوم الثلاثاء، متوقفًا عن انخفاضه الأخير مؤقتًا مع ترقب المستثمرين لتعليقات محافظ بنك اليابان كازو أويدا بشأن الرفع المحتمل لأسعار الفائدة. في الأسبوع الماضي، انخفض الين بأكثر من 2% بعد أن أبقى بنك اليابان على سعر الفائدة عند 0.25% كما كان متوقعًا. واعترف أويدا بوجود ”بعض الضعف“ في الاقتصاد خلال تصريحاته التي أعقبت الاجتماع، متخذًا لهجة أكثر تشاؤمًا من السابق، مما قلل من التوقعات برفع سعر الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، على الرغم من أن الزيادة في ديسمبر/كانون الأول لا تزال متوقعة. كما أعاد التأكيد أيضًا على أن الاقتصاد يتجه تدريجيًا نحو انتعاش متواضع وأن البنك المركزي سيعدل إجراءاته التيسيرية بناءً على التوقعات الاقتصادية والأسعار المستقبلية.

في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يقع الدعم الأول عند 143.60، يليه 142.00 ثم 140.45 تحت ذلك المستوى. في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 144.60، مع وجود مقاومة إضافية عند 145.90 و146.50 إذا تم اختراقها.

أسعار الذهب ترتفع مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة

تم تداول الذهب حول مستوى 2,630 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، ليبقى عند مستويات قياسية مرتفعة مع توقعات بتخفيض أسعار الفائدة الأمريكية تم تداول الذهب حول مستوى 2,630 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، ليبقى عند مستويات قياسية مرتفعة مع توقعات بسياسة نقدية أقل تقييدًا وتزايد التوترات الجيوسياسية التي غذت الطلب على أصول الملاذ الآمن. وقد أدى الخفض الملحوظ الأخير لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة جاذبية الذهب، مع وجود إشارات تشير إلى احتمال خفض آخر بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

وعلق رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا بوستيتش بأن التضخم وسوق العمل البارد قد تحسنا بشكل أسرع مما كان متوقعًا، مما يزيد من إمكانية تطبيع وشيك للسياسة النقدية. ويراقب المتداولون الآن عن كثب تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي القادم وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتقدير التحركات التالية للبنك المركزي. وقد تعززت جاذبية الذهب كأصل من أصول الملاذ الآمن بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، لا سيما في أعقاب الغارات الجوية الإسرائيلية على لبنان، وهو ما يمثل أشد صراع منذ حرب إسرائيل وحزب الله عام 2006.

وبالنسبة للذهب، يقع مستوى الدعم الأول عند 2,600 دولار أمريكي، مع وجود دعم إضافي عند 2,550 دولارًا أمريكيًا و2,530 دولارًا أمريكيًا. وفي الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 2,635 دولارًا، يليها 2,650 دولارًا و2,700 دولارًا إذا تم اختراقها.

البيانات الأمريكية تحدد زخم الجنيه الإسترليني

واصل الجنيه الإسترليني زخمه الصعودي، حيث تم تداوله عند مستوى 1.3360 صباح الثلاثاء. في حين لا تزال الأخبار البريطانية هادئة نسبيًا، من المتوقع أن تؤثر البيانات الاقتصادية الرئيسية من الولايات المتحدة على مؤشر الدولار، مما قد يؤثر على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. في الأسبوع الماضي، شهد الجنيه الإسترليني ارتفاعًا ملحوظًا الأسبوع الماضي مدفوعًا بضعف الدولار وديناميكيات الجنيه الإسترليني القوية، وستحدد البيانات الأمريكية القادمة اتجاه الزوج هذا الأسبوع.

في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يقع الدعم الأول عند 1.3300، يليه 1.3270 و 1.3250. في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 1.3360، مع وجود مقاومة أخرى عند 1.3400 و 1.3450 إذا تم اختراقها.

مخاوف الركود تؤثر على الفضة

بدأت الفضة الأسبوع بتباين سلبي مقارنةً بالذهب، حيث تم تداولت حول 30.80 دولارًا صباح الثلاثاء. ستحدد البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع، والتي يمكن أن توفر رؤى حول التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة، مسار الفضة، حيث أن المعدن الصناعي حساس للغاية لمخاوف الركود.

في الفضة، يقع مستوى الدعم الأول عند 30.75 دولارًا، يليه 30.40 دولارًا ثم 30.00 دولارًا. وفي الاتجاه الصعودي، تقف المقاومة الأولية عند 31.10 دولارًا، مع وجود مستويات أخرى عند 31.50 دولارًا و32.00 دولارًا إذا تم تجاوزها.